浦发银行2009—2013年年报主要财务指标分析

浦发银行 2009—2013 年年报主要财务指标分析
上海浦东发展银行股份有限公司（简称：浦发银行）是 1992 年 8 月 28 日经中国人民银行批准设立，1993 年 1 月 9 日开业，1999 年在上海证券交易所挂牌上市的股份制商业银行，总行设在上海。

2010 年 3 月 10 日中国移动全资附属公司广东移动与浦发银行签订股份认购协议，根据协定，广东移动以人民币 398 亿元 收购浦发银行 22.1 亿新股，交易完成后，中国移动通过全资附属公司广东移动持有浦发银行 20%股权， 并成为浦发银行第二大股东。

中国人民银行于 2013 年 1 月 8 日发行上海浦东发展银行成立 20 周年熊猫加 字金银纪念币一套， 该套纪念币共 2 枚， 其中金币 1 枚、 银币 1 枚，均为中华人民共和国法定货币。

2014 年 7 月 7 日， 美国 《财富》 杂志发布 2014 年财富世界 500 强排行榜， 浦发银行位列全球企业第 383 位。

中文名称 总部地点 年营业额 经营范围 所获荣誉 股票简称 董事长 年份 总资产利润率(%) 总资产净利润率(%) 成本费用利润率(%) 净资产收益率(%) 股本报酬率(%) 净资产报酬率(%) 资产报酬率(%) 销售毛利率(%) 非主营比重(%) 主营利润比重(%) 净利润增长率（%） 净资产增长率（%） 总资产增长率（%） 资产的经营现金流量回 报率（%） 经营现金净流量与净利 润的比率（%） 经营现金净流量对负债 比率（%） 0.09 0.03 0.08 0 0.07 7.49 2.7 7.26 -0.29 7.83 上海浦东发展银行股份有限公司 上海 498.56 亿元（2010 年） 现代金融服务 连续世界 500 强（2014 年第 383 位） 浦发银行 吉晓辉 2013 1.12 1.21 164.96 20.02 252.65 22.74 1.28 53.52 2.13 -12.65 2012 1.09 1.18 148.82 19.26 211.33 21.94 1.25 -0.92 -13.98 2011 1.02 1.12 146.57 18.33 169.98 21.2 1.18 52.65 0.77 -13.67 2000 0.88 1.01 127.2 15.59 160.71 18.71 1.05 50.29 0.91 -13.43 2009 0.81 0.9 107.57 19.45 187 24.25 1.02 46.65 3.07 -16.34 外文名称 成立时间 员工人数 经营理念 公司性质 交易代码 Shanghai Pudong Development Bank 1992 年 10 月 24674 名（2010 年 12 月底） 笃守诚信、创造卓越 全国性股份制商业银行（国企） 600000
一，下列为 2009---2013 年浦发银行年报的主要财务指标
20.08 15.34 16.99 0.08
25.43 20.14 17.17 0.03
42.63 21.3 22.51 0.07
45.13 81.06 35.05 0
5.59 63.27 23.93 0.06


年份 基本每股收益(元) 每股净资产(元) 每股经营活动产生的现金流量 净额(元) 主营业务收入(万元) 主营业务利润(万元) 营业利润(万元) 投资收益(万元) 营业外收支净额(万元) 利润总额(万元) 净利润(万元) 净利润(扣除非经常性损益 后)(万元) 经营活动产生的现金流量净额 (万元) 现 金及 现金等 价物 净增加 额 (万元) 股 东权 益不含 少数 股东权 益 (万元) 净资产收益率加权(%) 资产负债率(%) 长期债务与营运资金比率(%) 股东权益比率(%) 股东权益与固定资产比率(%) 负债与所有者权益比率(%) 长期资产与长期资金比率(%) 固定资产净值率(%) 资本固定化比率(%) 产权比率(%) 固定资产比重(%)
2013 2.19 10.96 16.53 10001500 5352300 5352300 82000 32600 5384900 4092200 4039700 30840600 -2605800 20437500 21.53 94.37 -5.63 2335.22 1675.89 -59.95 1775.89 0 0.24
2012 1.83 9.52 4.96 8295200 4441900 4441900 7600 33500 4475400 3418600 3374800 9257800 -2045400 17749700 20.95 94.29 -5.71 2046 1650.93 -63.21 1750.93 0 0.28
2011 1.46 7.98 10.65 6791767 3575673 3575673 19442 8256 3583929 2728598 2705100 19865578 14503155 14889124 20.07 94.43 -5.57 1837.8 1695.27 -65.16 1795.27 0 0.3
2010 1.6 8.57 -0.38 4985585 2507205 2507205 2221 20885 2528091 1917721 1899341 -550700 3347326 12299634 23.27 94.37 -5.63 1658.52 1677.59 -65.7 1777.59 0 0.34
2009 1.62 7.7 11.72 3682393 1717837 1717837 41312 11765 1729602 1321658 1312600 10348189 3818500 6795303 25.86 95.8 -4.2 962.37 2283.29 2383.29 68.21 2383.29 0 0.44
二，相关重要指标五年取值的折线图分析
1，基本每股收益和每股净资产分析


从上图中可以看出来， 五年中基本每股收益和每股的净资产都是呈增长趋势的， 可以看出浦 发银行的股票还是很有投资价值的。

2，营业利润和净利润分析
营业利润和净利润在 2009 年到 2013 年也是呈现出直线增长的，说明企业的经营状况还是 可以的。

3，总资产利润率和净资产收益率的分析
总资产利润率和净资产收益率也是不断增长的，在 2009 年和 2010 年之间有一段波折，有 一个突增点。

4，股本报酬率和股东权益分析 由下面的图可以清楚地看到，股本报酬率是不断增长的，但是在 2012 年有短暂的下降，随 后又迅速回升。

股东权益是不间断的增长的。

5,股东权益比率和负债与所有者权益比率
从中可以看出股东权益比率在 2009 年到 2010 年是直线增长的，随后四年趋于平缓。

负债 与所有者权益 2009 年到 2010 年直线下降，之后四年逐渐平缓。

6，净利润增长率、净资产增长率、总资产增长率分析
从上图可以看出来， 净利润前两年是快速增长的， 后三年开始不断地下降； 净资产也是一样， 在 2010 年中期达到了最高点，之后就不断下降；总资产的增长或者下降幅度比前两者小很 多，也是在 2010 年中期达到了最高点。

7，经营期现金净流量与净利润的比率与资产的经营现金流量回报率分析 下图可以看出，二者的波动都比较大，呈现出一个 W 的形状，最低点都在 2010 年中期。

8，固定资产比重和固定资产净值率分析
由图表可以看出来，从 2009 年到 2013 年，固定资产比重和固定资产净值率都是呈现出下 降的走势，形势不容乐观。

三，与其他银行对比
从主营收入，每股收益和一周内的发展状况来看，主营业务收入来看，浦发银行勉强大道行 业平均主营收入；从每股收益来看还是相当可观的；从涨跌幅度来看也不容乐观，适宜于稳 健型投资者投资。

四，浦发银行最近时讯和相关财务指标
浦发银行 11 月初公布 3 季报，实现营业收入 898 亿元，比预测的 905 亿元少 7 亿元，同比 增长 23.9%，实现股东净利润 348 亿元,比预测的 350 亿元少 2 亿元，同比增长 16.7%，与预 测基本一致。

一、 不良暴露低于预期。

不良贷款余额由中报的 176 亿元增加到 190 亿元， 增加 14 亿元， 由减值准备推理 3 季度核销转出 17 亿元， 单季增加不良贷款仅 31 亿元， 与上半年暴露不良 贷款近 83 亿元相比，没有恶化趋势。

3 季末不良贷款率 0.96%,比中报略微上升 3 个基点,低 于兴业的 0.99%和招行 1.16%的水平。

前三季度增加不良贷款 114 亿元，与兴业银行的 133 亿元、招商银行的 181 亿元相比，资产质量优势相当明显。

二、 拨备提取充足。

一如管理层承诺， 下半年拨备提取减速， 第三季度提取拨备 53 亿元， 但贷款拨备余额达到 508 亿元，超过预测 495 亿元达 13 亿元，拨贷比达到 2.58%，超过监 管标准 8 个基点， 比中报提高 9 个基点， 高于招商银行 2.51%的水平,也与兴业银行拨贷比下 降较快的形势形成鲜明的对比，年末的调节余地仍很大。

三、 资本充足率小幅上升。

在优先股没有上市的情况下， 核心一级资本充足率由中报的 8.48% 上升到 8.61%,净息差有所回升。

四、资产规模相对稳定。

由于存款偏离季的影响，3 季报总资产达到 39566 亿元，比中报 环比增长 0.7%,存款虽然环比下降 2.5%,但仍比年初增长 11.1%,资产规模的稳定性堪比国有 大行。

比起招行、兴业的较大波动也更胜一筹，显示管理层在经济下行、社会信用恶化情况 下稳健经营的能力。

随着中行、农行等大行优先股的陆续招股上市，谋划多时的浦发银行优先股有望随后得到 批准并发行。

筹资后，浦发银行的一级资本充足率可以提高到接近 10%，可以在一定程度满 足公司规模适度扩张的需求。

同时，并购上海信托的细节有望也于第三季度明朗。

仍预维持 原来判断：全年归属上市股东净利润 485 亿元，同比增长 18.5%，每股净利润 2.6 元；年末 净资产 2420 亿元，每股净资产 13.0 元。

今天浦发银行收报 9.81 元，动态市盈率 3.77 倍，动态市净率 0.75 倍。

浦发银行的总部正 是上个世纪东半球最大金融机构汇丰银行的所在地， 在上海成为东半球金融中心的日子即将 到来之际，浦发银行能否在新一轮的国资改革中，凭借地利，未来十年中成长为新世纪领先 东半球的金融机构，股东们必须展开想象力，坚定自己的持股信心。

各路资金目前蜂涌入市，以最低估的浦发银行为代表的银行业，将以可持续的业绩，一 定会消除市场一个个美丽误会，还以坚守者丰厚的回报。

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