中国饮用水行业细分市场发展分析

中投顾问产业研究中心
中国饮用水行业细分市场发展分析
中国桶装水市场发展分析
一、纯净水产量规模分析
按照目前国内市场四成消费者饮用纯净水，考虑到饮用水久放易变质的特点，饮用水市场产销量比较接近，因此，在无法获取纯净饮用水产量占比的情况下，以消费占比为参考，计算出我国纯净水大概产量规模如下：
图表2008-2015年我国桶装纯净水产量规模
单位：万吨
数据来源：中投顾问产业研究中心
二、纯净水市场需求分析
结合消费占比及价格（采用主流产品均价，纯净水按照20/桶，矿泉水按照23元/桶，其他桶装饮用水按照中间价21.5元/桶），测算纯净水：矿泉水：其他饮用水的市场消费比重约为0.38：0.33：0.29。

结合
我国桶装水市场总体销售规模，2015年我国桶装纯净水市场需求规模在483亿元左右。

图表2010-2015年我国桶装纯净水销售收入测算
单位：亿元
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数据来源：中投顾问产业研究中心
三、纯净水价格分析
中投顾问发布的《2017-2021年中国饮用水市场投资分析及前景预测报告》表示，纯净水品牌不同，
价格有所差异，同一品牌纯净水近年来价格变化幅度较小。

在纯净水价格分析中，前瞻产业研究院主要选
取了部分品牌大桶纯净水（18.9L）价格，并计算出单价，来反映我国纯净水价格情况。

从下图中可以看出，总体上目前国内大桶纯净水的售价保持在20元左右。

图表部分品牌纯净水价格
单位：元/18.9L
数据来源：中投顾问产业研究中心
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中国瓶装水市场发展分析
2014年，瓶装水行业销售收入达1131.55亿元，同比增长11.6%，增速创近年新低，相较2013年23.2%的增速更是大幅下滑一倍。

2014年瓶装水行业资产规模达740.53亿元，同比增长24.8%，资产负债率54.35%，行业资产负债率继续呈现上升态势。

2014年，瓶装水行业利润总额达首次超过100亿元，同比增长7.59%同样创新低，2014年多个高端饮
用水大势进军市场，在高企的营销推广费用下，瓶装水行业利润增速大幅下滑。

瓶装水行业近年来在饮料行业中毛利率水平一直高于平均水平，2012-2014年已经连续三年毛利率高
于30%，虽然2014年整个饮料行业不太景气，但瓶装水行业还是保持了33.23%的毛利率水平，较饮料行
业29.06%的平均水平高出4个百分点。

由于消费者消费能力和饮用高端水需求显著提高，瓶装水行业近年
来各大品牌转向高端瓶装水的开发销售，整个瓶装水行业的毛利水平还会继续保持高位。

由于消费者消费能力和饮用高端水需求显著提高，瓶装水行业近年来各大品牌转向高端瓶装水的开发
销售，整个瓶装水行业的毛利水平还会继续保持高水平。

中投顾问发布的《2017-2021年中国饮用水市场投资分析及前景预测报告》表示，近年来，我国高端
水市场格外热闹。

除达能依云、雀巢巴黎水等外资品牌外，国产高端水品牌陆续崛起。

梳理目前国产高端
品牌，昆仑山、西藏5100、恒大冰泉、巴马矿泉水等占主导。

老牌水企农夫山泉2015年初推出的玻璃瓶
装高端水也是不容忽视的“潜力股”品牌。

中国矿泉水市场发展分析
我国基本上形成了珠三角、吉林、川滇藏、长三角等四大矿泉水产业基地。

全国已经勘探鉴定的矿泉
水水源共4117处，其中三分之一水源经过国家级鉴定。

2013年我国规模以上矿泉水生产企业超过200家，
产量约为1865万吨，行业市场规模约为373亿元。

初步形成了景田、昆仑山、西藏冰川、泉阳泉、崂山、
益力等知名品牌。

2013年我国矿泉水出口量约为8.7万吨，出口额为1504.8万美元；进口量为3.6万吨，进口额2004.6
万美元。

2014年中国矿泉水市场规模636亿元。

从利润率来看，国内矿泉水的平均利润率仅为3.85%，高端矿
泉水的利润率大概为普通水的10到15倍。

中投顾问产业研究中心2015矿泉水产量已达到1537万吨左右，其占包装饮用水的市场份额从2014年的不到16%增至
18.3%，销售收入已超300亿元的代表企业有百岁山、恒大冰泉、昆仑山等。

天然矿泉水较其他水类发展势头良好，具备后劲发展。

中投顾问发布的《2017-2021年中国饮用水市场投资分析及前景预测报告》表示，近10年来，我国瓶装饮用水年均增速一直稳定在20%左右，结合国际国内矿泉水产业发展态势和年均增速分析，我国天然矿泉水年均增速将不低于瓶装饮用水，预测可达15%以上。

到2020年全国消费量将达到4900万吨/年以上，人均消费预计达到35升，这为我国矿泉水资源的开发利用提供了重大机遇。