第一章 商业银行概述

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2.金融市场
金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系 及其机制的总和。金融市场是金融资产进行交易的一个有 形和无形的场所，它反映了金融资产的供应者与需求者之 间所形成的供求关系，在金融资产交易过程中发挥主要作 用的是价格机制。 金融市场按其不同的属性可以划分为不同的种类。 （1）按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场和 黄金市场 货币市场是指期限在1年以下的金融资产为交易标的物 的短期金融市场。
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第一节 现代金融制度与商业银行
一、现代金融制度的概念 二、现代金融制度的功能 三、现代金融制度的基本结构
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一、现代金融制度的概念
1.什么是金融 传统观点：资金的融通，将资金由多的群 体向少的群体转移的过程。
新观点：以最低的资金成本去获取最大的 收益。
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2.现代金融制度的概念 金融制度是一个国家用法律形式所确立的 金融体系结构，以及组成这一体系的各类银 行和非银行金融机构的职责分工和相互联系。 (现代金融制度) 金融制度四要素： 金融机构、金融市场、金融工具及金融监 管制度
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二、现代金融制度的功能
1.配置功能： 金融制度的基本作用是有效地将资金由盈余 方转移到短缺方，从而促进经济的发展。一般地 说，资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者 带来最大利益的部门和企业，而货币资金作为一 种特殊的资源具有引导和配置其它资源的作用。 配置方式：包含直接融资和间接融资两种融 资渠道。
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我国政府对银行业的监管
• 第一阶段：中国人民银行对银行业的监管 • 按照1995年3月18日通过的《中华人民 共和国中国人民银行法》规定，我国中央 银行金融监督管理的主要内容包括： • （1）金融机构的设置及业务范围的审批； （2）稽核检查金融机构的业务经营状况。
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第二阶段，中国银行业监督管理委 员会对银行业的监管
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存款保险制度
• 存款保险制度源自于20世纪30年代金融大危机之后的 美国，其当时建立的的宗旨是，重新唤起社会公众对银行 体系的信心，保护存款者的利益，监督并促使银行在保证 安全的前提下进行经营活动。 存款保险制度要求商业银 行按存款额的大小和一定的保险费率缴纳保险费给存款保 险机构，当投保银行经营破产或发生支付困难时，存款保 险机构在一定限度内代为支付。目前各国存款保险制度的 组织形式主要有三种： • （1）政府设立的存款保险机构。美国 • （2）政府与银行连社成立存款保险机构。日本 • （3）银行出资自己成立存款保险机构。德国
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从各国政府对银行业的监管实践来看，监管当局对商业银行监管主要包 括以下具体内容： • 银行业的准入：对银行业准入进行监管是各国政府对银行业进行监 管的最初手段，目的是防止银行业的过度集中、限制社会资金过度流 入银行业而降低经济运行效率。（我国《商业银行法》13条：设立全 国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银 行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资 本最低限额为五千万元人民币。） 银行资本的充足性。一般而言，目前绝大多数国家均按《巴塞尔协 议》规定的资本比率对商业银行进行资本监管。 银行的清偿能力：银行清偿能力监管包括负债和资产两个方面。从 负债方面，要考虑存款负债的异常变动，利率变动对负债的影响，银 行筹集和调配资金的能力等；从资产方面，主要检查资产的流动性状 况。 银行业务活动的范围：主要是指银行业与证券业、保险业混业与分 业经营的问题。 贷款的集中程度：对贷款的集中程度监管是商业银行分散风险的需 要。从技术操作上来说，就是规定个别贷款对银行资本的最高比例。
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（2）按交割方式划分：现货市场、期货市场、期权市场 现货市场指买卖双方成交后，须在若干个交易日内办 理交割的金融交易市场。是金融市场上最普遍的一种。 期货市场是衍生市场的一种。在期货市场上，证券交 易双方以合约方式协定在未来既定时间和条件下，完成既 定数量证券的交易。 期权市场是以期权合约为交易对象的市场。期权是一 种选择权，持有者有权在某一确定时间以某一确定价格购 买或出售标的资产的权利，也可以放弃这个权利。
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养老基金:其资金来源于公众为退休后生活所 准备的储蓄金，通常由雇主和雇员共同缴纳。与 人寿保险公司一样，养老基金对退休者的支付具 有可预测性，因此，其资金运用主要投资于长期 性的公司证券和发放长期贷款上。养老基金是金 融市场上的主要资金供应者。 比如：我国的社 会保障基金. 投资银行是资本市场上从事证券的发行、买 卖、企业并购等业务的一种金融机构。
存款性金融机构是指能吸收居民存款的机构，包括商 业银行、储蓄机构和信用合作社等。 商业银行：是历史发展最为悠久、业务活动最为广泛、 对社会经济生活影响最为重要的金融机构。是各国金融体 系的主体。现代意义上的商业银行已经成为资金规模最雄 厚，经营范围无所不及的金融机构。商业银行既是资金的 供应者，又是资金的需求者。许多商业银行还经营信托、 租赁等中间业务以及证券承销、企业并购、资产管理等投 资银行业务，甚至保险业务。商业银行成了提供全能服务 的“金融百货公司”。
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4.金融监管制度
（1）金融监管的必要性 金融领域内存在的垄断性、外部性、产品的公共性、 信息的不对称性、过渡竞争带来的不稳定性等都会导致金 融产品价格信息的扭曲，降低金融资产的效率，因此，有 必要实施有效的金融监管，以实现社会资金的有效配置， 提高社会福利。 （2）金融监管的概念 金融监管是金融监管的主体为了实现监管目标而利用 各种监管手段对监管对象所采取的一种有意识的和主动的 干预和控制活动。
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投资基金是向公众出售其股份或受益凭证募集资金， 并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机 构。 投资基金的四个当事人： 基金发起人：一般是基金公司 受托人：或者叫管理人，一般是基金公司 受益人：或者叫投资人，持有基金份额的投资者 信托人：基金资产的保管人，一般是商业银行 其他类型的金融机构：进出口银行、农业发展银行、 企业财务公司等。
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参考教材
1：《商业银行管理学》 郑鸣， 清华大 学出版社； 2：《商业银行学》，戴小平，复旦大学 出版社； 3：《商业银行经营学》，戴国强，高等 教育出版社； 4：《商业银行业务与经营》庄毓敏 中 国人民大学出版社 。
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第一章 商业银行概述
第一节 现代金融制度与商业银行
第二节 商业银行的产生与发展 第三节 商业银行的经营原则
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金融工具的分类
非市场金融工具
货币市场工具
资本市场工具
衍生金融工具
间接投资工具
定期存款
商业票据
债券
远期合约
基金
储蓄存款
大额可转让 定期存单
短期政府债
股票
期货
期权
Hale Waihona Puke Baidu
回购协议
银行承兑汇 票 欧洲美元
互换
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欧洲美元市场的优势在于不受任何国家法令限制， 免税，不缴纳法定储备，流动性强，主要作为银行间 同业短期资金批发市场，参与者多位商业银行、各国 央行及政府，主要借款人为跨国公司，交易对象多为 具有标准期限的定期存款，一般为短期，其余为可转 让存单。
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直接融资及间接融资各自的作用和发展： • 直接融资的作用越来越大，间接融资的作用在 相对下降 • 直接融资使金融机构、国家不承担责任，使其 风险小了，但是个人的风险加大了，而且个人 的风险承受能力有限。 • 间接融资的风险由金融机构、国家承担。
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2.节约功能 金融制度的产生和演进往往是以节约金融交 易费用为根源和动力的。 3.激励功能 金融制度的激励约束功能，是指金融制度所 提供的规则、惯例等能够充分保护债权债务关系 并抑制金融交易活动中的机会主义倾向。 4.调节功能 调节功能是指金融制度对宏观经济的调节作 用。
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资本市场是指期限在1年以上的中长期金融资产交易的 市场。包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，另一个 是证券市场。一般说的资本市场更侧重于证券市场。证券市 场主要包括债券市场和股票市场。 外汇市场是对不同国家之间的货币进行交易的场所。也 是以短期金融资产为交易标的物。 黄金市场是集中进行黄金买卖的交易场所。黄金市场在 19世纪初就已形成，是最古老的金融市场。伦敦、纽约、苏 黎世、芝加哥和香港被称为五大国际黄金市场。
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直接融资：资金盈余者与需求者作为供
求双方直接在市场上建立债权债务关系，没 有另外的债权债务主体介入其中。 （指资金盈余部门在金融市场购买资金短缺部门的直接证券， 资金直接从盈余部门流向短缺部门而不必通过金融中介机构的融资） 间接融资：资金供求双方不直接发生债 权债务关系，而是由金融机构以债务人和债 权人的身份介入其中。 （指资金通过金融中介机构在盈余部门和短缺部门之间的流动， 即资金是通过金融机构充当信用媒介实现的）
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3.金融工具
在现代金融制度中，金融工具种类繁多，性质也不大 相同。金融工具的使用促成了资金盈余方向短缺方的流动。 20世纪70年代以来，由于世界经济和国际金融体系的变化， 金融创新活动层出不穷，其中尤以金融工具的创新为最。 按照属性划分，金融工具可分为非市场金融工具、货 币市场金融工具、资本市场金融工具、金融衍生工具和间 接投资工具等五大类型。
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储蓄机构：储蓄机构是西方国家一种专门以吸收储蓄 存款作为资金来源的金融机构，它的大部分资金运用都用 来发放不动产抵押贷款、投资于国债和其他证券。与商业 银行相比，储蓄机构的资产业务期限长、抵押贷款比重高。 (2008年9月，成立于1889年的华盛顿互惠银行，因不堪次贷危机的重
负，终于在其成立119周年纪念日这天成为美国历史上规模最大的银 行倒闭案的主角之一。华盛顿互惠银行总部位于西雅图，是美国最大 的储蓄银行，拥有3070亿美元资产和1880亿美元存款。)
职能：
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中央银行和商业银行的区别
中央银行 性质 服 务 对象 经 营 目的 国家机关 政府、商业银行和其他 金融机构 不以营利为目的，负有 调节、控制和监督金融 市场的职责 商业银行 金融企业 政府、企业（包括 金融机构）和居民 以营利为目的
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（2）存款性金融机构（depositary institutions）
• 中国银行业监督管理委员会（China Banking Regulatory Commission，CBRC）简称银监会，是2003年4月28日正 式挂牌成立的。银监会根据授权，统一监督管理银行、金 融资产管理公司、信托投资公司以及其它存款类金融机构， 维护银行业的合法、稳健运行。银监会成立后，中国人民 银行将只负责货币政策调控等一系列非直接监管金融机构 的任务，即人民银行将主要负责货币政策和跨行之间的资 金往来，具体包括利率的调整、银行之间的现金结算支付 和一些新业务等。而银监会的监管职能包括金融机构的市 场准入、运行监督和依法查处违法违规行为，比如中外资 银行成立的审批、业务经营中的反洗钱等具体业务。随着 银监会的成立，银行、证券、保险中国金融业监管的3个 并列系统最终完成，而中国人民银行建国50多年以来集货 币政策、金融监管、商业银行等职能于一身的“大而全” 的时期正式结束。
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三、现代金融制度的基本结构
现代金融制度的基本机构主要包括 金融机构、 金融市场、 金融工具以及 金融监管制度。
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1.金融机构
尽管各国金融机构的称呼并不相同， 但作用和性质都是相似的，一般可以将一 国的金融机构分为 中央银行、存款性金
融机构及非存款性金融机构。
（1）中央银行
在金融市场上处于一种特殊地位，它既是金融市场的 行为主体，又是金融市场上的监管者。
商业银行管理学
黑龙江大学经管学院 李学彦
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课程结构
第一章 商业银行概述 第二章 商业银行的财务报表和经营业绩分析 第三章 资本管理 第四章 负债业务 第五章 现金管理和流动性管理 第六章 证券投资业务 第七章 贷款业务 第八章 国际业务 第九章 中间业务 第十章 商业银行的资产负债管理 第十一章 风险管理 第十二章 商业银行的合并与收购 第十三章 现代商业银行的发展趋势
信用合作社：信用合作社是由某些具有共同利益的人 们组织起来的互助性质的会员组织。其资金主要是会员的 存款，也可以吸收非会员存款。其资金运用则是对会员提 供短期贷款、消费信贷、票据贴现及证券投资，也有部分 资金用于同业拆借和转存款等。（黑龙江省农村信用合作 社）
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（3）非存款性金融机构
非存款性金融机构包括保险公司、养老基金、投资银 行等。 保险公司包括人寿保险公司及财产和灾害保险公司。 人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡而造成的经济损 失提供保险的金融机构。财产和灾害保险公司是为企业及 居民提供财产意外损失保险的金融机构。 保险公司的主要资金来源于保费收入。 由于保险赔偿的特征不同，人寿保险公司与财产保险 公司资金运用方向和特点不同。 人寿保险公司是金融市场上最大、最活跃的机构投资 者。