(完整版)金融市场学考试复习资料——张亦春、郑振龙版——重点概念整理

金融市场学复习资料

一、名词解释

1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。

2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。

3、投资基金：是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。

4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。

5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。

6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。

7、外汇市场：狭义的指银行之间的外汇交易，包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。

8、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。

9、直接金融市场：指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场，一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。

10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。

11、初级市场：又称发行市场和一级市场，指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。

12、二级市场：又称流通市场和次级市场，指证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。

13、包销：指金融资产的发行人与银行等金融机构协商，有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。

14、代销：是发行人自己承担全部发行风险，只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。

15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。

16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。

17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。

18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。

19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。

20、金融市场的聚敛功能：指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。

21、资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。

22.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。

23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。

第二章

1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。

2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。

3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。

5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。

6、承兑：指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。

7、倍数：以将票据权利转让给他认为目的的票据行为。

8、贴现：汇票持有人为取得现款，将未到期的银行承兑汇票以贴付自贴现日起至汇票到期日止的利息向银行或其他贴现机构所做的汇票转让。

9、转贴现：指办理贴现业务的银行将其贴现收到的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。

10、再贴现：指商业银行及其他金融机构将贴现所获得的未到期汇票想中央银行再次贴现的票据转让行为。

11、短期政府债券：是政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在一年以内的债务凭证。

12、共同基金：指将众多的小额投资者的资金集合起来，由专门的经理人进行市场运作，钻去收益后按一定得期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。

第三章

1、股票：是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。

2、剩余索取权：指股东索取公司对债务还本付息后的剩余收益的权利。

3、剩余控制权：表现为合同所规定的经理职责范围之外的决策权。

4、股票的一级市场：也称为发行市场，指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票所形成的市场。

5、股票的二级市场：也称交易场所，是投资者之间买卖已发行股票的场所。

6、证券交易场所：是由证券管理部门批准的，为证券的集中交易提供固定场所和有关设施，并制定各项规则以形成合理价格和有条不紊秩序的正式组织。

7、公司证券交易所：是由银行、证券公司、投资信托机构及各类公营、民营公司等共同投资入股建立起来的公司法人。

8、会员制证券交易所：是以会员协会形式成立的不以营利为目的的主旨。

9、股票的上市：指赋予某种股票在某个证券交易所进行交易的资格。

10、做市商交易制度：也称报价驱动制度，在此制度下，证券交易的买卖价格均由做市商给出，买卖双方并不直接成交，而向做市商买进或卖出证券。

11、竞价交易制度：也称委托驱动制度，，。在此制度下，买卖双方直接进行交易，由交易中心进行撮合成交。

12、市价委托：指委托人自己不确定价格，而托经济人按市面上最有利的价格买卖证券。

13、限价委托：指投资者委托经纪人按他规定的价格，或比限定价格更有利的价格买卖证券。

14、停止损失委托|：是一种先执行的市价委托，是指投资者委托经纪人在证券价格上升到超过指定价格时按市价买进证券，或在证券价格下跌或低于指定价格时按市价卖出证券。

15、停止损失限价委托:是停止委托和限价委托的结合。当时价达到指定价格时，该委托就自动变成限价委托。

16、信用交易：又称垫头交易和保证金交易，指证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。

17、保证金购买：又称信用买进交易，指对市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，由经纪人垫付其余价款为他买进证券。

18、卖空交易：又称信用卖出交易，指对市场行情看跌的投资者本身没有证券，就向经纪人交纳一定比例的初始保证金借入证券，在市场上卖出，并在未来买回该证券还给经纪人。

19、场外交易：在证券交易所之外的股票交易活动。

20、债券：指投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同。

21、政府债券：指中央政府、政府机构或地方政府发行的债券，以政府信誉为保证，通常无需抵押品。