财务报表比率分析

2020/6/22
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成本费用利润率
成本费用利润率 • 成本费用利润率（效率比率） • =利润总额/（主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费
用）*100% • 成本费用总额=主营业务成本总额+费用总额
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总资产报酬率（总资产收益率）
总资产报酬率（总资产收益率）(相关比率) =息税前利润/平均资产总额 *100% =（利润总额+利息支出）/平均资产总额*100%
数越多越好。 5.该指标并非越高越好
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ABC公司应收账款周转天数
天数
ABC公司应收账款周转天数
60 50 40 30 20 10
0 2004年 2005年 2006年 年份
ABC公司 行业平均
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营运能力分析
(四)存货周转率 主营业务成本
• 存货周转率 = —————— (次) 平均存货
• 应收账款周转率= ———————— (次) 平均应收账款
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营运能力分析
1.理论上分子应是赊销收入净额: =销售收入净额-现销收入
2.分母“应收账款”的内容包括应收账款和应收票据两项,且指资金实 际占用额.
3.周转天数也叫平均收账期. 4.该指标反映应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低.一般周转次
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资本保持增值率
资本保持增值率 • 资本保持增值率=年末所有者权益/年初所有者权益*100% • 当该指标≥100%时，投资人权益得到充分保障，发展后劲
增强，生产规模、税收规模、纳税能力也会相应提高。
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偿债能力分析
• 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力,也叫支付能力 或变现能力. 一、短期偿债能力分析
表示全部投入资本的总报酬水平. 总资产收益率的比较分析 1.总资产收益率的变动趋势比较分析（纵向） 2.总资产收益率同业比较分析（横向）
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资产净利润率
资产净利润率 =净利润/平均资产总额*100% • 表示全部投入资本的净收益水平 • [链接]
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净资产收益率
净资产收益率(权益净利润率、资本收益率） =净利润/平均股东权益总额*100% 表示股东投入资本的净收益水平。 影响因素：净利润变动、股东权益总额变动
（一）营运资金（链接） （二）流动比率（链接） （三）速动比率（链接）
流动比率、速动比率与税源监控（链接） （四）现金比率（现金负债比率）（链接）
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偿债能力分析
二、长期偿债能力分析 （一）负债比率（资产负债率）（链接） （二）有形资产债务率（链接） （三）产权比率（链接） （四）有形净资产（净值）债务率（链接） （五）已获利息倍数（利息保障倍数）（链接） （六）权益乘数（链接） （七）现金负债总额比（链接） 三、影响偿债能力的表外因素（链接）
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营运能力分析
(二)流动资产周转率 主营业务收入净额
• 流动资产周转率= ————————(次) 平均流动资产
• 周转天数=计算期天数/周转次数 • 意义:流动资产周转次数越多,天数越短,表明周转速度
越快,流动资产利用效果越好.
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营运能力分析
(三)应收账款周转率 主营业务收入净额
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毛利率
• 毛利率 • =毛利/销售收入 *100% • =（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入*100% • 表示每百元销售获得的毛利额. • 影响因素：收入、成本变动、价格、品种结构 • 毛利率作弊手段【链接】
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主营业务利润率
主营业务利润率（构成比率 ） =主营业务利润/主营业务收入*100%
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盈利能力分析
一、与销售有关的利润率指标 （一）毛利率（链接） （二）主营业务利润率（链接） （三）销售净利润率（链接） （四）成本费用利润率（链接）
二、与投入资本相关的利润率指标 （一）总资产报酬率（链接） （二）资产净利润率（链接） （三）净资产收益率（链接） （四）资本保持增值率（链接）
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营运能力分析
(一)总资产周转率（相关比率）
主营业务收入净额
• 总资产周转率= —————— （次）
•
平均资产总额
• 周转天数=计算期天数÷周转次数
意义:反映企业整体资产的营运能力.资产周转次数越多，表明其周转 速度越快，营运能力也就越大。
注意：若企业营业收入与往年持平，总资产周转率突然上升，说明 了什么问题？
• 存货周转天数=计算期天数÷周转次数 • 意义:反映存货流动性的大小和存货管理效率的高低。 • 一般来讲，存货周转率越高，表明其变现速度越快，
周转额越大，资产占用水平越低，成本费用越节约。
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营运能力分析
• 通常企业会保持一个稳定的存货水平，以 备生产和销售的需要。如存货占总资产比 重较大，当指标出现异常波动时，则应考 虑企业对存货的核算是否存在问题，进一 步确定对税收的影响。
• 表示每百元销售获得的主营业务利润. • 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税
金及附加
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销售净利润率
销售净利润率 销售净利润率=净利润/销售收入 *100% • 表示销售收入的净收益水平. • 影响因素：销售毛利率、销售成本率、销售费用率、销售
税金率、其他业务利润、投资收益、非日常活动损益
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营运能力分析
（五）营业周期 • 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天
数 • 影响因素：
• 存货计价方法对期末存货价值影响； • 不同企业坏账准备提取方法、提取比例影响
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营运能力分析
财务报表比率分析教案
2007年河南国税系统业务骨干培训班 2008年海南国税骨干、2008年4月江西赣州业务骨干 2008年4月青岛业务骨干、2008年5月全国业务骨干
2008年6月全国处级干部、2008年10月全国地税
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
本讲主要内容：
• 分析方法：比较分析法，行业标准【链接】 • 内 容： • 偿债能力分析【链接】 • 营运能力分析【链接】 • 盈利能力分析【链接】 • 诊断【链接】 • 综合评估 • 比率分析与账外经营【链接】