原创：期货交易原理

原创：期货交易原理

第一章《1》起源期货最早是美国芝加哥农场主为卖出货物而发起的自发性经济活动，规则很简单，农作物还未成熟时，不看好成熟后农产品价格的农场主卖

出看好成熟后农作物价格的收购商提前买入，非保证金制度，全看未来供需

来决定价格。这个最原始的期货活动显示了一个关键词（供需）《原理

1》供需即是最早的原理

《2》演变伴随着越来越多的农场主加入，交易规模越来越大，越来越活跃，

诞生了历史性的伟大机构——芝加哥期货交易所。由于有了中介机构的介入，

交易有了保证，于是交易金额变成了保证金制度《原理2》保证金制度，天

然带有杠杆性

《3》质变随着时间流逝，经常去交易所的人发现一个机会，由于信息不对称性或者人们的预期不同。我可以买到期货而不去提货（交嗝制度）直接把提货单卖给下一个人从而从中谋取利益，伟大的《投机》诞生了。人们在供需外开辟了另一个战场——博弈<原理3》期货带有博弈色彩

期货三大基本交易原理《供需》+《博弈》+《杠杆》

第二章前言有人说好像是废话，这不人人都知道吗？可是，没有几个人能做到（真正研究）这三个命题，3个命题有一个研究透了，就会跨入高手行列。这就是大道至简如果弄不明白这三条交易原理，就必须弄明白以下几个原理

1顺势不论基本面还是技术面，顺势都是第一原则，顺着势走，势在仓在，势消人撤。不做逆势单顺势而为

2多数服从少数卖家与买家和现在价位符合5X=17y等式。但多数派并不代表正确，而且多数派的空间小于少数派主力资金也会人为误导多数人。期货运行的数理机制为买家买空买家价格自动抬升，若多空比例失调，如空方无限接近于0，则价格在理论上接近无限上涨，你来买单但此时价格却空方说了算，空方占主动

3小止损不论什么依据做交易，都必须承认错了就认，还必须得小。没得说，最最重要的就是它

4 以小搏大这有两条。其一。期货交易整体上是负和游戏，但是从个人角度是以自己有限的资金来博取近乎无限的收益，是个正和游戏。其二，自己资金曲线必须盈利大于亏损

盈利、亏损=次数金额，决定了必须一头大一头小

5反人性期货的博弈性决定了资金的零和性（委婉的说法）参与者的思想品德决定了——那个那个，还有好多——略过

6混沌原理这里的混沌指的是期货既有逻辑的可推导性，也具有逻辑不可推理性，既是随机的也不是随机的。（1）逻辑对不一定结果对，逻辑错不一定结果错

（2）逻辑具有模糊性，随机性（3)个人不同交易模块组合效果不同，同一模块不同环境效果也不同，同一模块同一环境不同人效果也不同。期货没有规律，没有确定性（整体），期货的确定性就是没有确定性，市场是混沌的

7市场自我进化市场包括你我他，人就是市场，市场就是人。交易方式（大部分人是交易系统）没有永恒，市场总是在某些时候成就某些人，某些时候又悄悄的失效又悄悄的回来跟随市场进化，什么时候什么环境用什么系统是个伪命题

8木桶原理做期货的做的最终是自己，自己的短板决定了桶里的水有多少

第三章前言如果上面几条做不到，就需要做到下面30条

【1】顺势时，买在涨之初，卖在跌起时

【2】预测加验证，只做确定性的单子

【3】别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪

【4】做好盈亏比，做好空间

【5】自己先做（跟随系统），然后再给别人一个做单的理由

【6】独立思考，不去盲从别人

【7】身在市场，你就得准备忍受痛苦。

【9】务必了解群众将在何时以何种方式聚集在某一种股票货币或商品，才有成功的可能。

【10】投资本身没有风险，失控的投资才有风险，第一原则是保本

【11】市场价格一般都是不理性的带有偏见观点的错误的价格

【12】“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。”---索罗斯

【13】保持强健的体魄和充足的精力，并且不要离市场太近

【14】最好的买卖就是买入就有盈利的买卖，然后要做的就是像一头猪一样持有

【15】只做自己能明白的事，想明白更多的事，那就学习

【16】花四毛钱买价值一块钱的东西。巴菲特的

【17】不想做区间的震荡不是好趋势

【18】选择最重要，假设在在错误的路上，奔跑也没有用。

【19】预见并验证未来并在未来到来之前采取行动

【20】买入靠耐心，持有靠信心，卖出靠决心

【21】投机像山岳一样古老！要远离市场，远离人群，不要轻易预测市场，而且尽量要简单

【22】错误并不可耻,可耻的是错误已经显而易见了却还不去修正! -------索罗斯