第二章商业银行资本管理.pptx

思考：
会计核算中还有哪些资本概念？ 注册资本 实收资本 股权资本 财务角度的资本概念？ 财务管理角度一般称为什么 产权资本——企业对净资产的求偿权 所有者权益——所有者在资产顺序中所享有的经济
利益
二、商业银行资本的形式
股本——普通股、优先股 盈余——资本盈余、留存盈余 债务资本——资本性票据、资本性债券 储备金——资本准备金、贷款损失准备金、
筹资数量有限
思考题
一般的企业有无债务资本这个概念？ 银行为什么能将债务性票据和债券当成资本
一、商业银行资本的定义
三个层次 会计资本——即指银行资产负债表中的所有者权益。 监管资本——1988年巴塞尔协议提出的各国银行
必须达到的最低资本额，包括核心资本和附属资本。 经济资本——是指用于承担业务风险或购买未来收
益的股东投资总额。经济资本＝风险资本＋商誉。 经济资本是与银行风险的非预期损失等额的资本。 （2006年巴塞尔协议提出）
第二章 商业银行资本管理
学习目标：
商业银行资本的定义 商业银行资本的形式 商业银行资本适度含义 资本充足度检验 商业银行各种增资方式比较 巴塞尔协议的内容（1988年；2003年） 商业银行资本管理的策略
第一节 商业银行资本概述
商业银行资本的定义 商业银行资本的构成（形式） 商业银行资本的功能
优先股的缺点
股息在税后支付，增加了商业银行税后资金 成本，加重了经营负担。
优先股股息固定，当商业银行的总资本收益 率下降时，又会发生杠杆作用，使普通股收 益率的下降幅度超过总资本收益率的下降幅 度，影响普通股股东的权益。
优先股股东可以在市场行情变动时对优先股 进行有利于自己的转化，例如转化为普通股 等，增加了商业银行经营的不确定性。
请大家思考：
从银行的角度及从金融管理当局的角度出发， 对发行普通股筹资倾向是否相同？
你认为银行通过普通股筹资是否是最佳的外 部筹资方式？
优先股
优先股也是一种股权证明，兼有普通股和债 券的特点。优先股持有人按固定利率取得股 息，对银行清算的剩余资产的分配权优先于 普通股持有人，不拥有对银行的表决权。
将盈余以留存盈余的形式留在银行中，可使股东免 交所得税。
通过留存盈余来增加资本毕竟是有限的，因为留存 盈余的金额往往不能满足商业银行对资本增加的需 要。同时，进行利润留存还涉及到银行股东利益和 管理人员利益、短期利益与长期利益的平衡与选择 的问题。
资本性票据和资本性债券
资本票据是指那些期限较短、有大小不同发 行额度的银行借据。
证券损失准备金
普通股
是一种主权证书，构成银行资本的核心部分， 它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久 性质。这种主权体现在普通股持有人享有分 配和处置银行税后利润及制定和修改银行章 程、任免银行董事会成员、决定经营大政方 针等权利。
普通股的优点
普通股没有偿还期，使商业银行不必考虑本金的偿付 普通股息的不固定，使商业银行可以根据经营状况和
加了吸引力
债务性资本筹资的缺点
许多国家对资本债券可否算入银行有限制性 规定，一般都要求打一定折扣后方可计算， 有些国家甚至完全禁止这种资本债券计入商 业银行的资本，增加了商业银行达到最低资 本要求的难度
由于利息固定，增加银行固定负担；当银行 收益率下降时，还会因其杠杆作用造成普通 股收益率的加速下降，从而影响其市价
股通股的缺点
普通股的发行成本比较高。 新增发行普通股会造成股权的稀释，有可能
会妨碍既定方针政策的执行。 新增发行普通股会使银行股东权益产生稀释
作用，造成每股净资产下降，从而引起股票 市价下跌。 普通股股息是在税后支付，因此普通股的资 金成本比较高，一般来说，其资金成本要高 于优先股和债券，加大了商业银行的负担。
留存盈余的大小取决于企业盈利能力的高低、 股息政策及所得税率的高低。
留存盈余同样具有调节资本金、影响股息政 策的作用。
对留存盈余增加银行资本的评价
商业银行通过增加留存盈余可以非常方便地增加资 本总量，只须进行会计上的处理便可，因而比其他 一切资本筹集方式都要容易。
不会削弱银行原有股东的控制权。
优先股的优点
优先股股息一般固定，因此发行优先股商业银行可 以获得杠杆利益。
发行优先股商业控制权不会变更，因为优先股股东 不享有在股东大会上的投票权，不会影响商业银行 规定的经营策略。
如果在发行时没有规定赎回条款，优先股便不具有 偿还期，商业银行不必考虑其还本问题，可以永久 使用。
优先股股息不是固定的债务，一旦商业银行经营状 况不佳，没有盈利，可以不支付或推迟支付，因而 不会给商业银行带来债务危机。
发展目标确定普通股的股息 普通股Байду номын сангаас收益率一般要高于优先股和债券的收益率，
因而容易被市场接受 发行普通股使商业银行拥有众多的股东，一方面有益
于提高商业银行的知名度与信誉，另一方面又为商业 银行获取了一部分顾客基础。同时，大量股东参与银 行的决策，还使商业银行可集众人智慧，求得发展。 银行的普通股股本越大，其对债权人的保障程度越高， 该商业银行也就越容易以较低的成本获取资金。
资本债券是指期限较长、发行面额较大的债 务凭证。
它们两者被称列为银行的补充资本。这类债 务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所 有者之后；如果商业银行经营状况不佳，还 可以拖延对其本息的偿还。也称为后期偿付 债券。
债务性资本对银行的好处
债务利息税前列支，可降低筹资成本 在银行盈利率上升时，能带来杠杆效应 不会影响原来股东对商业银行的控制权 可转换债券对投资者具有吸引力 债券投资在收回利息时享受免税待遇，也增
资本盈余
又称股本盈余，主要是由于股票发行时采取 溢价方式形成的，即由于股票的市场价格高 于票面价值或设定价值而得到的溢价部分。 此外，还包括银行资本的其他增值部分，如 接受捐赠所增加的资本等。
资本盈余是调节银行资本金、制定银行股息 政策的一个重要项目。
留存盈余
留存盈余也称未分配利润，是指未动用的银 行税后利润部分，是银行所有者权益的一个 项目。按留存的时间分为以前年度累计留存 及本年留存。