贸易融资与企业供应链融资解决方案
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供应链交互 信息管理
企业的供应链管理
供应商和合 作伙伴关系
管理
供应链产品 需求预测和
计划
运输、库存、 包装等物流管
理
物流、信息流、资金流
供应链管理的特点及趋势？
以功能管理为主
以流程管理为主
以产品管理为主
以客户关系管理为主
以交易管理为主
以供应链关系管理为主
国外先进经验
CASE 1——PC制造商
发货/运输
设备供应商
PC制造商
最终消费者
信息平台和网络
国外先进经验
CASE 2——物流企业
物流企业
客户
数据通信网络
金融融资
供应链中供应商和采购商的交易结算模式
供应商
供应 采购
采购商
供应商和采购商之间进行交易的一般结算模式 - 国内： 现金、商业汇票、国内信用证 - 国际： 电汇（T/T）、付款交单（D/P）、承兑交
贸易融资业务的优越性
❖ 流动性
➢ 一旦销售完成，融资银行可以从企业结算收回的资金中 扣还融资款，使资金从发放到收回随销售的实现而完成
贸易融资业务的优越性
❖ 盈利性
➢ 贸易融资与贸易结算不可分割，银行除收取利差，还 可收取各种结算手续费、结售汇业务差价以及外汇保 值交易带来的收益和费用等，扩大了中间业务的收益 水平
➢ 贸易融资业务不仅拉动了中间业务，提高了中间业务 的收益水平，同时也带来了银行的其他业务。
什么是企业的
？
供应链是指围绕核心企业，通过信息 流、物料流、资金流的控制，从采购原材 料开始，制成中间产品以及最终产品，最 后由销售网络把产品送到消费者手中的将 供应商、制造商、分销商、零售商、直到 最终用户联成一个整体的功能网链结构模 式。（摘自《863/CIMS资助课题“供应
贸易融资业务的优越性
❖ 安全性
➢ 期限短，主要针对商品的流通环节进行贸易融资 ➢ 在金额、时间上与商品销售收入所产生的现金流量相
吻合（自偿性），便于监控和管理 ➢ 从出口角度看，银行可以扣收国外回笼款，信用证方
式下银行（开证行）作为担保 ➢ 从进口角度看，可以根据信托收据，向企业收款，结
算中的商业单据或金融票据为融资银行所控制，对银 行起到一中担保作用 ➢ 从票据角度看，银行议付或受让票据后即成为善意持 票人，不受前手缺陷的制约，并且一般可以进一步流 通转让
7,355
196 1993
621 2002
851 2003
1,154 2004
1,422 17.2%（83-05） 31.8% (02-05)
2005
❖ 全球贸易总额的年均增长率为8.5%, 每十年翻一番 ❖ 中国贸易总额占全球贸易总额的7%，83-05时期的年均增长率为17%，2002-2005年
即期L/C
商
远期即付 —— 假远期L/C
远期付款 —— 承兑交单D/A，L/C
有利
T/T，保理
对 有利 供 应 商
不利
产品 电汇 T/T
链管理”》）
➢现代企业竞争的目标
追求利润最大化
➢现代企业竞争的手段
降低企业成本 提高服务效率及质量
➢实现竞争手段的最有效方法
企业供应链管理
A
B
原材料
原材料供应商 付款 生产制造商
货物 付款
C
货物
付款 货物经销商
D
最终消费者
银行
A-原材料供应商：生产原材料并将产品供应给生产厂商 B-生产制造商：将原材料加工制造成成品并进行销售 C-货物经销商：从生产厂商那里采购货物或商品销售给最终消费者 D-最终消费者：从经销商那里购买商品并进行消费
单（D/A）、信用证（L/C）
国内结算模式与产品比不利较
先款后货—— 定金/预付款
对
对
货到款清—— 现金
采
供
购
应
延期付款—— 商业汇票（商票/银票）
商
商
国内信用证
国内保理
有利
产品 现金
贷款 商业承兑汇
票 银行承兑汇
票 国内信用证
国内保理
财务费用 /
5.58%短贷利息 7元/本工本费
0.05%手续费
0.15%开证费 短贷利息+管理
费
信用度 / /
一般低于银票
附加银行信用
附加银行信用 附加银行信用
额度申请 /
需要 /
需要
需要 需要
有利
不利 其他条件
担保 企业资质优
良 担保/保证金 担保/保证金 交易对手资
质
预付款 —— T/T
国际结算模式与产品比较 不利
即期付款 —— T/T
对
付款交单D/P
采 购
的平均增长率已达到32% ❖ 到2006年中国的贸易顺差预计将会达到1320亿美元
❖ Source: IFS, IMF, Haver Analytics, and Citigroup estimate
寄送 发票
出口商（卖方）
贸易流 TRADE CYCLE
收到 发票
进口商（买方）
贸易融资业务定义
❖ 根据《巴塞尔协议》（2004年6月版本）的定义，贸易融资 是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交 易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收帐款 等资产的融资。对于这种融资：借款人除商品销售收入作为 还款来源外没有其他生产经营活动，并且在资产负债表上没 有什么实质的资产，因此其本身没有独立的还款能力。这种 融资的结构化特性旨在弥补借款人较低的信用等级，融资的 风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易进行结 构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。
贸易融资与企业供应链 融资解决方案
❖ 10亿美元 24,000 21,000 18,000 15,000 12,000
World China
全球贸易增长情况
13,006
15,125
Leabharlann Baidu18,429
年均增长率 (83-05) 8.5%
20,866
9,000 6,000 3,000
0
3,484 44
1983
什么是企业的
？
供应链管理是对供应链中的物流、 信息流、资金流进行合理地计划、组 织、协调及控制。通过贸易伙伴间的 密切合作，使物流费用、数据处理费 用和组织费用达到最小，并且在最短 的时间内以最低的成本为客户提供最 大的价值和最好的服务。
企业间资金 流管理
企业内部与企 业之间物料供 应与需求管理
Trade Finance is attractive to Banks!!!
➢ Short Term 期限较短，一般180天以内 ➢ Self Liquidating 自偿性，有稳定还款来源 ➢ Secured 安全，可控制货权 ➢ Small 一般金额较小但大量 ➢ Specific 具有特定用途，即单一贸易活动 ➢ Selective 可选择性，银行一般掌握主动权
企业的供应链管理
供应商和合 作伙伴关系
管理
供应链产品 需求预测和
计划
运输、库存、 包装等物流管
理
物流、信息流、资金流
供应链管理的特点及趋势？
以功能管理为主
以流程管理为主
以产品管理为主
以客户关系管理为主
以交易管理为主
以供应链关系管理为主
国外先进经验
CASE 1——PC制造商
发货/运输
设备供应商
PC制造商
最终消费者
信息平台和网络
国外先进经验
CASE 2——物流企业
物流企业
客户
数据通信网络
金融融资
供应链中供应商和采购商的交易结算模式
供应商
供应 采购
采购商
供应商和采购商之间进行交易的一般结算模式 - 国内： 现金、商业汇票、国内信用证 - 国际： 电汇（T/T）、付款交单（D/P）、承兑交
贸易融资业务的优越性
❖ 流动性
➢ 一旦销售完成，融资银行可以从企业结算收回的资金中 扣还融资款，使资金从发放到收回随销售的实现而完成
贸易融资业务的优越性
❖ 盈利性
➢ 贸易融资与贸易结算不可分割，银行除收取利差，还 可收取各种结算手续费、结售汇业务差价以及外汇保 值交易带来的收益和费用等，扩大了中间业务的收益 水平
➢ 贸易融资业务不仅拉动了中间业务，提高了中间业务 的收益水平，同时也带来了银行的其他业务。
什么是企业的
？
供应链是指围绕核心企业，通过信息 流、物料流、资金流的控制，从采购原材 料开始，制成中间产品以及最终产品，最 后由销售网络把产品送到消费者手中的将 供应商、制造商、分销商、零售商、直到 最终用户联成一个整体的功能网链结构模 式。（摘自《863/CIMS资助课题“供应
贸易融资业务的优越性
❖ 安全性
➢ 期限短，主要针对商品的流通环节进行贸易融资 ➢ 在金额、时间上与商品销售收入所产生的现金流量相
吻合（自偿性），便于监控和管理 ➢ 从出口角度看，银行可以扣收国外回笼款，信用证方
式下银行（开证行）作为担保 ➢ 从进口角度看，可以根据信托收据，向企业收款，结
算中的商业单据或金融票据为融资银行所控制，对银 行起到一中担保作用 ➢ 从票据角度看，银行议付或受让票据后即成为善意持 票人，不受前手缺陷的制约，并且一般可以进一步流 通转让
7,355
196 1993
621 2002
851 2003
1,154 2004
1,422 17.2%（83-05） 31.8% (02-05)
2005
❖ 全球贸易总额的年均增长率为8.5%, 每十年翻一番 ❖ 中国贸易总额占全球贸易总额的7%，83-05时期的年均增长率为17%，2002-2005年
即期L/C
商
远期即付 —— 假远期L/C
远期付款 —— 承兑交单D/A，L/C
有利
T/T，保理
对 有利 供 应 商
不利
产品 电汇 T/T
链管理”》）
➢现代企业竞争的目标
追求利润最大化
➢现代企业竞争的手段
降低企业成本 提高服务效率及质量
➢实现竞争手段的最有效方法
企业供应链管理
A
B
原材料
原材料供应商 付款 生产制造商
货物 付款
C
货物
付款 货物经销商
D
最终消费者
银行
A-原材料供应商：生产原材料并将产品供应给生产厂商 B-生产制造商：将原材料加工制造成成品并进行销售 C-货物经销商：从生产厂商那里采购货物或商品销售给最终消费者 D-最终消费者：从经销商那里购买商品并进行消费
单（D/A）、信用证（L/C）
国内结算模式与产品比不利较
先款后货—— 定金/预付款
对
对
货到款清—— 现金
采
供
购
应
延期付款—— 商业汇票（商票/银票）
商
商
国内信用证
国内保理
有利
产品 现金
贷款 商业承兑汇
票 银行承兑汇
票 国内信用证
国内保理
财务费用 /
5.58%短贷利息 7元/本工本费
0.05%手续费
0.15%开证费 短贷利息+管理
费
信用度 / /
一般低于银票
附加银行信用
附加银行信用 附加银行信用
额度申请 /
需要 /
需要
需要 需要
有利
不利 其他条件
担保 企业资质优
良 担保/保证金 担保/保证金 交易对手资
质
预付款 —— T/T
国际结算模式与产品比较 不利
即期付款 —— T/T
对
付款交单D/P
采 购
的平均增长率已达到32% ❖ 到2006年中国的贸易顺差预计将会达到1320亿美元
❖ Source: IFS, IMF, Haver Analytics, and Citigroup estimate
寄送 发票
出口商（卖方）
贸易流 TRADE CYCLE
收到 发票
进口商（买方）
贸易融资业务定义
❖ 根据《巴塞尔协议》（2004年6月版本）的定义，贸易融资 是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交 易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收帐款 等资产的融资。对于这种融资：借款人除商品销售收入作为 还款来源外没有其他生产经营活动，并且在资产负债表上没 有什么实质的资产，因此其本身没有独立的还款能力。这种 融资的结构化特性旨在弥补借款人较低的信用等级，融资的 风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易进行结 构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。
贸易融资与企业供应链 融资解决方案
❖ 10亿美元 24,000 21,000 18,000 15,000 12,000
World China
全球贸易增长情况
13,006
15,125
Leabharlann Baidu18,429
年均增长率 (83-05) 8.5%
20,866
9,000 6,000 3,000
0
3,484 44
1983
什么是企业的
？
供应链管理是对供应链中的物流、 信息流、资金流进行合理地计划、组 织、协调及控制。通过贸易伙伴间的 密切合作，使物流费用、数据处理费 用和组织费用达到最小，并且在最短 的时间内以最低的成本为客户提供最 大的价值和最好的服务。
企业间资金 流管理
企业内部与企 业之间物料供 应与需求管理
Trade Finance is attractive to Banks!!!
➢ Short Term 期限较短，一般180天以内 ➢ Self Liquidating 自偿性，有稳定还款来源 ➢ Secured 安全，可控制货权 ➢ Small 一般金额较小但大量 ➢ Specific 具有特定用途，即单一贸易活动 ➢ Selective 可选择性，银行一般掌握主动权