上市公司财务造假动因及手段浅析

qiyekejiyufazhan

【摘要】财务信息的真实性是上市公司对财务信息披露的最基本的要求。近年来，我国上

市公司发生财务造假案件屡见不鲜，造假动因多样，手段繁多，不仅危害到证券市场的良性发展，还极大地损害了投资者的根本利益。因此，文章通过对亚太实业财务造假的案例进行剖析，揭示了其造假的动因及手段，提出解决问题的建议，以期为投资者和监管者提前识别此类问题，并促进企业健康发展。【关键词】财务造假；动因；手段【中图分类号】F275；F832.51【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2019）09-0205-02

上市公司作为我国资本市场的重要组成部分，而保证其财务信息的真实性是上市公司对财务信息披露的最基本的要求，也是资本市场持续稳定发展的关键。如果上市公司存在财务造假行为，则会对广大投资群众造成严重损失，甚至可能扰乱资本市场的秩序。随着我国资本市场的发展，国内各类财务造假案件屡禁不止，阻碍了我国资本市场的健康发展。

1亚太实业企业简介

1.1企业概况

亚太实业是由中国寰岛公司和交通银行海南分行等单位于1996年8月共同设立，1997年1月在深交所上市。公司曾多次易名，名称历经寰岛实业、ST 寰岛、*ST 寰岛、ST 寰岛、ST 联油、*ST 联油、*ST 亚太、亚太实业、ST 亚太。公司主营房地产开发、旅游业开发等，是甘肃地产界首家控股上市企业。亚太实业在2016年6月5号收到调查立案通知。经调查发现，该公司在过去的5年间连续造假，由于其部分会计处理不当导致其利润净额增增减减，被证监会处以顶格罚款。当这个负面消息一被曝出，其股票价格持续跌停，让投资者遭受了重大损失。

1.2财务概况

亚太实业在2009—2015年的净利润分别为657.09万元、984.36万元、416.66万元、113.00万元、262.63万元、-4307.10万元、1159.38万元；2010—2015年营业总收入分别为971.46万元、4122.70万元、4848.93万元、2249.45万元、1312.89万元、10471.61万元。从这些数据可知，2009年以前，亚太实业（当时为寰岛企业）曾多次被实施退市风险警示，为了避免被退市，多次调节会计利润，但企业仍一直处在退市边缘。自从2009年亚太系进入开始，企业在2009—2013年4年期间保持持续微薄盈利，

并于亚太系进入3年之后（即2012年）成功撤销退市风险警示，之后却在2014年再次出现巨额亏损，金额甚至超过之前4年的利润额。

2亚太实业造假案例分析

2.1造假动因分析

从历年来上市企业尤其是业绩不好的企业会计造假的相关事件中可以看出，财务造假的主要目的是掩盖连续亏损避免被强制退市，或者是出于融资需求[1]。因此，可以通过对比财务报表前后各个年度的利润情况，找出亚太实业造假的动机。根据亚太实业的年度报告和相关公告，获得亚太实业2010—2014年的净利润数据。其中，2010—2014年原报告净利润金额分别为984.36万元、416.66万元、113.00万元、262.63万元、-2094.55万元；按处罚决定书调整后的净利润金额为984.36万元、416.66万元、370.00万元、-232.17万元、-2094.55万元；公告调整后的净利润金额分别为613.24万元、-3984.92万元、-756.54万元、-496.91万元、-4307.10万元。

由上述数据可知，之所以会出现决定书调整后的金额与该公司公告调整后的金额不一样的原因是公司同时增加了其他调整项目：①对北京蓝景丽家明光家具建材有限公司持有的长期股权投资计提减值准备，该公司是亚太实业投资的共同控制企业，以重大会计差错调整2011年资产减值损失2989.96万元；②由于亚太实业控股子公司绿源生态宣告破产，公司承担的连带责任已经超期且包括诉讼费和未清偿金额所需计提的预计负债，使得2014年亚太实业的营业外支出调增2844.11万元。

2.2亚太实业造假手段

（1）会计处理不当。2012年，由亚太实业所持股投资

【作者简介】李志英，女，福建莆田人，本科，莆田海峡职业中专学校讲师，研究方向：公司财务管理和公司治理。

上市公司财务造假动因及手段浅析

李志英

（莆田海峡职业中专学校，福建莆田351144）

205

的济南固锝电子器件有限公司（简称为济南固锝）根据台湾地区客户敦南科技公司（账面记载为旭福电子）所出具的《扣款通知单》，将质量索赔款53.55万元作为营业外支出确认。2013年10月，因该款项尚未支付也不能确认具体数额，便认为在2012年对营业外支出确认时未做出精准的计量，因此冲减了当年的营业外支出53.55万元。正因为有了不当的会计处理手段，导致亚太实业于2012年的利润净额减少53.55万元，次年的利润额净额虚涨53.55万元。

（2）未计提减值准备。2013年12月31日，亚太实业的董事会通过决议，同意以87.5万元的股权转让价格转让济南固锝21%的股权（原持有48%），到2012年12月31为止，亚太实业所拥有的济南固锝股权的账面价值作为定价依据共200.18万元。2014年1月20日，亚太实业未按照之前的定价基准对长期股权投资计提23.78万元的减值准备，从而致使2013年的利润净额虚涨23.78万元，约占其净利润的90.54%。

（3）存在违规收入。兰州同创嘉业是亚太实业的控股子公司，从事房地产开发。亚太实业在2010—2013年年报中披露“其在房产在经过验收，且销售合同也已经签署，同时也获得了买房付款的证明并且交付使用的情况下”对销售收入进行确认。2014年的年报中披露“在验收合格之后，签订完合同也履行了合同上规定的义务后的情况下”确认销售收入。证监会为了确认该销售收入的确认是否与其披露的4个条件（是否完工且验收合格；销售合同是否签订；买房付款证明是否取得；是否交付使用）相符合，对其已经完工的408套住房和商铺进行逐一核实，经过调查，其中有部分商铺和100多套住房的销售收入均有延后或提前确认的情况，导致同创嘉业营业收入大额虚增，由于亚太实业持有同创84.16%股权，报表合并后，亚太实业的营业收入也大额虚增，具体数值见表1。3结论

从该造假案例中可以看出，亚太实业所采用的财务造假手段不管是计提资产减值准备或是对预计负债的处理，虽然这些方法的难度系数不高，对于那些专业人员来说可以轻易识别，但近几年来频频出现的造假案例中，例如绿大地、紫金矿业、银广夏等，都有相似的特征，即公司为达目的肆意造假，无视企业会计准则[2]。在此案例中，证监会对亚太实业财务造假行为仅给予60万元罚款和警告处罚，相关责任人也处于金额不等的罚款或警告，部分不予以处罚。相对而言，证监会对违法造假的处罚力度较轻，根本不足以震慑企业恶劣的会计造假行为。

我国的市场经济改革不断深入，证券市场也在不断发展，会计信息已经成为一种重要的社会资源，保证其真实性极其重要。一是企业应当建立完善的企业内控治理体系，职责分明，定期开展内部检查，及时发现财务造假问题，纠正问题，从苗头上杜绝此类问题的发生。二是证监会等监管部门应当加强对证券市场的监管，加大处罚力度，对于财务造假所要付出的代价应该足以让上市公司望而生畏，只有这样，才能遏制财务造假事件频发问题。三是审计机构应当遵守企业会计准则及相关条例，出具客观无保留意见的审计报告，保证执业质量，为公司、投资者和监管部门等提供有益的建议[3]。

参考文献

［1］李克亮金亚科技财务造假事件的反思［J］财会月刊，2016（13）：86-88

［2］海南亚太实业非公开发行股票预案［EB/OL］http:// /cninfo-new/disclosure/szse_ma-

in/bulletin_detail/true/63797656?，2014-04-08

［3］中华人民共和国审计署2013年第24号（总第166号）36个地方政府本级财务审计结果［R］2014

年度（年）20142013201220112010同创嘉业（元）20431612.00-9741483.0010559252.0041226983.009714582.00亚太实业（元）20431612.00-9741483.0010559252.0041226983.009714582.00占当期营收比重（%）59.5343.3121.78100100

表1同创嘉业和亚太实业营收虚增情况

206

qiyekejiyufazhan