国轩高科：2019年度财务决算报告

国轩高科股份有限公司
2019年度财务决算报告
2019年，国轩高科股份有限公司（以下简称“公司”）实现营业收入495,889.86万元，同比下降3.28%；实现营业利润5,885.34万元，同比下降90.79%；实现利润总额5,189.43万元，同比下降91.97%；实现净利润4,833.27万元，同比下降91.69%，其中，实现归属于母公司所有者的净利润5,125.38万元，同比下降
91.17%。

现将2019年度财务决算情况报告如下：
一、合并报表范围和财务报表审计情况
（一）2019年度公司合并报表范围
2019年度公司合并报表范围包括：合肥国轩高科动力能源有限公司、江苏东源电器集团股份有限公司、南通泰富电器制造有限公司、苏州东源天利电器有限公司、南通阿斯通电器制造有限公司、南通东源电力智能设备有限公司、南通东源新能源科技发展有限公司、安徽国轩新能源汽车科技有限公司、合肥国瑞新能源汽车科技股份有限公司、上海轩邑新能源发展有限公司、国轩高科（美国）有限公司、南京国轩电池有限公司、合肥国轩电池材料有限公司、上海国轩新能源有限公司、青岛国轩电池有限公司、唐山国轩电池有限公司、国轩新能源（庐江）有限公司、国轩高科日本株式会社、合肥国轩精密涂布材料有限责任公司、合肥轩一投资管理有限公司、合肥国轩电池有限公司、南京国轩新能源有限公司、上海国轩新能源（合肥）储能科技有限公司、国轩高科（香港）有限公司、国轩高科（新加坡）有限公司。

（二）2019年度公司财务报表审计情况
公司2019年财务报表己经容诚会计师事务所审计，并出具了带强调事项段的无保留意见的《审计报告》（容诚审字[2020]230Z2798号），会计师的审计意见：国轩高科财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国轩高科2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、公司主要财务指标情况分析
（一）总体财务情况
2019年主要财务指标情况表
单位：万元项目2019年2018年变动比例（%）
资产总额2,517,044.71 2,058,700.27 22.26 所有者权益总额905,582.36 854,998.09 5.92 项目本期金额上期金额变动比例（%）
营业收入495,889.86 512,699.52 -3.28
利润总额5,189.43 64,590.96 -91.97
归属于母公司所有者的净利润5,125.38 58,034.55 -91.17
加权平均净资产收益率（%）0.60 6.86 -6.26 基本每股收益0.05 0.51 -0.46
经营活动产生的现金流量净额-68,319.42 -155,863.97 56.17
1、2019年年末资产总额较期初增加458,344.44万元，增幅22.26%，其中主要系本期扩大产能新建和购置的各项长期资产所致。

2、2019年年末所有者权益总额较期初增加50,584.27万元，增幅5.92%，其中主要系本期可转债资金到位带来资本公积增加所致。

3、2019年公司营业收入较上年同期减少16,809.66万元，下降3.28%，主要系2019年新能源汽车补贴政策调整，导致锂电池行业受不利影响导致。

4、2019年公司归属于母公司所有者的净利润较上年同期减少52,909.17万元，下降91.17%，主要系本期研发费用、资产减值损失以及信用损失增加所致；
5、2019年公司经营现金流量净额较上年同期增加87,544.55 万元，增长56.17%，主要系本期销售回款增加所致。

（二）主要资产负债项目变动
主要资产负债变动情况表
单位：万元项目2019年2018年变动比例（%）
货币资金361,474.97 309,237.97 16.89
应收票据及应收账款614,831.20 633,108.39 -2.89 预付款项22,642.95 17,866.18 26.74
其他应收款15,963.65 7,302.49 118.61 存货395,883.19 227,713.53 73.85
一年内到期的非流动
4,134.84 5,690.67 -27.34 资产
其他流动资产61,168.95 38,714.16 58.00
长期股权投资62,244.56 49,511.27 25.72 固定资产554,885.67 470,404.13 17.96
在建工程113,359.19 46,077.01 146.02
无形资产82,715.35 58,344.25 41.77 长期待摊费用1,453.01 1,041.38 39.53
其他非流动资产81,291.07 67,785.14 19.92 短期借款386,156.74 222,952.83 73.20
应付票据及应付账款645,938.82 551,126.39 17.20 预收款项10,563.31 6,505.38 62.38
应交税费15,230.91 12,395.04 22.88
其他应付款29,295.25 48,212.33 39.24
一年内到期的非流动
43,085.48 19,494.34 121.02 负债
长期应付款86,981.51 67,910.00 28.08 股本113,665.08 113,665.08 -
1、2019年年末货币资金较年初增加52,237.00万元，增幅16.89%，主要系公司可转债资金资金到位增加所致。

2、2019年年末应收票据及应收账款较年初减少18,277.19万元，下降2.89%，
主要系本期销售回款所致。

3、2019年年末预付款项较年初增加4,776.77万元，增幅26.74%，主要系预付部分货款增加所致。

4、2019年年末其他应收款较期初增加8,661.16万元，增幅118.61%，主要系本期往来款增加所致。

5、2019年年末存货较年初增加168,169.66万元，增幅73.85%，主要系本期末产能释放，出货量增加所致。

6、2019年年末一年内到期的非流动资产较期初减少1,555.83万元，下降27.34%，主要系公司一年内到期的长期应收款减少所致。

7、2019年年末其他流动资产较期初增加22,454.79万元，增幅58.00%，主要系公司期末待抵扣进项税金额增加所致。

8、2019年年末长期股权投资较期初增加12,733.28万元，增幅25.72%，主要系公司本期投资北京福威斯和上海电气国轩。

9、2019年年末固定资产较年初增加84,481.54万元，增幅17.96%，主要系本期在建工程完工转入固定资产增加影响所致。

10、2019年年末在建工程较期初增加67,282.18万元，增幅146.02%，主要系本期可转换债募集资金配套项目投入增加所致。

11、2019年年末无形资产较年初增加24,371.10万元，增幅41.77%，主要系公司本期购入土地使用权及部分研发项目通过各项性能检测和实用性评估，具备规模化生产能力转化为无形资产所致。

12、2019年年末长期待摊费用较年初增加411.63万元，增幅39.53%，主要系本期子公司大修费增加所致。

13、2019年年末其他非流动资产较期初增加13,505.93万元，增幅19.92%，主要系公司本期预付工程设备款增加所致。

14、2019年年末短期借款较期初增加163,203.91万元，增幅73.20%，主要
系公司产能规模扩大，为补充流动资金增加银行借款所致。

15、2019年年末应付票据及应付账款较年初增加94,812.43万元，增幅17.20%，主要系公司生产规模扩大应付设备及材料款增加所致。

16、2019年年末预收款项较期初增加4,057.93万元，增幅62.38%，主要因为公司本期预收货款金额较大所致。

17、2019年年末应交税费较期初增加2,835.87万元，上升22.88%，主要系本期计提企业所得税增加所致
18、2019年年末其他应付款较期初减少18,917.08万元，下降39.24%，主要系主要系非金融机构借款减少所致。

19、2019年年末一年内到期的非流动负债较期初增加23,591.14万元，增幅121.02%，主要系期末一年内到期的长期借款金额增加所致。

（三）主要经营指标变动
主要经营指标情况表
单位：万元项目本期金额上期金额变动比例（%）
营业收入495,889.86 512,699.52 -3.28
营业成本334,545.37 363,065.67 -7.86
税金及附加3,806.62 4,092.77 -6.99
销售费用33,387.91 28,170.78 18.52
管理费用39,793.92 34,361.90 15.81
研发费用43,728.79 34,747.73 25.85
财务费用29,086.11 10,762.89 107.24 信用减值损失22,033.82 - -
资产减值损失32,337.43 23,351.49 38.48
1、2019年公司营业收入较上年同期减少16,809.66万元，下降3.28%，主要系2019年新能源汽车补贴政策调整，导致锂电池行业受不利影响导致。

2、2019年公司营业成本较上年同期下降28,520.3万元，下降7.86%，主要
系公司加强成本管控、优化生产工艺所致。

3、2019年公司税金及附加较上年同期减少286.15万元，下降6.99%，主要
系公司本期缴纳增值税减少，相应附加税额减少所致。

4、2019年公司销售费用较上年增加5,217.13万元，增加18.52%，主要系
公司拓宽销售渠道，导致相应销售费用增加。

5、2019年公司管理费用较上年同期增加5,432.01万元，增幅15.81%，主
要系公司业务规模扩大带来工资福利费用增加所致。

6、2019年公司研发费用较上年同期增加8,981.06万元，增幅25.85%，主
要系公司产品研发和技术改进投入增加所致。

7、2019年公司财务费用较上年同期增加18,323.22万元，增幅170.24%，
主要系本期银行借款和绿色债利息费用支出增加所致。

8、2019年公司信用减值损失较上年同期增加22,033.82万元，主要系公司
执行新金融准则，将计提坏账准备的减值损失计入信用减值损失。

9、2019年公司资产减值损失较上年同期增加8,985.94万元，增幅38.48%，
主要系公司本期计提存货跌价准备增加所致。

（四）现金流量指标变动
现金流量指标变动情况表
单位：万元项目本期金额上期金额变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额-68,319.42 -155,863.97 56.17 投资活动产生的现金流量净额-206,241.40 -174,502.37 -18.19 筹资活动产生的现金流量净额307,986.89 110,781.57 178.01
1、2019年公司经营现金流量净额较上年同期增加87,544.55 万元，增长56.17%，主要系本期销售回款增加所致。

2、2019年公司投资现金流量净额较上年同期减少31,739.03万元，下降
18.19%，主要系上期收到处置全资子公司苏州国轩投资款。

3、2019年公司筹资现金流量净额较上年同期增加197,205.32万元，增长187.1%，主要系本期公司收到可转债募集资金较大所致。

国轩高科股份有限公司董事会
二〇二〇年四月二十九日。