投资银行学1

西南财经大学《投资银行学》

课程说明

教师简介

丁丽，女，西南财经大学金融学院副教授，经济学博士。研究方向为国际金融、金融市场及投资等。1985年7月毕业留校，相继任教于西南财经大学国际经济系、金融学院。主要讲授：国际金融原理/证券投资分析/金融市场/投资银行学等课程。

一、课程基本信息

课程名称：《投资银行学》

课程代码：110809/140809

开课专业： 2007级投资学专业/2007级统计学专业（金融统计与风险管理实验班）

学分：3/2

总学时：48//32个

二、课程性质、目的与任务

《投资银行学》是一门将金融领域基本理论与基本业务知识相结合的应用性新兴学科。本课程立足于中国资本市场和投资银行业实践，借鉴国外投资银行理论和学术思想，系统介绍投资银行业务的基本原理、运作机制和管理方法，并以现代投资银行的业务运作实践为基本素材，阐述投资银行的功能、组织结构和投资银行业的监管等。主要内容包括投资银行的组织结构、投资银行业务及监管；证券承销、证券交易、兼并与收购；投资基金管理、资产证券化、咨询服务和资产管理、风险投资、风险管理等。本课程推崇理论与实务相结合，力求做到具有系统性的学科知识、敏锐和创新性的观点与思路、实用性的业务技能、新颖性的信息资料。

三、教学基本要求

1.根据学校本科专业培养目标，本课程全面、系统地讲授投资银行学的基本理论、证券一、二级市场业务的基本知识、并购、重组的实际案例、投资银行业的最新发展和投资银行业的监督、管理。

2.本课程的教学立足于中国资本市场和投资银行业实践，紧紧把握国外投资银行业的最新发展动态，反映本学科当前的理论进展和发展趋势。

3.本课程的教学坚持基础理论与实际应用并重，注重学生理论水平和专业能力的培养。

4.本课程的教学方式包括讲授、文献阅读、课堂提问、课堂讨论、专题论文、案例分析和其他形式的作业。

5.课程考核采取期末考试和平时成绩并重的方式。

期末考试占60%，平时成绩占40%。

期末考试侧重以案例分析的形式，考核学生理解应用能力和综合分析能力；平时成绩结合考勤、提问、作业、课堂讨论等方式确定。

各部分所占的分数比例为：课堂发言（10%）、课堂讨论（10%），平时作业（5%）、小论文（10%）、考勤（5%）。

四、投资银行学的研究内容及学时安排

研究内容：概述+业务

投资银行的功能、组织结构和投资银行业的监管，投资银行业务的基本原理、运作机制和管理方法、现代投资银行的业务运作实践，国外投资银行理论和学术思想等。

学时安排：

第1章投资银行概述 6学时

第一节投资银行的含义

第二节投资银行的类型

一、金融控股公司

二、全能型投资银行

三、专业型投资银行

第三节投资银行职业素质

一、基本素质

二、职业道德

三、专业技能

第四节投资银行的内部管理

一、组织形式

二、风险管理

第五节投资银行的外部监管

一、监管目标

二、监管理念

三、监管原则

四、监管模式

第2章证券发行与承销 3学时

主要介绍证券种类及发行选择、发行方式和承销方式，介绍投资银行证券发行承销业务操作基本方法和技能。

第一节股票发行与上市

第一节股票

一、股票的概念

二、股票的种类

三、股票发行监管制度

第二节发行上市

一、发行上市概述

二、聘请中介机构

三、改制重组

四、辅导

五、申报与核准

六、发行与上市

第三节间接上市

一、间接上市概述

二、买壳上市的流程

第3章债券发行 3学时

第一节债券

一、债券的定义和特征

二、债券的分类

第二节国债

一、国债的概念

二、国债的种类

三、国债市场的主要功能

四、中国的国债发行

第三节市政债券

一、市政债券的概念

二、市政债券的分类

三、市政债券的发行

四、中国的准市政债券

第四节企业债券

一、企业债券的概念

二、企业债券的种类

三、企业债券的信用评级

四、中国的企业债券

第4章资产证券化 5 学时

第一节资产证券化概述

一、资产证券化的定义

二、被证券化资产

三、结构性重组

四、资产支持证券

第二节资产证券化的运作

一、参与主体

二、一般流程

第三节资产证券化的特征和意义

一、资产证券化的特征

二、资产证券化的意义

第四节资产证券化的核心

一、破产隔离是资产证券化的核心

二、实现破产隔离的两种方式

三、真实出售的资产转移

四、破产隔离的SPV

第五节住房抵押贷款证券化

一、住房抵押贷款证券化和资产支持证券化

二、住房抵押贷款证券化的发展历程

三、住房抵押贷款支持证券类型

第六节资产支持证券化

一、商用房产抵押贷款证券化

二、贸易应收款证券化

三、信用卡应收款证券化

四、汽车贷款证券化

五、基础设施收费证券化

第5章证券交易 3学时

第一节证券交易的一般理论

一、证券交易市场

二、券交易的方式

三、投资银行在证券交易中的作用

第二节投资银行的证券经纪业务

一、开设账户

二、委托买卖

三、竞价成交

四、证券结算

第三节证券自营业务

一、自营商的投机交易

二、自营商的套利交易

三、投资银行进行自营业务必须遵循的原则第四节证券做市商业务

一、投资银行充当做市商的动机

二、做市商制度的特点、形式和优缺点

第6章兼并收购8学时

第一节兼并收购概述

一、兼并收购的含义

二、并购的动因

第二节并购的操作流程

一、自我评价

二、目标筛选

三、尽职调查

四、并购定价

五、评估并购风险

六、确定交易方案

七、并购整合

第三节杠杆收购

一、杠杆收购的含义

二、杠杆收购的运作流程

第四节管理层收购

一、管理层收购的含义

二、管理层收购的模式

第五节反收购

一、反收购的含义