浅析当前企业年金工作中的问题及对策

浅析当前企业年金工作中的问题及对策

企业年金作为养老保险体系重要组成部分,将成为人们老年生活的重要来源,建立企业年金意义深远。尤其是对完善社会保障体系、促进经济发展、提高退休人员生活水平具有重要意义。2004年，人社和社会保障部颁发了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》（以下简称两个《办法》），它标志我国的企业年金制度实现了由政府管理到市场化运营制度的创新。随着两个《办法》的颁布和企业年金管理机构的大力推动，近年来我国企业年金工作取得了一定的发展。我市城区的企业年金工作自2006年底重新开展以来，部分有条件的企业积极响应，截止今年6月底，城区新增参加企业年金企业?家，资金???万元。但作为一项新制度的推出，它必然有一个完善和发展的过程，目前的企业年金市场呈现“企业冷、机构热”的现象, 即各管理机构热情很高,但大部分有能力建立企业年金计划的企业热情不高。企业普遍存在建立企业年金内在动力不足，税优政策激励作用有限，对年金资产市场运营存在疑虑等一系列亟待研究和解决的问题,它极大地制约了企业年金的发展。

一、当前企业年金工作中存在的主要问题。

１.受托人地位弱化，制约年金市场发展。受托人是企业年金的第一责任人，是投资决策、事务管理、信息处理、客户服务中心，是企业年金基金的治理主体，作用重大。按23号令赋予

的职责：包括选择任命、监督管理、评价更换账户管理人、托管人、投资管理人以及相应的所有中介服务商，负责制定企业年金基金的投资策略和与委托人的沟通；在长达几十年的受托基金资产管理中，受托人全程承担上述任何服务提供商出现违约或过失造成的法律责任的最终后果。但在实际操作中，受托人在年金市场的权利与义务不对称，实力与权力不对称，市场资格与实际地位不对称，导致其生计难以维持，相关资格人不理解的问题较多，其作用难以发挥。一是有些账户管理人和托管人撇开受托人径直追随委托人或企业主，甚至出现个别“程序倒置”，即由其他市场角色反过来推荐和指定受托人。这样导致外部受托人空壳化，进而导致企业建立企业年金制度的管理环节多、流程长、效率低、成本高，极大地影响了企业建立企业年金的积极性，既不利于启动企业年金市场，又不利于中小企业参加集合企业年金。这也是企业年金“市场冷”的一个重要原因。我个人认为解决这个问题的焦点在于监管机构强化受托人的核心功能，垂直整合市场主体资格，叠加资格牌照，使受托人走向专业化和职业化的道路，建立真正意义上的捆绑型的专业化养老金公司。二是委托人对人社部门设计的企业年金规则与程序缺乏足够时间了解，个别企业当成传统保险业务，个别企业认为“四个人”过于复杂，时间成本与经济成本较高，不愿深入了解年金；三是只信任人社保障部门，不信任人社保障部门授予的专业受托机构，认为把年金缴到人社部门属“福利性质”，人社部门是不予“盈利”为目的的。把年

金缴到专业受托机构属“商业性质”，专业受托机构是要盈利的，办理了年金怕企业“吃亏”。

２.相关税优政策不明朗，企业积极性不高。企业年金制度是养老保险体系的重要组成部分，是社会养老保险制度有益和必要的补充。大力发展企业年金事业，对企业而言，可以健全薪酬福利激励机制，吸引留住人才，维护企业长期利益，促进企业构建和谐的人社关系；对社会而言，发展年金事业，可以有效改变养老保障过于依靠国家基本养老保险单一渠道的局面，增强养老保障体系的纵深度和安全度，提高其抗风险能力，同时，对于增强我国养老保障体系应对人口老龄化挑战的能力，避免和减缓养老保障支付危机，减缓企业与机关养老待遇差距较大的矛盾，增进社会的总体和谐，都有积极意义。但由于企业年金立法缺位、运行机制不完善、相关税收优惠政策不明朗等问题，在一定程度上也削弱了企业建立年金的动力，让企业望而却步。我省人社部门规定的是12.5％；人力资源与社会保障部20号令规定是8.33％；财政部规定的是4％；税务稽查部门只认财政部门的规定。我市目前国有大中型企业为数不少，像？？？等这样的大企业采用年薪制，认为年金税优比例太少，起不到激励作用，不愿试行年金制，因为年金起到的激励作用是中、长期的，若短期与其它激励方式相比，确实没有优势，若企业要向百年老店发展，年金的优势就比较明显了。

３.企业对年金的政策、规则、程序不熟，企业对投资管理

缺乏信任。一是委托人对人社部门设计的企业年金规则与程序缺乏足够时间了解，个别企业当成传统保险业务，认为“四个人”过于复杂，时间成本与经济成本较高，不愿深入了解年金，导致受托人与委托人之间需要较长时间沟通。二是只信任人社保障部门，不信任人社保障部门授予的专业受托机构，认为把年金缴到人社部门属“福利性质”，人社部门是不予“盈利”为目的的。把年金缴到专业受托机构属“商业性质”，专业受托机构是要盈利的，办理了年金怕企业“吃亏”。三是部分效益好的企业老总对于企业年金这个新生事物没有理解，没有建立企业年金的意识，也是导致企业年金的覆盖率不够高的原因之一；

从安全角度来看，人社保障部设计的年金规则是非常安全的，也是能得到长期稳健增值的。但由于各承办人要收费，加之近两年来A股市场经历了一轮波澜壮阔的行情，剧烈波动的市场给企业年金兼顾长期、中期、短期投资目标提出了严峻的挑战。一旦出现短期亏损，委托人很难接受。对经办机构投资管理缺乏信任。

总的来看，近一个时期企业年金发展可能受到一些影响。造成这一形式的原因除上述因素以外，还诸如：宏观经济环境不够好、政治经济大环境下不可预测的成分和因素增加、经济增长有可能减速，通货膨胀的压力持续不退，投资者信心仍然脆弱等等。

4、企业年金基金管理机构专业人员不足。企业年金是专业性很强的新兴业务，相关管理机构要配备专门的服务团队，只有具有专业知识和专业技能包括专业的业务处理电子化系统的支

持，才能为建立企业年金计划的企业提供安全、优质、高效服务。如果从业人员不足及缺乏相应的专业知识，可能导致服务不到位，企业年金基金的安全得不到保障，从而打击企业建立企业年金的积极性，制约企业年金制度的顺利推行。

5、企业年金市场出现不正当竞争苗头。部分年金管理机构片面强调抢市场拉客户，出现了干预企业选择管理机构、恶意减免管理费用等非市场化竞争行为，对企业年金制度平稳运行产生不利影响。

二、对当前推进企业年金工作健康发展的建议。

1、加大对企业年金政策的宣传力度。我国的企业年金制度从无到有，参加人数和基金规模逐年增加，基金管理逐步规范，但仍然处在起步阶段，要取得新的更快的发展，必须进一步让企业和职工认识建立和发展企业年金的重要意义。充分认识建立企业年金的“四个有利于”：一是有利于完善多层次的养老保险体系；二是有利于提高退休人员的生活水平；三是有利于增强企业的凝聚力和竞争力；四是有利于促进经济和资本市场繁荣发展。由于企业年金工作涉及面广，专业性强，需要各方面通力合作，共同推动。

首先，要明确工作重点。企业年金的受益者是企业和职工，源泉和动力在企业和职工，工作重点也要放在企业和职工。我们要深入到企业中去，全面准确地宣传企业年金政策，抓住企业和职工普遍关注的问题，用实实在在的道理、通俗易懂的语言，让他们了解这一制度的好处，调动建立企业年金的积极性。