银行理财产品

一是了解清楚产品的投资方向。 二是注意投资期限。 三是注意产品是否可提前支取。
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光大、招商银行推出的理财 产品
The end
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2、债券型理财产品
（1）．债券型理财产品定义：以国债、金融债和中央银行 票据为主要投资对象的银行理财产品。 （2）．债券型理财产品特点和目标客户群
特点：产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定； 市场认知度高，客户容易理解。
目标客户：风险承受能力较低的投资者。 （3）．债券型理财产品投资方向：银行间债券市场、国债 市场、企业债市场 （4）．债券型理财产品收益及风险特征： 收益：投资风险较低，收益也不高
信 托 类 理 财 产 品
金融0922制作： 王艳平 万祺 周果果 蒋珍 李嘉颖 黎璐 陶涛
介绍大纲
• • • • • • • • 信托的定义 信托理财的定义 理财产品的市场发展 理财产品都有哪些种类 信托类理财产品的风险 理财产品的未来走势 如何选择信托类理财产品 花絮
信托的定义
信托即受人之托，代人理财。是指委托人 对受托人的信任，将其财产权委托给受托人， 由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为 受益人的利益或其它特定目的进行管理或处分 的行为。
风险：利率风险、汇率风险、流动性风险
3、贷款类银行信托理财产品
（1）.信托的特点：信托的特点包括：①信托是以信托为基础的财 产管理制度。②信托财产权利主体与利益主体相分离。③信托经营 方式灵活、适应性强。④信托财产具有独立性。⑤信托管理具有连 续性。⑥受托人不承担无过失的损失风险。⑦信托利益分配、计算 遵循实绩原则。⑧信托具有融通资金的职能。 （2）. 风险： 信用风险：信托贷款对银行和信托公司都是表外业务，信用风 险完全由购买理财产品的投资者承担，银行和信托公司不负有偿还 义务。 收益风险：收益来源于贷款利息，意味着收益上限是贷款利率， 还要被抵扣信托公司的管理费。
4、结构性理财产品
（1）．定义：运用金融工程技术，将存款、零息债券等固 定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融 产品。（固定收益产品+金融衍生品） （2）．分类： 外汇挂钩类 指数挂钩类 挂钩标的决定回报率 商品挂钩类 股票挂钩类

5、新股申购类理财产品
（1）.产生背景：新股供应上的稀缺性 （2）.收益率的影响因素: 新股中签率 （中签率与股本大小成正比；与申购资金规模成反比）
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信托理财的定义
信托理财是一种财产管理制度，它的核心内容是“ 受人 之托，代人理财”。具体是指委托人基于对受托人的信任， 将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿以自己的 wenku.baidu.com义为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行 为。 在我国，信托类理财产品是指由银行发行的人民币理财 产品所募集的全部资金，投资于指定信托公司作为受托人的 专项信托计划。目前市场上各家银行推出的信托类理财产品 主要是银行与信托公司合作，将募集资金投资于信托公司推 出的信托理财计划。信托类理财产品的收益可以是固定的， 也可以是浮动的。
上市首日平均涨幅 （首日平均涨幅与发行市盈率高低、股本大小成反比； 与大盘走势成正比）
其他因素（闲置资金使用） （3）. 特殊产品：增强型新股申购理财产品 目的：增强信托资金的使用率，探索新股发行间歇期资金使用途径 原因：中签率以及收益率一降再降 投资方向：投资一些固定收益类产品，增加银行信贷资产投资-------申购 新股、可转债、可分离债申购为主要对象 （4）. 风险： 系统性风险 （新股制度、运行格局、资金供给等） 返回 网下申购的流动性风险 （3个月的锁定期）
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2011年4月信托类理财产品类型
1、货币型理财产品
（1）．货币型理财产品定义：投资于货币市场的银行理财产 品，主要投资于信用级别高，流动性较好的金融工具。 （2）．货币型理财产品特点：投资期短、资金赎回灵活、本 金收益安全性高。（活期存款替代品）
（3）．货币型理财产品风险：信用风险低，流动风险小。
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理财产品市场发展
2002年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人 理财业务达到了新的水平。由于当时的个人投资产品种类 少、收益低，银行理财产品以其较高的收益水平和合适的 风险程度受到广大个人投资者的普遍欢迎。 从2004年开始，各家银行陆续推出了自己的理财产品， 此时的产品结构、内涵都比较简单，基本就是银行以投资 门槛、流动性为条件，出让自己的一部分低风险投资收益 给客户。 2005年年初出现了国内首个人民币结构性理财产品， 以人民币本金投资，利用海外成熟的金融市场分享国际市 场金融产品的收益。 2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银 行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为以后中国银行 业理财产品的大发展提供了制度上的保证。
信托类理财产品带来的风险
• • • • • • • • 理财产品发行方（商业银行）的风险 为认真落实相关业务流程及管理规定产生的操作风险 信贷规模管控的风险 借款人违约风险 产品设计不当的风险 信托公司违规经营风险 信托理财产品购买方（客户）的风险 流动性风险 收益风险 本金不能兑付的风险
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产品的未来走势
• 从发行银行来看：中资银行以量取胜 • 从产品类型来看：综合类、债券货币市场类、结构 性产品三足鼎立 • 从投资对象来看：银行理财产品偏向单一投资对象 • 从挂钩标的来看：利率成银行最青睐的挂钩标的 • 从发行对象来看：VIP客户或成2012年理财产品主 攻对象 • 从收益期限来看：一年期、半年期理财称霸2012 年 • 从预计收益率来看：近九成产品达3%以上 • 从收益获取来看：保本理财产品过半 返回
如何选择信托类理财产品？
从目前市场上在售的信托理财产品的收益率来看，不 论是一年以内还是一年以上的，预期年收益率都高于同 期银行存款利率。而从风险级别上看，信托类理财产品 的风险评级多为中等，虽然一般都不对客户提供本金保 护，但本金亏损的概率较低，适合稳健型投资者。购买 信托类理财产品除了关注产品的收益率外，还应注意以 下几点：