2017年信息化基础设施建设分析报告

2017年信息化基础设施建设分析报告

目录

第一节政策指引信息化基础设施建设 (6)

一、信息产业成为第五波经济发展增长的引擎 (6)

二、中国信息经济规模及结构差距大，信息化基础设施投资必要性加大，促进经济

转型 (6)

三、宏观经济下行，政策指引信息基础设施投资 (10)

第二节信息化基础设施投资主体扩大化趋势明显，民营资本积极参与 (13)

一、信息基础设施投资主体扩大 (13)

二、国内互联网厂商严重依赖电信运营商，基础设施严重落后，急需补课 (14)

三、第四大电信运营商雏形显现，信息基础设施投资再添生力军 (17)

第三节信息基础设施持续升级、优化 (20)

一、全球积极推进高速泛在移动安全的新一代信息基础设施建设 (20)

二、百兆接入将广泛普及，骨干传输网络迎来400G时代 (20)

三、光纤光缆增量机会来自于广电双向网改造以及海缆、陆缆建设 (24)

四、家庭宽带接入终端智能化提升，重点关注IPTV机顶盒及播控平台行业 (27)

五、5G尚待时日，4.5G继续增强并横向拓展应用场景，重点关注底层核心器件31

1、网络优化等通信服务行业进入2.0阶段，需要重新关注 (34)

2、数通类网络与产品发展未来弹性巨大 (35)

3、新一代信息网络将以数据中心为核心构建 (36)

4、远程控交换机退网+IT基础设施的发展推动电话端局机房（CO）的重构 37

5、网络架构日趋扁平化，计算与存储能力推向网络边缘 (37)

6、SDN/NFV技术进入务实发展阶段 (39)

7、非电信运营商数通领域投资叠加 (40)

六、卫星通讯+北斗导航构筑天空网络，实现通信网络全覆盖 (41)

1、卫星通讯：空天通信网络加快布局 (41)

2、北斗导航：发射过半，区域化商用应用逐步扩展 (42)

第四节新一代信息基础设施建设 (46)

一、通信设备行业三大产业趋势：集中、全面、垂直一体化 (46)

二、通信设备厂商“此消彼长” (46)

第五节投资分析 (47)

第六节部分相关企业分析 (49)

一、中兴通讯：M-ICT持续推进，公司治理改善 (49)

二、烽火通信：光通信设备龙头业绩确定性强 (49)

三、光迅科技：核心芯片自主化，高端产品需求提升 (50)

四、海格通信：军工通信龙头，内生、外延发展空间巨大 (50)

五、亨通光电：通信与电力业务大发展，出海战略提业绩 (51)

图表目录

图表1：信息经济成为第五波经济发展增长引擎 (6)

图表2：中国信息经济规模及结构差距大 (7)

图表3：主要国家信息经济占GDP比重 (7)

图表4：主要国家信息经济及GDP增速 (7)

图表5：2015年主要国家信息经济规模 (8)

图表6：中国信息经济占GDP比重及增速 (9)

图表7：信息经济与信息网络基础设施关系 (9)

图表8：运营商资本开支与GDP增速关系图 (10)

图表9：中国电信运营商资本开支占收比 (11)

图表10：美国典型互联网厂商资本开支 (14)

图表11：中国典型互联网厂商资本开支 (15)

图表12：Marea计划 (16)

图表13：全国有线电视网络互联互通平台 (18)

图表14：全国广电双向网改造进度 (18)

图表15：新一代信息基础设施建设 (20)

图表16：接入网、城域网、骨干网演进趋势及时间表 (21)

图表17：中国电信ChinaNETDC互联架构 (22)

图表18：骨干网新增直连点 (23)

图表19：各项目资本开支比例 (23)

图表20：国内光缆长度 (24)

图表21：FTTH端口数 (25)

图表22：2015年国际海陆缆分布图 (25)

图表23：国际主流国家国际互联网出口带宽情况 (26)

图表24：2016年新增海外POP节点情况 (27)

图表25：重点关注IPTV机顶盒及播控平台行业 (27)

图表26：IPTV用户数 (28)

图表27：广电有线无线融合网络产业链结构 (28)

图表28：4.5G有源基站结构 (30)

图表29：全球无线蜂窝网络资本开支情况 (31)

图表30：3GPP4.5G标准化时间表 (32)

图表31：中国移动5G时间表 (32)

图表32：4.5G技术演进方向 (32)

图表33：无线蜂窝网制式演进 (33)

图表34：中国移动5G原型机采用FPGA芯片 (33)

图表35：3G射频前端框图 (34)

图表36：4G射频前端框图 (34)

图表37：通信网络技术服务市场规模（亿元） (35)

图表38：电信运营商数通+传输资本开支结构预测 (35)

图表39：电信运营商在数通领域投资加大主要基于三大逻辑 (36)

图表40：基于数据中心网络架构图 (37)

图表41：中国移动采用Intel架构的5G基站实物 (38)

图表42：中国移动采用Intel架构的5G基站 (38)

图表43：国内外通信行业发展战略 (39)

图表44：电信网络SDN/NFV (40)

图表45：通信卫星产业链 (41)

图表46：通信卫星产业链上市公司 (42)

图表47：北斗产业链 (43)

图表48：2013年国内北斗产业链产值分布 (43)

图表49：北斗产业链上市公司 (44)

图表50：特种行业北斗终端市场规模（亿元） (44)

图表51：民用北斗终端市场规模（亿元） (44)

图表52：通信设备行业三大产业趋势 (46)

图表53：2014-2015年前5大设备商运营商市场份额 (46)

表格目录

表格1：“十三五”时期信息通信业发展主要指标 (11)

表格2：近期政府信息基础设施发展政策指引文件 (12)

表格3：信息基础设施投资主体 (13)

表格4：信息基础设施投资规划 (13)

表格5：BAT信息化资本开支情况 (15)

表格6：国际互联网公司海光缆计划 (16)

表格7：2016年三大运营商接入网设备集采情况 (21)

表格8：三大运营商基站数 (29)

表格9：三大运营商资本开支 (30)

表格10：电信运营商及互联网厂商资本开支情况 (40)

表格11：公司业绩预测表 (48)