中国煤炭市场分析

中国煤炭市场研究报告

概要

✧煤炭分类及应用

根据煤的煤化度，煤炭分为无烟煤、烟煤和褐煤三大类；根据煤炭用途可分为动力煤、炼焦煤和无烟煤。

✧煤炭行业政策和法规

《关于促进煤炭工业“十二五”结构调整的指导意见》：继续推进煤炭资源整合，企业兼并重组及小煤矿关停政策。计划至2015年，全国将淘汰落后产能9718万吨，2917处小煤矿退出市场，小煤矿数量降至7000处以内，东部的产量控制在5亿吨以内。

✧煤炭供应

煤炭资源储量和产量主要集中在蒙西、山西、陕西“三西”地区。“十二五”期间我国将逐步建设山西、鄂尔多斯盆地、西南和蒙东、新疆五个综合能源基地（煤炭资源量占全国总量的90%以上）。

前十大产煤企业市场集中度为36%，其中神华集团产量远居高位。

✧煤炭需求

我国煤炭消费主要集中在电力、钢铁、建材(水泥)和化工(化肥、甲醇)等四个行业，其中电力行业是煤炭消费的主力，2010 年其煤炭消费量约占全国总消费量的49.6%。分品种看，

①动力煤与国民经济整体运行状况高度相关，需求较有保障

②由于投资减速，焦煤需求增速将放缓

③无烟煤需求保持稳定

✧煤炭运输

由于西北地区铁路运量比例过低；中南地区，“北煤南运”矛盾突出，华中湖北、湖南和江西地区局部短缺较为严重。因此运输瓶颈制约着煤炭供给释放，随着部分重点项目的竣工通车，预计2014年后煤运铁路瓶颈将有所改善。

✧煤炭行业结算

主要结算方式：①“先发煤、后付款”的银行承兑汇票结算方式；②“现钱交易、钱货两清”的银行本票、银行汇票、汇兑、支票结算方式

结算价格：动力煤价格最低，目前价格在500~800元/吨之间；焦煤价格最高，在1500元/吨左右；无烟煤和喷吹煤价格低于焦煤，但也多在1000吨以上。从2009年至今的价格变动情况来看，动力煤涨幅最小，喷吹煤涨幅最高。

一、煤炭行业基本情况

1．煤炭分类及应用

根据煤的煤化度，我国的煤炭分为无烟煤、烟煤和褐煤三大类。

表1 煤炭分类及应用

根据煤炭用途可分为动力煤、炼焦煤和无烟煤三大类。

动力煤——主要包括：褐煤、长焰煤、不粘结煤、贫煤；气煤以及少量的无烟煤。从商品煤来说，主要有洗混煤、洗中煤、粉煤、末煤等。

1) 发电用煤：我国约1/2左右的煤用来发电。

2) 建材用煤：约占动力用煤的l0%以上，以水泥用煤量最大，其次为玻璃、砖、瓦等。

3) 一般工业锅炉用煤：除热电厂及大型供热锅炉外，一般企业及取暖用的工业锅炉型号繁多，数量大且分散，用煤量约占动力煤的30%。

4) 生活用煤：生活用煤的数量也较大，约占燃料用煤的20%。

5) 冶金用动力煤：冶金用动力煤主要为烧结和高炉喷吹用无烟煤，其用量不到动力用煤量的1%。

6) 蒸汽机车用煤：占动力用煤用量较小，已基本淘汰。

炼焦煤——主要包括：贫瘦煤、瘦煤、焦煤、1/3焦煤、肥煤、气煤、气肥煤七种。

主要用途是炼焦炭，焦炭由焦煤或混合煤高温冶炼而成，一般1.3 吨左右的焦煤才能炼一吨焦炭。焦炭多用于炼钢。

无烟煤——无烟煤开采出来，经过洗选后可以分为无烟块煤、无烟精煤和无烟末煤。

1)无烟块煤：主要应用于化工行业（如合成氨、甲醇）；

2)无烟精煤：主要应用于钢铁行业（作为喷吹煤）；

3)无烟末煤：应用于电力、冶金、建材等行业。

2．煤炭行业政策法规

煤炭行业受到包括国家发改委、国土资源部、国家安监总局、国家环保部、工信部、铁道部及各级地方政府主管部门的监管。这些监管措施包括但不限于授予、延续和转让煤炭探矿权和采矿权、颁发煤炭生产许可证和安全生产许可证、设定资源回采率的下限、调配国有铁路系统的煤炭运力和颁发许可证、采取临时性措施限制煤炭价格上涨、控制投资方向和规模、核准新建煤矿的规划和建设、征收和取消行业有关的各种税费、环境保护和安全等方面。

表2 煤炭行业政策法规

二、煤炭供应

1．煤炭资源分布及产量

我国煤炭资源北多南少，西多东少，煤炭资源的分布与消费区分布极不协调，煤炭资源储量和产量主要集中在蒙西、山西、陕西“三西”地区。同时，在在全国煤炭产量整体继续保持较快增长的情况下，煤炭供应的区域结构也在发生重大变化，晋陕蒙煤炭产量占全国产量比例不断上升，产量增量主要来自于内蒙和山西，其中内蒙地区一直是近几年全国煤炭生产增量的稳定来源。

图1全国煤炭查明资源储量占比图2 我国煤炭供应占比(2011E)

煤炭生产重心进一步西移——“十二五”期间煤炭生产开发布局提出的总体思路为“控制东部、稳定中部、发展西部”和“东部接续建设、中部适度建设，西部重点建设”。同时，我国将逐步建设山西、鄂尔多斯盆地、西南和蒙东、新疆五个综合能源基地（煤炭资源量占全国总量的90%以上）以及神东、晋北、晋中、晋东、陕北、黄陇（华亭）、鲁西、两淮、河南、云贵、蒙东（东北）、宁东以及新疆等14个大型煤炭基地，这些基地大多数位于中西部地区，其中晋、陕、蒙、宁、甘、新发展潜力较大，将成为“十二五”煤炭增长的主要来源。

而东部和中部地区的煤炭资源禀赋较差并面临逐步枯竭的困境，煤炭产能已无多少增长空间。

表3 我国煤炭产量&进出口量

吨，同比增长212%；出口煤炭2240万吨，下降51%；2010年我国煤炭进口1.65亿吨，同增32%；出口煤炭1900万吨，下降15%。虽然目前煤炭年净进口量仅占国内煤炭总供应量的4%，但对进口煤依存度不断上升，进口煤与国内煤在市场价格方面的“攻防转换”，已成为重要风向标。

2．分品种产量（产能、产区、国内排名）

根据上述煤炭分类，我国各品种煤炭产量占比如下：

图3 我国煤炭各品种产量占比