国际金融教案第二章PPT课件

我国外汇市场上USD100=RMB827 特点：外币数额固定不变，本币数额随
相应币值变化而变化。
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2、间接标价法
以一定单位的本国货币为标准来计算折 合多少单位的外国货币。
如伦敦市场上1英镑=10.7575法国法郎， 纽约市场1美元=1.7德国马克。
特点：本币数额确定，外币数额变化。
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在直接标价法下，较低价为买入价，较 高价为卖出价。
在间接标价法下，价格较低的为外汇卖 出价，而较高的为外汇的买入价；
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3、 美元标价法
（1）所有外汇市场上交易的货币都对 美元报价；
（2）除￡，EUR，SDR，爱尔兰镑外， 其他货币的报价都以美元为基本货币。
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（三）汇率的分类 1、按汇率制度的不同，可分为：
（1）固定汇率； （2）浮动汇率： ①自由浮动或清洁浮动； ②管理浮动或肮脏浮动。
外汇银行 外汇银行 外汇银行
客户
客户
客户 客户
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第四节 外汇交易
一、即期外汇交易 1、概念： 指外汇买卖成交后，在两个工作日
内办理交割的外汇交易。 2、作用 （1）可以满足客户临时性支付需要 （2）调整客户手中的外币币种结构 （3）是外汇投机的重要工具
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3、即期外汇交易方式分类 汇出货款 汇入货款 出口收汇 进口付汇 4、即期外汇交易中的套算汇率
算的支付手段。
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我国外汇管理条例：
外汇是以外币表示的用于国际清偿的支 付手段的资产。
1、可自由兑换的外国货币； 2、外币支付凭证； 3、外币有价证券； 4、特别提款权,欧洲货币单位； 5、其他外汇资产。
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狭义上外汇必须具备三个要素： ①国际性； ②可兑换性; ③可偿付性； 严格意义上,国外银行活期存款、外币票
“弹性分析法”； （2）J曲线效应； （3）导致外汇倾销。
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（三）货币法定升值及其效应 1、货币法定升值的原因
（1）国内原因； （2）国际原因。
2、货币法定升值的效应
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五、本币高估与本币低估 1、本币高估
对进出口、劳务输出入和资本输出入的影响
2、本币低估
对进出口、劳务输出入和资本输出入的影响
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二、纸币制度下
1、汇率的决定基础：货币购买力对比 2、汇率的变动因素：
（1）国际收支差额； （2）利率水平； （3）通货膨胀因素； （4）财政与货币政策； （5）汇率预期； （6）外汇干预。
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三、汇率变动对经济的影响
汇率变动对国际收支的影响 （一）对贸易收支的影响 （二）对非贸易收支的影响 1、对无形贸易收支的影响 2、对单方面转移收支的影响 （三）对资本流出入的影响 （四）对官方储备的影响 汇率变动对国内经济的影响 （一）对国内物价的影响 （二）对国民收入和就业的影响 汇率变动对国际经济的影响
第二章 外汇与汇率
【导入新课】 第一节 外汇与汇率 第二节 汇率的决定与变动 第三节 外汇市场 第四节 外汇交易 第五节 外汇风险与管理
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第一节 外汇与汇率
一．外汇的有关概念 （一）外汇含义 1． 动态概念：外汇指国际汇兑. 2、静态概念： （1）广义上：以外币表示的债权。 （2）狭义上：以外币表示的用于国际结
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2、从银行买卖外汇的角度可分为：
（1）买入汇率； （2）卖出汇率； （3）中间汇率。
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3、从汇率计算的角度可分为： （1） 基本汇率：本国货币与关键货
币的比价； 关键货币：使用最多，储备量最大，
自由兑换，被普遍接受的货币。 （2） 套算汇率：根据基准汇率套算
出一种货币与其他货币的比价。
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第三节 外汇市场
一、外汇市场的概念 专门从事外汇买卖的场所 1、有形市场；无形市场 2、批发市场；零售市场
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二、外汇市场的参与者
１、外汇银行； 多头、空头、敞口 ２、中央银行； 3、外汇经纪人； （1）一般经纪人 （2）交易所经纪人
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三、外汇市场的结构
中央银行
外汇经纪人 外汇经纪人
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两种非美元货币的汇率套算
标价方法
计算依据
直接标价法
标价货币汇率与基础 货币汇率交叉相除
间接标价法
基础货币汇率与标 价货币汇率交叉相除
一种为直接标价 另一种间接标价
同边相乘
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二、远期外汇交易
1、远期外汇交易的概念
买卖双方先签订合同,规定买卖外汇的币种、数额、汇 率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同 规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。
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四、货币法定升值与贬值
(一)货币升、贬值幅度的计算 1、直接标价法下
本币币值变化=（旧汇率/新汇率—1）*100%； 外汇汇率变化=（新汇率/旧汇率—1）*100%；
2、间接标价法下
本币币值变化=（新汇率/旧汇率—1）*100%； 外汇汇率变化=（旧汇率/新汇率—1）*100%；
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(二)货币法定贬值及其效应 1、货币法定贬值的含义 2、货币贬值的效应 （1）改善贸易收支，但受制于
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6、从汇率管理的角度可分为：
（1）官方汇率； （2）市场汇率： （3）外汇黑市
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7、按外汇资金的性质和用途划分：
（1）贸易汇率； （2）金融汇率。
8、按外汇市场开盘与收盘划分： （1）开盘汇率； （2）收盘汇率。
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第二节 汇率的决定与变动
一、金本位制度时期
（一）金币本位制时期 1、决定基础：铸币平价； 2、变动因素：外汇供求与黄金输送点 （二）金块本位制和金汇兑本位制 决定基础：黄金平价
据和电汇凭证才是狭义上外汇。不包括 有价证券、黄金、外币现钞。
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二、 汇率的基本概念
（一） 汇率的涵义
一个国家的货币折算成另一个国家货 币的比率，也就是用一国货币表示另一
国货币的价格或两种不同货币的比价。
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（二）汇率的标价 1、直接标价法
以一定单位的外国货币为标准来计算折 合多少单位的本币。
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4、按银行外汇汇兑方式 划分：
（1）电汇汇率：电报电传方式； （2）信汇汇率：信函方式； （3）票汇汇率：汇票。
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5、按外汇交易交割期限可分为：
（1）即期汇率：买卖双方成交当天或 两天之内进行交割的汇率。
（2）远期汇率：在未来一定时期进行 交割。
远期差价：远期升水、贴水与平价。