工程项目投融资重点

净利率等指标的基准值和参考值；判断项目偿债能力的参数主要包括利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率等指标的基准值或参考值。28、总成本费用的估算：（1）生产成本加期间费用估算法（2）生产要素估算法。29、经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+修理费+其他费用。30、固定成本和变动成本的估算的概念：固定成本是指不随产品产销量变化而变化的成本费用，包括折旧费、摊销费、修理费、工资福利费、运营期发生的贷款利息等。可变成本是指随产品销量变化而成正比例变化的成本费用，包括外购原材料、燃料及动力费和计件工资等。此外，在项目运营期有很多成本费用的发生额虽受产销量变动的影响，但其变动的幅度并不同产量的变动保持严格的比例关系，被称为半变动成本或混合成本。在进行盈亏平衡分析时，需将半变动成本进一步分解为固定成本和可变成本，使产品的成本费用最终划分为固定成本和可变成本。

以下类型项目应做国民经济评价：（1）具有垄断特征的项目，如电力、电信、交通运输等行业的项目；（2）产出具有公共产品特征的项目；（3）外部效果显著的项目；（4）资源开发项目；（5）涉及国家经济安全的项目；（6）受过渡行政干预的项2、直接效益和直接费用直接效益是指由项目产出物直接生成，并在项目范围内计算的经济效益；直接费用是指由于项目使用投入物形成，并在项目范围内计算的费用。3、间接效益和间接费用在直接效益和直接费用中，项目对国民经济做出的贡献与国民经济为项目付出的代价并未全部得到反映。这部分由项目引起的，而在财务评价中没有得到直接反映的效益和费用被称为项目的间接效益和间接费用，统称为外部效果。4、转移支付主要包括：项目向政府缴纳的税费；政府向国内银行及国内其它金融机构支付的贷款利息和获取的存款利息；政府给予项目的补贴。5、国民经济效益和费用的估算①市场定价货物的影子价格②政府调控价格货物的影子价格③特殊投入物的影子价格。6.投资项目的社会评价中包括了三个方面的内容：社会影响分析、项目与所在地区的互适性分析和社会风险分析。7、盈亏平衡分析的含义盈亏平衡分析是指项目从经营保本的角度来分析投资不确定性的方法。进行这种分析时，首先要将成本划分为固定成本和变化成本，将产量或销售量作为不确定因素，假定产销量一致，根据产量、成本、售价和利润相互间的函数关系，计算盈亏平衡时所对应的产量或销售量。盈亏平衡点越低，表示项目适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。8、在项目评价阶段，风险防范对策主要有：①风险回避②风险分担③风险转移④风险自留9、限额设计是控制工程项目投资的有效手段，是提高设计经济合理性的重要途径。限额设计的目标设置：限额设计的关键之一是要在各个设计阶段开始前，将上一阶段审定的投资额作为下一阶段投资控制的目标，并层层分解后确定各专业、各工种以及各分部分项工程的分项目标。限额设计的纵向控制：就是按照批准的可行性研究报告以及投资估算控制初步设计，按照批准的初步设计概算控制技术设计和施工图设计。限额设计的纵向控制是指建立和加强设计单位及其内部的管理制度和

经济责任制，明确设计单位及其内部各专业、科室以及设计人员的职责和经济责任，并赋予相应权力，但是，赋予的决定权要与责任相一致；建立设计部门内各专业的投资分配考核制度；建立在考核各专业完成设计任务质量和实现限额指标的好坏的基础上，实行奖惩制度。

10、工程项目评标方法的选择(1)经评审的最低投标价法该方法要求能够满足招标文件的实质性要求，并且经评审的最低投标价的投标者，应当推荐为中标候选人。这种评标方法是按照评审程序，经初审后，以合理低标价作为中标的主要条件。一般适用于具有通用技术、性能标准或者招标人对其技术、性能没有特殊要求的设备招标项目。（2）综合评估法，要求最大限度地满足招标文件中规定的各项综合评价标准的投标，应当推荐为中

标候选人。衡量投标文件是否最大限度地满足招标文件中规定的各项评价标准，可以采取综合评标价法、评分法或者其他方法。11、工程预付款是施工合同订立后由业主按照合同约定，在正式开工前预先支付给承包商的工程款，用作施工准备费用和备料周转金（国内习惯上称为预付备料款）。工程预付款的具体事宜由业主和承包商根据有关规定，结合工程款、工期和包工包料等情况在合同中约定。12、起扣点计算公式T=P-M/N T—起扣点，即开始扣回预付备料款时的工程价值；P—年度承包工程总值；M—预付备料款；N—主要材料费所占比重。

13、基本金制度意义：①适应了建立现代企业制度的要求；②有助于建立风险约束责任机制；

③有助于政府的投资宏观调控；④有利于企业增资减债工作的进行；⑤有利于项目筹措贷款。

14、企业可以通过资本市场筹集所需的项目资本金，在资本市场上筹集资本金可采用两种形式：私募与公开募集。15、准股资金是指投资者或者与项目利益有关的第三方提供的一种从属性债务或触及债务资金。它的特点主要包括：首先，准股本资金在债务本金的偿还上更具灵活性，不能规定在某一特定期间强制性地要求项目公司偿还。其次，从偿还优先顺序上讲，准股本资金要先于股本资金受偿，但是，要后于其他的债务资金的偿还。最后，当项目公司破产时，在偿还所有的项目融资贷款和其他的高级债务之前，从属性债务将不能被偿还。所以，从融资贷款银行角度来讲，准股本资金可被看作是股本资金的一部分。15、无担保贷款的一些限制性附加条款①负抵押条款：契约中的负面条款，声明若资产抵押会减少贷款方抵押价值，则贷款方不可进行这项抵押。②加速还款条款：规定在经营期间按一定比例偿还贷款本息，并且在分期付款过程中，如有一期不能按期偿付，则全部债务视为到期，贷款人有权要求提高还款比例，甚至可以要求以项目的全部净现金流量用于还款，以保证无担保贷款的按期或加速偿还。③限制新债务条款：为了保证无贷款担保人的资金安全，在签订无担保贷款协议时一般都包含了限制项目公司筹措新的债务的条款。16、普通股融资的优点：①普通股融资支付股利灵活。②普通股一般不用偿还股本。③普通股融资风险小。④由于普通股的预期收益较高并可在一定程度上抵消通货膨胀的影响，因此，普通股筹资更容易吸收资金。

17、普通股融资的缺点①不能获得财务杠杆带来的利益。②普通股利不具备抵税作用。③增加普通股票发行量，将导致现有股东对公司控制权的削弱。18、股票的发行价格通常有等价、时价、中间价三种形式。19、股票的销售方式有：①自销方式。这是指发行公司自己直接将股票销售给认购者。这种销售方式由发行公司直接控制发行过程，可节省发行费用，但是，