商业银行海外分支机构 Oversea Sister banks 代理行

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9.1.2 国际业务的种类
1、国际结算：处理国际间的债权债务
进口贸易融资：进口商 出口贸易融资：出口商
2、贸易融资
3、国际贷款：对境外借款人（银行、政府、公司）发放
4、国际筹资：吸收存款、发放国际债券、借款
5、外汇买卖：赚钱手续费/获利
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9.1.3 国际业务的风险
美国花旗 银行
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英国伦敦
中国银行
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3、离岸金融业务的特点 （1）币种多，规模大 （2）借贷关系单一：仅限于外国借贷双方 （3）不受当地金融法规限制 4、离岸金融业务发生和发展的成因 （1）不必持有准备金:经营成本低于国内银行； （2）不受利率上限的约束：存款利率高于国内存款利率，而 且可以对活期存款支付利息。 （3）享受税收优惠
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4、打包放款（Packing Loan）
出口商在提供货运单据之前，以供货合同或信
用证，向当地银行抵押，从而取得生产或采购出口
货物所需的周转资金的融资行为。
出口商抵 押信用 证或其他资产 出口商装 运货物 取得 单据 银行提 供资金 给出口商 出口商 向银行交单 银行向 开证行 寄交 单据索偿
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打包放款的特点：
银行承担的 风险很大
（1）金额：一般为信用证金额的70－80％
（2）打包放款前提：抵押正本信用证
（3）打包放款银行承担议付行的职能：收到出口商 交来的单据后，连同信用证一起交开证行索偿
（4）打包放款期限：自信用证抵押之日到至信用证
有效期后1个月
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5、包买票据（ Forfaiting，福费廷）
赊销方式与进口方达成交易
出口商以
出口商将发票交给保理
商
保理商立即付款（不超过发票金额80%）
保理商到期向进口商收取货款 进口商支付 保理商将货款余额支付给出口商 保理商承担损失
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进口商拒付
7、国际银团贷款(Syndicated Loan)
又称为辛迪加贷款，是指由一家贷款银行牵头， 数家银行联合组成的结构严谨的贷款银团，以相同的 贷款条件共同向借款人提供的一笔中长期巨额贷款。
国内的房地产贷款
(Lands and Buildings Loans) 杠杆收购贷款 (Leverage Buyout Loans)
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2、信用风险：借款客户不能按时偿还贷款
3、外汇风险：又称汇率风险，因汇率变动而引起银行外 汇资产价值下降或负债上升的可能性。
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包买票据(Forfaiting)
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新
1、 顺汇（ Remittance ）：也称汇付，是由债务
人主动将款项交给本国银行，委托银行通过某种结
算工具的使用将汇款汇付给国外债权人。
2、逆汇（Reverse Remittance）:债权人以开出
汇票的方式，委托银行向国外债务人索取一定金额的
结算方式。
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两家以上的银行共同出资组建，每家银行的股份均不得超过
50%
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中国工商银行
2006年，美国高盛集团、德国安联集团及美国运通公司出 资37．8亿美元（折合人民币约295亿）入股工商银行，收购工 行约10％的股份。 中国银行 苏格兰皇家银行、新加坡淡马锡控股、瑞银集团和亚洲开 发银行投资中国银行共51．75亿美元（合人民币约４０３亿）
用状况和环境
（3）参与策划国际性的合并和收购 2、经理处（Agency） 有限地发放贷款，不能接受东道国国内存款。
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3、分行（Branch）
跨国银行根据东道国法律设立并经营的境外机构，不具备
独立的法人地位，母行需为其承担无限责任。可从事正常的银 行业务。 4、国外子银行（ Subsidiary） 跨国银行拥有全部股权或大部分股权，并在东道国取得法 人地位的分支机构。 5、联营银行(Affiliate)
离岸银行
非居民
筹资:吸收外国居民、外国银行和公司的存款,存款不受国 内税制/利率限制/准存款备金的限制。
贷款:必须在境外使用,以欧洲美元为主要交易币种
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3、避税港型—巴哈马型（加勒比海、中东、开曼群岛） 只有记帐而没有实质性业务
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无税避税港：不征个人所得税、公司所得税、资本利得税 和财产税，如百慕大群岛、巴哈马、瓦努阿图、开曼群岛等。
联营银行 Affiliate
代理行 Correspondent banks
2013-6-3 账户行 Depository bank
股 权 控 制
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1、代表处(Representative Office) 不能经营一般的存贷业务。 （1）在东道国进行公关（政府、银行界、工商界） （2）调查和分析东道国的政治、经济信息以及东道国的客户信
低税避税港：以低于一般国际水平的税率征税,如列支敦士 登、英属维尔京群岛、荷属安的列斯群岛、香港、澳门等。
特惠避税港：在国内税法的基础上采取特别的税收优惠措
施，如爱尔兰的香农、菲律宾的巴丹、新加坡的裕廊等地区。
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9.3.3 银行从事离岸业务的形式 1、存款形式 通知存款：隔夜至7天存款，可随时发出通知提取。
包买商从出口商处无追索权地购买由进口商承诺 支付并经进口地银行担保的远期承兑汇票、本票或应 收账款的业务。
银行或附属金融机构
转让一切权益（收款权、风险、责任） 出口商 包买商
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加注“无追索权” （Without
（1）当事人 Recourse）
出口商：债权人，出售票据
进口商：债务人，承担到期付款的责任 包买商:银行或其附属机构，辛迪加
银行保函：进口地银行开立，保证按期支付票款 背书保证：担保银行在票据上加注“保证（Per Aval）”， 构成其不可撤销的保付责任。
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无追索权条款
正当交易 有效票据 有效担保
包买票据的计算方式
出口商所在地银行买进远期票据，扣除利息（按固定贴现
率），支付现款。
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定期存款：最长不超过5年，以1/3个月最常见，每笔不低于5
万美元 存单CDS：不记名、可转让 2、贷款形式
同业短期拆借：信用贷款，期限短
中长期贷款：金额大，期限长，银团贷款形式 发行欧洲债券
2013-6-3 3、创新形式 36
9.4 商业银行国际结算业务 9.4.1 国际结算工具
汇票(bill of exchange) 票据 本票(promissory note) 国际贸易结算的基石 流通手段和支付手段
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9.3.2 离岸金融业务种类 1、内外混合型--伦敦型（香港） 离岸金融业务和国内金融市场业务不分离 当地居民和机构
离岸银行
非居民
对从境外流入的资金利息免收利息税
外汇资金不实行存款准备金制度
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2、内外分离型—纽约型（新加坡、东京） 境内业务和境外业务分离，禁止非居民经营在岸业务和国 内业务。
9.2 商业银行国际负债与资产业务 9.2.1 国际负债业务 银行在国际范围内筹集资金的业务
国际借款：同业拆借，信用借款，以LIBOR为基础 国际存款：同业存款和非银行存款 发行国际债券：筹集长期资金 其他筹集方式
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欧洲货币存款：一般通过发行CDS 回购协议
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9.2.2 国际资产业务 国际资产业务包括跨国信贷和跨国投资。 1、国际信贷业务 进口融资
支票(Check)
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9.4.2 国际结算的基本方式
汇款（remittance） 传 国 际 结 算 方 式
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托收(collection) 信用证(L/C)
统
以票据和各种单据作为 结算的重要凭证，最终 实现国际债权债务的清偿
保付代理（Factoring） 创
银行保函（L/G）
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外贸合同签订
进口商要求银行开 立L/C
出口商发货、 交单 进口商向银行 偿还货款
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ银行开立L/C
出口商收到 L/C 进口商拿到单 据提货并销售
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银行付款， 得到单据
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2、买方信贷（Buyer Credit）
出口地银行向 进口商或进口地银行 提供的进 口商用于支付货款资金需要的贷款。
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《英国票据法》：出票人或背书人可以通过免于追索的条款 免除汇票被退票后受追索的责任。
Without Recourse
For A Company
signed
免除了出票人对汇 票应承担的责任
《日内瓦统一票据法》：视为无记载，出票人对汇 票要承担付款责任
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银行担保方式：要求第三者（进口商所在地银行） 对进口商的资信和清偿能力进行担保。
出口托收押汇（商业信用）
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出口商
单据
托收行
寄单索偿 进 口商
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议付（Negotiation）：指定银行在相符交单下， 在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付
或者同意预付款项，从而购买汇票及/或单据的行为。
不太方便哦
把汇票+单 据给你，你 来付钱吧
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汇票+单据 给你，要把 钱给我哦
（1）专款专用
（2）贷款比例：最高额限85%，进口商至少要自筹15%的货款
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3、出口押汇（Outward Bills）
出口押汇：出口商将货物装运后，在收到国外付款之
前，将代表货权的单据及其他单据抵押给银行，从而
获得银行扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫款。
出口信用证押汇（银行信用） 出 口商 单据 议付行 寄单索偿 开 证行
包买票据与贴现的区别 贴现：银行可行使追索权 （1）票据遭拒付时 包买：银行无追索权
（2）担保情况
贴现：不需要
包买：需要（进口商所在国银行）
贴现：短期
（3）期限
包买：中长期
贴现：贴现率较低，手续简便 包买：贴现率高，手续复杂
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（4）费率
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6、保付代理（Factoring）
保理商对进口方资信认可，确定信用额度
进口押汇
买方信贷
出口押汇
打包放款 出口融资 保付代理 福费廷 出口信贷
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国际放款：国际银团贷款
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1、进口押汇（Inward Bills）
信用证开证行在收到出口商或其银行寄来的单 据后先行付款，待进口商得到单据、凭单提货并销 售货物后再收回该货款的融资活动。
开证行对开证申请人的一种资金融通
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付款人
收款人
进口地银行
担保人：为进口商按期支付提供担保的当事人，
通常是进口地的银行。
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（2）包买票据的业务特点 交易对象是债权凭证（汇票、本票）
汇票：卖方向买方出具，买方承兑 本票：买方向卖方出具
出口商将票据无追索权地出售给包买商，要加注“无追索权” （Without Recourse），以转移风险。
1、国家风险：由于债务人所在国政治、经济形势变化而给 外国债权人造成损失的可能性。
主权风险：主权国家政府拒绝履行债务 转移风险：东道国禁止或限制资金流动
如2002年阿根廷货币危机导致政府发布禁令，禁止外国投 资者的外汇转移出阿根廷。
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对发展中国家贷款
（Less-developed Countries Loans）
中国建设银行
美国银行和淡马锡公司分别斥资２５亿美元和１４.６６亿 美元购买建行９%和５.１%的股权
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6、代理行：相互间建立委托办理国际结算业务的、具有往来 关系的银行。 中国银行在海外有40多家分支机构，又与200多个国家
和地区的1500多家银行建立了5000多家代理行关系
7、帐户行：两家银行之间单方或双方在对方银行开立账户。
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2、国际投资业务 商业银行在国际范围内购买外国有价证券的活动 保持资产流动性的前提下获取投资收益
外国债券 欧洲债券
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9.3 离岸金融业务
9.3.1 离岸金融业务的含义
1、离岸金融业务：本国境内发生的外国机构（个人）之间 以外币进行的交易。 2、离岸银行：又称离岸单位，是设在离岸金融中心的银行 或其他金融组织。其业务只限于与其他境外银行单位或外国机 构往来，而不允许在国内市场经营业务。
第9章 商业银行国际业务经营管理
9.1
商业银行国际业务组织形式和种类
9.1.1 国际业务的组织形式
代表处 Representative Office
经理处 Agency
商业银行海外分支机构 Oversea Sister banks
分行与支行 Branch&Sub-branch
绝 对 控 制
子银行 Subsidiary