第八章企业重组与清算会计(09修订)

所欠债权人的债务，以使公司摆脱所面临的财务困难并继续经营。
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一、企业重组——种类
1.改制 2.产权转让 3.合并 4.分立 5.托管 注意：企业重组既可能发生在经营良好的转制企业，也可能发生在经营
管理不善的财务困难企业。
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二、企业重组的程序
申请 组成债权人委员会
的主体按照法律规定的方式、程序对企业的资产、
负债、股东权益等公司的状况作全面的清理和处置
，使得企业与其它社会主体之间产生的权利和义务
归于消灭，从而为企业的终止提供合理依据的行为
。
企业的清算是基于企业面临终止的情况发生的。
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（三）企业破产的概念
所谓破产，是指当债务人的全部资产不足以清偿到期债务时，债权人通 过一定程序将债务人的全部资产供其平均受偿，从而使债务人免除不能 清偿的其他债务。并由法院宣告破产解散。
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（四）重组、清算、破产之间的关系
企业重组、清算、破产之间的联系：
第一，都需要进行清算。 第二，重组成功的话，企业继续存在；重组失败，企业破产。 第三，正常清算中发现资不抵债，转入破产清算，破产企业资产大于负
债的，则同正常清算。 第四，在财产分配的会计处理上有相似之处。
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四、财务困境的解救措施
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本节重点掌握：
▪重组、清算、破产的概念 ▪财务困境的解救措施
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（一）企业重组的概念
广义
企业重组
狭义
➢包括企业的所有权、资产、负债、人 员、业务等要素的重新组合和配置。
➢企业以资本保值增值为目标，运用资 产重组、债务重组和产权重组方式，优 化企业资产结构、负债结构和产权结构， 以充分利用现有资源，实现资源优化配 置。
但是反过来，企业一旦在财 务上陷入困境，则往往需要进 行重组和清算，以化解危机或 终止经营，甚至进入法律程序。
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导致企业陷入财务困境的事件
例如： 股票股利的减少 公司企业的倒闭 公司的连年亏损 公司大面积的裁员 股票价格的暴跌
财务拮据成本加大 高级主管的辞职 管理层的频繁收购 公司偿债能力的大幅度下降 出售资产，股权置换 开始重组，私下和解等等。
3.破产清算
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破产清算、重整、和解之间关系
破产清算、重整、和解之间既有横向的并列关系，又有纵向的包含关系。
破产清算、重整、和解具有相对独立性，当事人可以选择其中之一。这 体现的是三者之间横向并列的关系。
在提出破产清算，法院受理破产清算后，当事人可以提出重整、和解。 和解、重整成功，则完全结束破产程序，如果和解或重整不成功，或和 解协议与重整计划不能被法院认可，则人民法院直接裁定宣告破产，进 入破产清算程序。这就是所谓的纵向包含关系。
当企业资产的公允价值低于其全部债务，亦无债务展期、和解、重整的 可能性时，企业实际上已经破产。
从法律上讲，企业破产有两层含义：其一是资不抵债时发生的实际意义 上的破产，即债务人因其负债超过其资产的公正价值，不能清偿其到期 债务而发生的一种状况；其二是指债务人因不能清偿到期债务而被法院 宣告破产。
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三、财务困境的成因分析 1．经营管理上的失误 2．经济政策和国家法规的影响 3．丧失核心竞争能力的多元化投资 4．经营杠杆的负效应
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四、财务困境的解救措施
（一）非诉诸法律的解救措施 1. 债务重组 2．准改组
（二）诉诸法律的解救措施 1.重整
2.和解
制订企业重组计划 执行重组计划
提出申请的公司 应满足规定条件
债权人委员会应行 使规定职责
必须公正、公平 、切实可行
由受托人负责实施
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企业重组、清算、破产之间的区别：
企业重组仍然是在“持续经营假设”的基础上进行的，企业重组的结果 不是公司经营活动的终止，而是使公司“轻装上阵”。
但清算与破产则不同，其结果都是公司经营活动的终止。
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二、财务困境的含义及表现
财务困境，一般定义为企业履行经营义务时受阻的状态。
第八章企业重组与清算会计(09修 订)
第八章 企业重组与清算会计
第一节 企业重组与清算会计概述 第二节 企业重组会计 第三节 企业清算会计
核心知识点：
对企业重组与清算的会计处理
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第一节 企业重组与清算会计概述
一、关于企业重组、清算、破产的概念
二、财务困境的含义及表现 三、财务困境的成因分析
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财务困境的主要表现
从企业内部来看：资金周转困难．甚至停滞，现金流量出现大额的负差 （即现金流出大于现金流入的差额），持久的亏损经营以及资不抵债， 导致企业的正常生产经营受阻，权益结构失衡，财务状况恶化。
从企业外部来看：财务困境主要表现为现金短缺，无力偿还到期的债务， 在社会上出现严重债务危机和信用危机，难以重新举借债务，甚至面临 被改组或者是被迫进行清算。
三层涵义：
一是企业资产总额超过负债总额，但资产配置的流动性差，企业的现金 净流量低，经营效益差；
二是最近两个会计年度净利润为负数，并且最近一个会计年度股东利益 低于注册资本；
三是企业的负债总额超过企业资产的公允价格，经协商进入重组状态。
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注意：
重组与清算未必都是因为财 务陷入困境而引起的。
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一、企业重组的含义及种 类
二、企业重组的程序
三、企业重组的会计处理
本节重点掌握：
➢企业重组的种类 ➢企业重组的程序 ➢企业重组的会计处理
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一、企业重组——含义
企业重组（reorganization），也称为企业改组。 它是通过一定的法律程序来改变公司的资本结构，从而能合理地解决其
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（二）企业清算的概念
➢企业清算之目的
通过法律和会计等必要程序对企业的一切法律关系进行清理和终结，包 括收回债权、清偿债务和分配剩余财产等，以真实、合法地反映企业财 产、债务以及偿债后剩余财产的分配情况，提供有关资产变现价值和债 务清偿程度的相关信息。
清算
清算是指在企业面临终止的情况下，负有清算义务