010401寿险产品开发及设计基础知识 v2011-06-18
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实例五：科学技术的发展
互联网技术的发展带来寿险经营的渠道创新、服务创新和相应的 产品创新 医学科技发展带来核保技术创新和相应的产品创新，如多层次核保等级 （优选体、标准体、次标体以及吸烟和非吸烟件等）的定期寿险 金融市场发展带来寿险产品创新
实例六：行业监管理念和立场的变化
保监会大力倡导业务结构的调整 美国的定期寿险产品创新受监管规定影响很大 对“不丧失价值”条款的反思 现金价值是不是必须要提供？ 给予消费者选择的权利很重要
保障 核保 理赔 保全 服务
核保程序的简化 （如Tele-underwriting）
理赔的高效便捷 各种附加值服务 急难救助 老年护理和养老设施 保全服务的e化平台（如一保通）
演示标题
19页
2008年12月1日
寿险产品创新的实例介绍
实例一：寿险税制发生变化
上海开始试行企业年金的税优政策，企业年金市场出现曙光 若开征遗产税，终身寿险将成为遗产规划工具之一 美国年金产品的发展很大程度上得益于投资收益的税收递延
寿险产品创新的特点
外部环境的变化是寿险产品创新的主要契机 市场竞争是寿险产品创新的主要动力 寿险产品创新受企业战略、资源和核心能力等内部条件的制约 寿险产品创新有多种多样的表现形式
演示标题 16页 2008年12月1日
寿险产品创新的基本方向（续）
寿险产品创新的形式
寿险产品形态的创新
产品开发涉及到寿险经营的各个环节，需要各个方面的支持 和配合,缺一不可
销售队伍的素质 核心系统的配套 核保核赔技术支持 投资能力 精算技术 风险管理能力
演示标题
14页
2008年12月1日
寿险产品开发的影响因素（续)
最后,产品开发还需要与公司的愿景、使命、企业文化、经营理念 和战略目标相一致: 诚信、创新、稳健、进取、关爱、和谐是百年企业文化的核心 实现各利益相关者的共赢是评价一个产品的主要标准
两种常见的产品形态模式
综合型 特点：集不同方面的保险保障于一体 优点： 保障全面 对业务人员的销售技能要求较低 缺点： 单一型 特点：突出某一方面的保险保障 优点： 重点突出 可通过险种组合搭配满足不同需求 产品体系清晰，生命周期长
重点不突出
不能灵活应对客户的不同需求 容易形成复杂的险种体系，后续管理成本高
寿险产品从保障到储蓄到投资理财功能的 发展 权益指数保险（EIA, EIL)
演示标题
18页
2008年12月1日
寿险产品创新的基本方向（续）
寿险产品创新的形式（续）
寿险产品服务的创新 广义的寿险产品概念
寿险产品服务创新
特点：通过人性化和便捷的理赔和保全 服务使无形的寿险保障外化为能实实在 在感受到的服务
演示标题
8页
2008年12月1日
寿险产品的历史演变(续）
世界范围内寿险产品的演变 最早的寿险产品建立在现收现付制基础上（Assessment Method)，并且只有保障功能 随着第一张生命表的出现和数理统计大数法则的应用，人寿 保险的经营才开始建立在科学基础之上
收费制度的革命性变化 精算师的产生
演示标题
4页
2008年12月1日
人身保险产品的分类
养老险 女性保险 三农保险
健康险
少儿寿险
交通意外险
住院津贴险
万能险
传统险 重大疾病险 失能险
演示标题 5页 2008年12月1日
新型产品
5
人身保险产品的分类（续）
按承保方式划分
人身保险 传统险
按设计方式划分
人身保险
分红险
现金分红
万能险
投连险
变额年金
二十世纪九十年代，随着金融自由化潮流的兴起、信息技术日新月异的 发展和资本市场金融产品的创新（Financial Engineering），金融产品融合 的趋势导致了寿险产品的又一次创新高潮
二十世纪五十年代分离帐户（Separate Account)产品已在美国和英国出现，但并未流行 英国投资连结保险（Unit-Linked Products)的发展 美国变额年金（Variable Annuity)、变额寿险（Variable Life）和权益指数年金(EIA)的大 发展 寿险产品的投资理财功能得以大大增强
演示标题
11页
2008年12月1日
寿险产品的历史演变（续）
中国寿险市场产品的演变
中国寿险业恢复（1982年）以后至2000年以前，中国寿险市场 基本上只有传统险种，但保障种类较为齐全
上世纪九十年代，随着中国市场化改革的深入，市场利率波 动性日渐加剧，传统产品的短板日益明显，促使寿险业开始探索 产品变革之路
寿险产品开发的影响因素
从国内外寿险市场产品演变的过程可以看出，下列外部环境因素 对寿险产品的需求和供给影响很大： 社会和文化环境
人口规模和结构 传统文化观念 家庭结构变化
经济和金融环境
经济发展水平和趋势 人均可支配收入 （保险深度和保险密度） 金融和资本市场发达程度 利率、汇率、通涨水平的变化
保单现金流/资产价值和市场利率的反向波动性 寿险业面临被“非中介化（脱媒化）”（Disintermediation)的危险 消费者的叛离：购买定期寿险，投资保费差额（“Buy Term and Invest the Difference”) 寿险业开发出利率敏感型产品（Interest-Sensitive Products)和万能寿险（Universal Life) 以应对市场挑战
寿险产品开发及设计基础知识
- 百年人寿个险第一期组训培训班分享
- 2011.06 总精算师/牛增亮
演示标题
1页
2008年12月1日
自我介绍
牛增亮，北美精算师（FSA;MAAA) 中国精算师（FCAA） 1994年6月毕业于天津南开大学精算研究生 班 1994年7月加入中国平安保险公司（深圳） ，从事寿险产品开发 2000年6月赴美留学（波士顿大学精算系） 2001年8月加入美国通能精算顾问公司 2003年11月起供职于美国国际集团国际业务 部 2009年1月加盟百年人寿
投连险最后2项合并
例如:百年富富有余年金保险（分红型） 百年附加安康重大疾病保险 百年团体意外伤害保险
演示标题
7
7页
2008年12月1日
寿险产品的历史演变
世界范围内人寿保险的起源 最早的人寿保险起源于古罗马帝国时期的“丧葬社” 其他国家也有“兄弟会”等类似行业互助组织 现代人寿保险起源于十六世纪的英国（劳合社） 早期的寿险经营组织形式为相互保险公司（Mutual Companies) 二十世纪初随着现代股份制企业的兴起才开始出现股份制保 险公司(Stock Companies) 西方国家寿险公司的非相互化潮流（Demutualization)
演示标题 9页 2008年12月1日
寿险责任准备金的产生（图）
理赔成本
均衡净保费
演示标题
1Biblioteka Baidu页
2008年12月1日
寿险产品的历史演变(续）
世界范围内寿险产品的演变 （续） 二十世纪八十年代初期，由于旧国际货币体系（金本位制）的崩溃和利 率管制放松造成的后遗症，西方国家市场利率的波动变得剧烈而频繁，给 寿险业的经营带来很大困扰，同时也促进了寿险业的大规模产品创新
高利率保单问题引发偿付能力忧虑 频繁的保单利率调整和产品炒作给消费者带来负面影响
平安寿险于2000年推出了国内首个投连险产品，国寿则率先推 出了分红保单，之后万能寿险也由太平洋寿险很快引进，由此引 发了一场中国寿险市场产品引进和创新的高潮
西方走了上百年的路中国只用了二十年
演示标题
12页
2008年12月1日
个人保险
团体保险v
保额分红
按保险责任/保障功能划分
人身保险 新型产品
人寿保险
健康保险
意外伤害保险
定期保险
终身保险
疾病保险
医疗保险 普通意外险 特种意外险
两全保险
年金保险
失能保险
护理保险
传统产品或新型产品
演示标题
传统产品
6
6页
传统产品
2008年12月1日
人身保险产品的分类（续）
产品名字不能随便叫 保险公司名称 ＋<附加> ＋吉庆、说明性文字 ＋承保方式 ＋产品类别 ＋（设计类型）
满足其需求,定价公平合理 客 户
平衡
渠道
合作伙伴/销售人员得到合理报酬
演示标题 15页
公司 符合公司战略,有利公司稳健经营和 为股东创造价值
2008年12月1日
寿险产品创新的基本方向
“创新”的定义
创新是指把一种新的生产要素和生产条件的“新结合”引入生产体系，包 括引入一种新产品，引入一种新的生产方法，开辟一个新的市场，获得一 种新的原材料供应来源等。 美国科学基金会的观点：技术创新是将新的或改进的产品、过程或服务引 入市场。该观点明确地将模仿和不需要引入新技术知识的改进作为两类创 新而划入技术创新定义范围中。 国内的权威观点：创新是企业家抓住市场潜在的盈利机会，或技术的潜在 商业价值，以获取利润为目的，对生产要素和生产条件进行新的组合，建 立效能更强、效率更高的新生产经营体系，从而推出新的产品、新的生产 （工艺）方法、开辟新的市场，获得新的原材料或半成品供给来源或建立 企业新的组织，它是包括科技、组织、商业和金融等一系列活动的综合过 程。
实例二：社会文化的影响 – 伊斯兰保险（Takaful）
伊斯兰教义对商业保险机制有争论 保险有不确定性，类似赌博 保险涉及收取利息
伊斯兰保险采取符合教义的经营模式，包括特殊的产品形态 以互助为基础的股份公司 投保人基金与股东基金分离 投资于符合回教律法的资产 经营亏损时只能提供无息贷款（从未来盈利中收回） 监事会监督业务的合规性
均衡保费制（Level Premium Method）等预先收费方式使提存 寿险责任准备金成为必要，加之“不丧失价值”观念（现金价值 的理论基础）的建立，直接催生了寿险产品的储蓄功能
相互保险公司的主力产品是分红保险（Participating Products) 二十世纪八十年代以前，寿险业的主力产品以传统险和分红 险为主
国家政策、法规和监管环境
国家社会保障体制 寿险税收制度 寿险监管的理念和原则立场 寿险会计制度的变化
演示标题 13页 2008年12月1日
寿险产品开发的影响因素（续)
科技发展环境
信息技术的突飞猛进 医疗卫生事业的发展 高科技人身安全设备的应用 金融保险理论的发展
同时,具体到某一家寿险公司，产品开发还受到其内部条件因素 的约束:
缺点：
对产品营销企划能力和业务人员培训要求 较高
演示标题
17页
2008年12月1日
寿险产品创新的基本方向（续）
寿险产品创新的形式（续）
寿险产品功能的创新
两种常见的产品功能创新模式
产品功能细化 特点：主要体现为目标市场细分和保障内容 的细化 目标市场细分 女性重疾保险 少儿重疾保险 高端医疗保险 保障内容细化 特种手术保险 特种意外伤害保险 产品功能扩展 特点：主要体现为寿险保障功能的拓展及与 相关金融产品的融合 寿险保障功能拓展 长期失能保险（LTD) 长期护理保险（LTC) 寿险与其他相关金融产品的融合
实例四：寿险功能的扩展 – “倒按揭”养老保险（Reverse Mortgage）
退休前人养房，退休后房养人 房主以房产做抵押，定期从银行或保险公司领取养老年金，房主身故后房 产归银行或保险公司
国内同业已在考虑，但国家政策仍不明朗
演示标题
21页
2008年12月1日
寿险产品创新的实例介绍（续）
演示标题 2页 2008年12月1日
分享内容概要 第一章：寿险产品开发基础知识 第二章：寿险产品开发基本流程 第三章：寿险产品定价及管理 第四章：百年产品开发策略及规划
演示标题
3页
2008年12月1日
人身保险产品的定义
人身保险是以人的寿命和身体为 保险标的的保险产品。当人们遭 受不幸事故或因疾病、年老以致 丧失工作能力、伤残、死亡或年 老退休时，根据保险合同的约定， 保险人对被保险人或受益人给付 保险金或年金，以解决其因病、 残、老、死所造成的经济困难。
演示标题
20页
2008年12月1日
寿险产品创新的实例介绍（续）
实例三：开拓未开发市场 – 小额保险（Micro-Insurance）
传统上低收入人群支付能力低且风险高，未受商业保险重视 随着市场竞争的激烈、政府的倡导和寿险公司经营能力的提高， 小额保险市场逐步引起重视 小额保险的经营要点在于做大规模，使理赔成本（大数法则效应） 和费用成本（规模效应）达到可盈利的水平
互联网技术的发展带来寿险经营的渠道创新、服务创新和相应的 产品创新 医学科技发展带来核保技术创新和相应的产品创新，如多层次核保等级 （优选体、标准体、次标体以及吸烟和非吸烟件等）的定期寿险 金融市场发展带来寿险产品创新
实例六：行业监管理念和立场的变化
保监会大力倡导业务结构的调整 美国的定期寿险产品创新受监管规定影响很大 对“不丧失价值”条款的反思 现金价值是不是必须要提供？ 给予消费者选择的权利很重要
保障 核保 理赔 保全 服务
核保程序的简化 （如Tele-underwriting）
理赔的高效便捷 各种附加值服务 急难救助 老年护理和养老设施 保全服务的e化平台（如一保通）
演示标题
19页
2008年12月1日
寿险产品创新的实例介绍
实例一：寿险税制发生变化
上海开始试行企业年金的税优政策，企业年金市场出现曙光 若开征遗产税，终身寿险将成为遗产规划工具之一 美国年金产品的发展很大程度上得益于投资收益的税收递延
寿险产品创新的特点
外部环境的变化是寿险产品创新的主要契机 市场竞争是寿险产品创新的主要动力 寿险产品创新受企业战略、资源和核心能力等内部条件的制约 寿险产品创新有多种多样的表现形式
演示标题 16页 2008年12月1日
寿险产品创新的基本方向（续）
寿险产品创新的形式
寿险产品形态的创新
产品开发涉及到寿险经营的各个环节，需要各个方面的支持 和配合,缺一不可
销售队伍的素质 核心系统的配套 核保核赔技术支持 投资能力 精算技术 风险管理能力
演示标题
14页
2008年12月1日
寿险产品开发的影响因素（续)
最后,产品开发还需要与公司的愿景、使命、企业文化、经营理念 和战略目标相一致: 诚信、创新、稳健、进取、关爱、和谐是百年企业文化的核心 实现各利益相关者的共赢是评价一个产品的主要标准
两种常见的产品形态模式
综合型 特点：集不同方面的保险保障于一体 优点： 保障全面 对业务人员的销售技能要求较低 缺点： 单一型 特点：突出某一方面的保险保障 优点： 重点突出 可通过险种组合搭配满足不同需求 产品体系清晰，生命周期长
重点不突出
不能灵活应对客户的不同需求 容易形成复杂的险种体系，后续管理成本高
寿险产品从保障到储蓄到投资理财功能的 发展 权益指数保险（EIA, EIL)
演示标题
18页
2008年12月1日
寿险产品创新的基本方向（续）
寿险产品创新的形式（续）
寿险产品服务的创新 广义的寿险产品概念
寿险产品服务创新
特点：通过人性化和便捷的理赔和保全 服务使无形的寿险保障外化为能实实在 在感受到的服务
演示标题
8页
2008年12月1日
寿险产品的历史演变(续）
世界范围内寿险产品的演变 最早的寿险产品建立在现收现付制基础上（Assessment Method)，并且只有保障功能 随着第一张生命表的出现和数理统计大数法则的应用，人寿 保险的经营才开始建立在科学基础之上
收费制度的革命性变化 精算师的产生
演示标题
4页
2008年12月1日
人身保险产品的分类
养老险 女性保险 三农保险
健康险
少儿寿险
交通意外险
住院津贴险
万能险
传统险 重大疾病险 失能险
演示标题 5页 2008年12月1日
新型产品
5
人身保险产品的分类（续）
按承保方式划分
人身保险 传统险
按设计方式划分
人身保险
分红险
现金分红
万能险
投连险
变额年金
二十世纪九十年代，随着金融自由化潮流的兴起、信息技术日新月异的 发展和资本市场金融产品的创新（Financial Engineering），金融产品融合 的趋势导致了寿险产品的又一次创新高潮
二十世纪五十年代分离帐户（Separate Account)产品已在美国和英国出现，但并未流行 英国投资连结保险（Unit-Linked Products)的发展 美国变额年金（Variable Annuity)、变额寿险（Variable Life）和权益指数年金(EIA)的大 发展 寿险产品的投资理财功能得以大大增强
演示标题
11页
2008年12月1日
寿险产品的历史演变（续）
中国寿险市场产品的演变
中国寿险业恢复（1982年）以后至2000年以前，中国寿险市场 基本上只有传统险种，但保障种类较为齐全
上世纪九十年代，随着中国市场化改革的深入，市场利率波 动性日渐加剧，传统产品的短板日益明显，促使寿险业开始探索 产品变革之路
寿险产品开发的影响因素
从国内外寿险市场产品演变的过程可以看出，下列外部环境因素 对寿险产品的需求和供给影响很大： 社会和文化环境
人口规模和结构 传统文化观念 家庭结构变化
经济和金融环境
经济发展水平和趋势 人均可支配收入 （保险深度和保险密度） 金融和资本市场发达程度 利率、汇率、通涨水平的变化
保单现金流/资产价值和市场利率的反向波动性 寿险业面临被“非中介化（脱媒化）”（Disintermediation)的危险 消费者的叛离：购买定期寿险，投资保费差额（“Buy Term and Invest the Difference”) 寿险业开发出利率敏感型产品（Interest-Sensitive Products)和万能寿险（Universal Life) 以应对市场挑战
寿险产品开发及设计基础知识
- 百年人寿个险第一期组训培训班分享
- 2011.06 总精算师/牛增亮
演示标题
1页
2008年12月1日
自我介绍
牛增亮，北美精算师（FSA;MAAA) 中国精算师（FCAA） 1994年6月毕业于天津南开大学精算研究生 班 1994年7月加入中国平安保险公司（深圳） ，从事寿险产品开发 2000年6月赴美留学（波士顿大学精算系） 2001年8月加入美国通能精算顾问公司 2003年11月起供职于美国国际集团国际业务 部 2009年1月加盟百年人寿
投连险最后2项合并
例如:百年富富有余年金保险（分红型） 百年附加安康重大疾病保险 百年团体意外伤害保险
演示标题
7
7页
2008年12月1日
寿险产品的历史演变
世界范围内人寿保险的起源 最早的人寿保险起源于古罗马帝国时期的“丧葬社” 其他国家也有“兄弟会”等类似行业互助组织 现代人寿保险起源于十六世纪的英国（劳合社） 早期的寿险经营组织形式为相互保险公司（Mutual Companies) 二十世纪初随着现代股份制企业的兴起才开始出现股份制保 险公司(Stock Companies) 西方国家寿险公司的非相互化潮流（Demutualization)
演示标题 9页 2008年12月1日
寿险责任准备金的产生（图）
理赔成本
均衡净保费
演示标题
1Biblioteka Baidu页
2008年12月1日
寿险产品的历史演变(续）
世界范围内寿险产品的演变 （续） 二十世纪八十年代初期，由于旧国际货币体系（金本位制）的崩溃和利 率管制放松造成的后遗症，西方国家市场利率的波动变得剧烈而频繁，给 寿险业的经营带来很大困扰，同时也促进了寿险业的大规模产品创新
高利率保单问题引发偿付能力忧虑 频繁的保单利率调整和产品炒作给消费者带来负面影响
平安寿险于2000年推出了国内首个投连险产品，国寿则率先推 出了分红保单，之后万能寿险也由太平洋寿险很快引进，由此引 发了一场中国寿险市场产品引进和创新的高潮
西方走了上百年的路中国只用了二十年
演示标题
12页
2008年12月1日
个人保险
团体保险v
保额分红
按保险责任/保障功能划分
人身保险 新型产品
人寿保险
健康保险
意外伤害保险
定期保险
终身保险
疾病保险
医疗保险 普通意外险 特种意外险
两全保险
年金保险
失能保险
护理保险
传统产品或新型产品
演示标题
传统产品
6
6页
传统产品
2008年12月1日
人身保险产品的分类（续）
产品名字不能随便叫 保险公司名称 ＋<附加> ＋吉庆、说明性文字 ＋承保方式 ＋产品类别 ＋（设计类型）
满足其需求,定价公平合理 客 户
平衡
渠道
合作伙伴/销售人员得到合理报酬
演示标题 15页
公司 符合公司战略,有利公司稳健经营和 为股东创造价值
2008年12月1日
寿险产品创新的基本方向
“创新”的定义
创新是指把一种新的生产要素和生产条件的“新结合”引入生产体系，包 括引入一种新产品，引入一种新的生产方法，开辟一个新的市场，获得一 种新的原材料供应来源等。 美国科学基金会的观点：技术创新是将新的或改进的产品、过程或服务引 入市场。该观点明确地将模仿和不需要引入新技术知识的改进作为两类创 新而划入技术创新定义范围中。 国内的权威观点：创新是企业家抓住市场潜在的盈利机会，或技术的潜在 商业价值，以获取利润为目的，对生产要素和生产条件进行新的组合，建 立效能更强、效率更高的新生产经营体系，从而推出新的产品、新的生产 （工艺）方法、开辟新的市场，获得新的原材料或半成品供给来源或建立 企业新的组织，它是包括科技、组织、商业和金融等一系列活动的综合过 程。
实例二：社会文化的影响 – 伊斯兰保险（Takaful）
伊斯兰教义对商业保险机制有争论 保险有不确定性，类似赌博 保险涉及收取利息
伊斯兰保险采取符合教义的经营模式，包括特殊的产品形态 以互助为基础的股份公司 投保人基金与股东基金分离 投资于符合回教律法的资产 经营亏损时只能提供无息贷款（从未来盈利中收回） 监事会监督业务的合规性
均衡保费制（Level Premium Method）等预先收费方式使提存 寿险责任准备金成为必要，加之“不丧失价值”观念（现金价值 的理论基础）的建立，直接催生了寿险产品的储蓄功能
相互保险公司的主力产品是分红保险（Participating Products) 二十世纪八十年代以前，寿险业的主力产品以传统险和分红 险为主
国家政策、法规和监管环境
国家社会保障体制 寿险税收制度 寿险监管的理念和原则立场 寿险会计制度的变化
演示标题 13页 2008年12月1日
寿险产品开发的影响因素（续)
科技发展环境
信息技术的突飞猛进 医疗卫生事业的发展 高科技人身安全设备的应用 金融保险理论的发展
同时,具体到某一家寿险公司，产品开发还受到其内部条件因素 的约束:
缺点：
对产品营销企划能力和业务人员培训要求 较高
演示标题
17页
2008年12月1日
寿险产品创新的基本方向（续）
寿险产品创新的形式（续）
寿险产品功能的创新
两种常见的产品功能创新模式
产品功能细化 特点：主要体现为目标市场细分和保障内容 的细化 目标市场细分 女性重疾保险 少儿重疾保险 高端医疗保险 保障内容细化 特种手术保险 特种意外伤害保险 产品功能扩展 特点：主要体现为寿险保障功能的拓展及与 相关金融产品的融合 寿险保障功能拓展 长期失能保险（LTD) 长期护理保险（LTC) 寿险与其他相关金融产品的融合
实例四：寿险功能的扩展 – “倒按揭”养老保险（Reverse Mortgage）
退休前人养房，退休后房养人 房主以房产做抵押，定期从银行或保险公司领取养老年金，房主身故后房 产归银行或保险公司
国内同业已在考虑，但国家政策仍不明朗
演示标题
21页
2008年12月1日
寿险产品创新的实例介绍（续）
演示标题 2页 2008年12月1日
分享内容概要 第一章：寿险产品开发基础知识 第二章：寿险产品开发基本流程 第三章：寿险产品定价及管理 第四章：百年产品开发策略及规划
演示标题
3页
2008年12月1日
人身保险产品的定义
人身保险是以人的寿命和身体为 保险标的的保险产品。当人们遭 受不幸事故或因疾病、年老以致 丧失工作能力、伤残、死亡或年 老退休时，根据保险合同的约定， 保险人对被保险人或受益人给付 保险金或年金，以解决其因病、 残、老、死所造成的经济困难。
演示标题
20页
2008年12月1日
寿险产品创新的实例介绍（续）
实例三：开拓未开发市场 – 小额保险（Micro-Insurance）
传统上低收入人群支付能力低且风险高，未受商业保险重视 随着市场竞争的激烈、政府的倡导和寿险公司经营能力的提高， 小额保险市场逐步引起重视 小额保险的经营要点在于做大规模，使理赔成本（大数法则效应） 和费用成本（规模效应）达到可盈利的水平