农村小额信贷市场分析

① 中国人 民 银 行 ：
《 ， ２ ０ １ ３年金融机构贷款投向统计报告》
２ ０ １ ４年１月。 中国农村金融服务 ② 中国人民银行农 村 金 融 服 务 研 究 小 组 ： 《 》 ，２ 报告 ２ ０ １ ２ ０ １ ３年４月。
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农村经济 ２ ０ １ ５ 年第 ２ 期
小额信贷市场是以小额信贷为交易对象 ， 由供 给者与需求者基于小额信贷的贷款利率 、 额度 、 借 还款方式等要素建立的经济联系 。 按地区划分可分 为城市小额信 贷 市 场 和 农 村 小 额 信 贷 市 场 。 其 中 ， 农村小额信贷市场供需主体主要由农户 、 农村小微 企业与农村金融机构组成 。 目前我国二元经济结构 特征明显 ， 并由此形成了二元金融结构格局 ， 农村 小额信贷市场发展滞后 ， 信贷供给相对不足 ， 存在 着巨大的市场空间 。 一 、 小额信贷市场需求分析 农户信贷需求 １． 随着经济的发展 ， 尤其是改革开放后工业化和 城市化的推进 ， 我 国 传 统 农 户 出 现 了 分 化 和 转 型 。 为便于分析 ， 笔者根据农村小额信贷需求主体的贷 款需求特点将农户简要分为小农户 、 专业种植和养 殖大户 。 小农户具有传统农户的典型特征 ， 其收入来源 以农业生产为主 ， 种植或养殖规模较小 ， 收入水平 很低 ， 大多属于农村低收入或贫困人群 。 小农户的 贷款需求主要为生产性和消费性小额贷款 。 小农户 贷款一般贷款期限较短 ， 额度较小 ， 对利率有一定 敏感性 ， 贷款季节性特征较明显 。 目前 ， 小农户贷 款需求主要依靠民间借贷解决 。 专业种养大户的典型特征是从事专业化生产 （ ， 并形成一定的经营规模 ， 其发展方 种植或养殖 ） 向是 新 型 农 村 经 营 组 织 ， 包 括 专 业 大 户 、 家 庭 农 场 、 专业 合 作 社 等 。 该 类 主 体 虽 然 也 从 事 农 业 生 产 ， 但其规模已远远超过小农户 。 他们可以以特定 项目向金融机构申请贷款 ， 相比小农户 ， 专业种养 大户贷款额度较大 ， 贷款周期虽然也具有季节性特 点 ， 但更多与资金回笼周期有关 。 贷款形式呈现多 样化 ， 尤其是专业合作社往往充分利用其组织形式 — — — 专业 合 作 社 或 “ ，通过 公 司 ＋ 农 户 ＋ 基 地” “ 信用联合体 ” 进行联保互保以获得贷款 。 小微企业贷款需求 ２． 据统计 ， 我 国 目 前 约 有 １ ０ ０ ０ 万 家 小 微 企 业， 其工业总产值 、 销售收入 、 实现利税分别约占中国 经济总量的 ６ ０ ％、 ５ ７ ％和４ ０ ％， 提 供 了 ７ ５ ％的城
〔 〕 ４ 户。 邮储银行近几年发展较快，但其产品设计存在一
中国邮政储蓄银行农户 、 商户小额贷款 农村信用社 （ 包括 农村合作银行 、 农 村商业银行 ） 国家开发银行
定缺陷，产品创新能力பைடு நூலகம்要加强 。 主要体现在以下几
小额信 用 贷 款 ， 农 户 联 保 贷 款 ， 农户 、 小微企 涉农企业贷款 业
〔 ２〕 ） 。 办了小额信贷业务 （ 见表 １
但是近几年来 ， 部分地区农村信用社的发展出 现了许多问题 。 有的农村信用社改制为农村商业银 行后 ， 偏离了 “ 支农助农 ” 的服务宗旨 ， 主要服务 对象和目标市场发生了偏移 ， 导致小额信贷业务萎 缩 ， 小额信贷市场规模缩减 。 在产品设计上 ， 农村 信用社的贷款利率 、 贷款期限和贷款额度的设定缺 乏科学性和灵活性 。 此外 ， 农村信用社开展的农户 信用评级方法不够科学 ， 加之对信贷员的激励约束 机制不健全 ， 造成风险识别和控制困难 ， 不利于自 身小额信贷业务的发展 。 （ ） 中国邮储银行。 中国邮储银行于 ２ ２ ０ ０ ７ 年成
表 １ 农村小额信贷供给主体开办业务情况
供给主体 中国农业银行 主要农村金融业务 农业企业 ， 惠农卡农户贷款 主要客户群体 农业企业 农户 、 小微企 业
立，目前约有４万个网点，覆盖全国超过 ９ ８ ％ 的县级 区域。截至 ２ ０ １ ３ 年底， 邮储银行小额贷款累计发放 １ ３ ０ ０多万笔、 金额 ８ ０ ０ ０ 多亿元、 服务客户约 ８ ０ ０万
〔 ５〕 低。
高 。 小额担保贷款政策目前主要惠及城市相关群体 。 当前，我国面临就业形势严峻、 小微企业贷款难 、 农 村金融服务供给不足等现实问题 ， 推出小额担保贷款 政策，有助于弥补金融市场不足， 引导和带动民间融 资，提升城镇 化 水 平 和 地 方 经 济 活 力， 促 进 经 济 发 展。但是，该政策可持续 性 较 差 ， 长 期 贴 补 会 加 重 财政负担 ， 长远来看 ， 一定程度上还会扭曲市场机
１〕 ①〔 业贷款余额的 ２ ９ ． ４ ％ ， 同比增长 １ ４ ． ２ ％。
要集中于县一级 ， 服务网点在乡镇分布过少 。 在现 有格局下 ， 小额信贷市场存在较大发展空间 。 （ ） 农村 信 用 社 。 农 村 信 用 社 自 ２ １ ０ ０ ３年启动 改革以来 ， 不 良 贷 款 率 逐 年 下 降 ， 盈 利 水 平 提 高 ， 可持 续 发 展 能 力 增 强 ， 业 务 规 模 不 断 扩 大 。 截 至 ２ ０ １ ２ 年末 ， 全 国 农 村 信 用 社 各 项 贷 款 余 额 达 ７ ． ８ 万亿元 ， 其中 农 户 贷 款 余 额 ２ ． ６ ４ 万 亿 元， 占 各 项 贷款余额 的 ３ ３ ． ７ ％， 占 全 部 金 融 机 构 农 户 贷 款 余 额的 ７ ２ ． ９ ６ ％ ， 农村信用 社 贷 款 农 户 为 ４ ２ ０ ９ 万 户，
〔 ６〕 家 ， 小额贷款公司达 ５ ６ ２ ９家。
三 、 小额信贷市场环境变化分析 经济环境 １． （ ） 经济 增 速 放 缓 。 改 革 开 放 后 的 ３ １ ０年里中 国经济保持了年均 ９ ． ８ ％ 的 高 增 长 速 度，但 是，也 积累了诸多经济社会问题 ， 如实体经济结构性失衡 严重 ， 消费需求不足 ， 创新乏力等 。 当前 ， 我国经 济发展步入新常态 。 在此阶段 ， 主要依靠投资拉动 经济增长的形势将会逐渐转变 ， 扩大消费将被作为 转变经济发展方式的重要手段 ， 实体经济和服务业 的发展将会获得更多的政策优惠和支持 ， 因此 ， 小 额信贷在这些行业和领域将获得较大发展 。 ） 经济体制改革加快 。 随着经济的发展 ， 改 （ ２ 革已经进入深水区 ， 政府与市场之间的摩擦将会增 多 ， 这些摩擦实质是政府干预与市场自由配置之间 的矛盾 ， 解 决 这 些 矛 盾 迫 切 需 要 深 化 经 济 体 制 改 革 ， 加快行政体制改革 。 政府应进一步减少对市场 的过多干预 ， 使市场在资源配置中发挥更加重要的 作用 ， 民营经济由此获得自由发展的更大空间 ， 民 营企业及个体工商户的发展也将给小额信贷市场的 发展带来 机 遇 。２ ０ １ ３ 年 以 来， 国 家 取 消 和 下 放 了 一大批行政审批项目 ， 采取多种措施激活货币信贷 存量 ， 支持金融服务实体经济 ， 对小微企业暂免征 收增值 税 和 营 业 税 。 这 些 举 措 在 还 权 于 市 场 的 同 时 ， 亦将激发市场活力 ， 加快经济结构调整 ， 促进 市场经济发展 。 政策环境 ２． （ ） 金融改革继续深化 。 首先 ， 利率市场化进 １ 程加 快。央 行 已 于 ２ ０ １ ３年开始全面放开金融机构 贷款利 率 管 制 ， 存 款 利 率 市 场 化 改 革 也 已 提 上 日 程 。 利率市场化 改 革 将 对 中 小 银 行 产 生 重 要 影 响 ， 利差空间缩小 ， 流动性风险加大 ， 中小银行传统的 营利模式 和 经 营 方 式 受 到 挑 战 。 但 是 ， 短 期 来 看 ，
〔 ９〕 制 ， 也不利于小额信贷市场的健康发展 。
农业银 行 县 域 以 下 基 层 网 点 少 ， 信 贷 人 员 不 足 ， 严重制约了小额信贷业务的发展 。 此前农业银 行将市场定位为大城市和大客户 ， 信贷产品体系主 要针对上述目标市场 ， 对小额信贷市场的针对性和 适应性不强 ， 其产品创新积极性也不高 ； 小额贷款 在农行贷款甚至涉农贷款中的比重过低 ， 所开展的 小额信贷市场规模有限 。 （ ） 新 型 农 村 金 融 机 构 。２ ４ ０ ０ ６ 年， 国 家 开 展 新型农村金融机构试点工作 。 根据银监会统计 ， 到 村镇银 ２ ０ １ ２年９ 月 末， 全 国 新 型 农 村 金 融 机 构 （ 行、贷款 公 司 和 农 村 资 金 互 助 社 ） 已 经 组 建 ８ ５ ８
小额信贷机构批发贷款
小额信贷机构 农户 、 小微企 业
新型农村金融机构小额贷款 ， 小微企业贷款
非正规金融机构
民间 农户 、 小微企 农户贷款 ， 小微企业贷款 （ 借贷 ） 业
资料来源 ： 杜 晓 山 、 宁 爱 照 ： 对 商 业 银 行 参 与 金 融 扶 ，２ 贫的思考 ，《 农村金融研究 》 ０ １ ３ 年第 ５ 期 。 但是 ， 这些小额信贷机构开展的小额信贷业务 存在 诸 多 问 题 ， 小 额 信 贷 市 场 总 体 规 模 较 小 。 到 ２ ０ １ １年 末， 全 国 银 行 业 金 融 机 构 空 白 乡 镇 仍 有 １ ６ ９ ６ 个 ， 县域 银 行 业 金 融 机 构 的 金 融 服 务 资 源 主
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农村经济 ２ ０ １ ５ 年第 ２ 期
镇就业机会。事实上， 在美国、 日本、 欧盟等发达国 家和地区，小微企业的数量都同样占绝对优势， 并在 本国经济中处于不可替代的地位 。 同样， 世界各国小 微企业都不同程度的面临贷款难问题 。 如果能面对市 场需求，科学设计和推出小额信贷产品， 并通过成熟 的小额信贷 技 术 或 工 具， 克 服 信 息 不 对 称 问 题 ， 那 么，小微企业具有巨大的发展空间 。 据统计， ２ ０ １ ３年 末，全国小微企业贷款 余 额 达 １ ３ ． ２ １ 万 亿 元，占 企
② 可 见， 农 村 信 平均每 户 贷 款 余 额 约 ６ ． ２ ７ 万 元，
〔 ３〕 用社是名副其实的农村金融服务供给的主力军 。
二 、 小额信贷市场供给分析 目前 ， 小额信贷市场供给主体主要由商业性小 额信贷机构 、 公益性小额信贷机构和福利性小额信 贷机构 （ 项目 ） 组成 。 商业性小额信贷机构在小额 信贷市场中占绝对优势地位 ， 公益性和福利性小额 信贷机构 （ 项目 ） 在机构数量 、 贷款余额 、 客户规 模等方面都远不及前者 。 商业性小额信贷 １． 现有农村金融体系下 ， 农村信用社 、 邮储银行 和农业银行等商业性小额信贷机构都直接或间接开
· 财政与金融 · 农村经济 ２ ０ １ ５ 年第 ２ 期
农村小额信贷市场分析
宁爱照 杜晓山
摘要 ］ 小额信贷在中国已有二十多年的发展历程 ，２ ０ 世纪 ９ ０ 年代 ， 公益性小额信贷首开先河 ， 在 ［ 中国探索小额信贷模式 ， 而今已出现商业性小额信贷 、 公益性小额信贷和福利性小额信贷共存的局面 ， 小 额信贷市场初步形成 。 在需求主体和供给主体共同作用下 ， 农村小额信贷市场也较为活跃 。 本文通过对其 供求分析与市场环境分析 ， 指出小额信贷市场存在着巨大的发展空间 。 ［ 关键词 ］ 农村小额信贷市场 供需分析 市场环境 ［ ）—０ ） 中图分类号 ］Ｆ 文献标识码 ］Ａ ［ 文章编号 ］１ ８ ３ ０ ． ５ ８ ［ ０ ０ ３—７ ４ ７ ０（ ２ ０ １ ５ ２—０ ０ ５ ２（ ０ ５ ［ 作者 ］ 宁爱照 硕士研究生 中国社会科学院研究生院 北京市 １ ０ ０ ０ ８ １ 杜晓山 研究员 中国社会科学院农村发展研究所 北京市 １ ０ ０ ０ ８ １
个方面： 贷 款 期 限 短、 贷 款 额 度 小， 尤 其 在 利 率 方 面，执行统一固定的利率，相比其他机构利率水平偏 高；贷款程序和手续繁琐，审贷层级多、周期长 ； 基 层机构产品创新权限不足 ； 信贷人员专业素质和数 量与小额信贷业务规模之间的矛盾突出 。 （ ） 中国农业银行 。 近年来 ， 中国农业银行推 ３ 出 “ 三农金融事业部 ” 改革 ， 中国农业银行支农贷 款不 断 增 加 。 截 至 ２ ０ １ ２ 年 年 底， 农 户 贷 款 余 额 １ ３ ２ ７ ． ７亿 元， 但 在 贷 款 总 额 中 所 占 比 例 仍 比 较