基于债务重组的上市公司盈余管理实证研究

［ 中国分类号】Ｆ３．１ ［ ８０９ 文献 标志码】 ［ Ａ 文章编号］６ １ ７１ （０００ ０２ — ４ １７ — １２２ １ ） ２— ０３ ０
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内， 在构造业务 交易和编制财务会计报告时作 出
职业 判断 和会 计选择 的过 程 。
国 内外学 者通 过 对盈 余 管 理 动机 、 段 等 的 手
债权人让步而导致债务人被豁免或缩减的负债计 入营业外收入， 作为当期收益； 对于转让非现金资 产抵偿 债务 时 ， 既确 认 债 务 重 组 利得 又确 认 转让 非现金 资产 损 益 ， 而且 用 以抵 债 的 资 产 的转 让 损 益 应根 据资产 的性 质确认 为正常 情形 下 的出售 损 益 ， 主 营业 务 收 入 （ 本 ） 投 资 收 益 等。 这将 如 成 、
基 于 债 务 重 组 的 上 市 公 司 盈 余 管 理 实 证 研 究
赵 勃
（ 浙江纺织 服装学 院， 浙江 宁波 ３ ５０ ） １００
［ 摘
要 】新会计 准则允许债务人将 产生的债务重组收益计入 当期损 益 ， 为上市公 司提供 了盈余管理 的空
间， 通过 对沪市上 市公 司 ２０ ０ ７年度报告的 实证分析 ， 发现 ２ ０ ０ ７年发 生债 务重组 收益的上 市公 司确 实利用新债
我 国在 ２０ ０６年 ２月 １ ５日正式 颁 布 了新会 计
一
准则 ， 于 ２０ 并 ０７年 １月 １日在 上 市 公 司 正 式 实 行 。新会计 准则 与 旧准 则相 比， 在许 多 方 面进 行
、
债 务重 组 与盈余 管理 的实证 研 究
盈余 管理 是企 业管 理 当局 为 了 自身 的利 益或 为 了使股 东财 富最 大 化 ， 会计 政 策 许 可 的 范 围 在
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（ ｈｊ ｎ ｓｔｔ ｏ ｅｔｅａｄＡ ｐｒｌＮｎｂ １０ ０ Ｃ ｎ ） Ｚ ｅｉ ｇＩ ｔｕｅ ｆ ｘ ｎ ｐａｅ， ｉ ｏ ５ ０ ， ￣ ａ ａ ｎｉ Ｔ ｉ ｌ ｇ ３
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务 重 组 准 则进 行 了利 润调 节 。 并且 ， 过 对 其 后 续 年度 经 营状 况 的跟 踪 研 究 ， 现 取 得 债 务 重 组 收 益 的 上 市 公 通 发
司在 后续会计期 间其业绩并没有得到持 续改善 ， 明债 务重组并 不持续改善上 市公 司业绩状 况。 说 ［ 关键词］会计 准则； 债务 重组 ； 盈余 管理
对公 司的 当期 利润 产 生 重 大 影 响 ， 为新 准则 下 上 市公 司调节利 润进行 盈余 管 理预 留 了空间 。本 文 将 以沪 市上 市 公 司 ２０ －２０ ０６ ０ ８年度 报 表 为 依 据 通 过实证 研究 ， 究 新 会 计 准 则下 债 务 重 组 条 款 探 与上 市公 司盈余 管理 的 关系 。
２１ ００年第 ２期 总第 １ Ｉ 学版 ）
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Ｎｏ ２， ０ ０ ． ２ １ Ｓ ｒａ ． ｌ ｅ ｉｌ Ｎｏ １ １
［ 金融理 论与 实务 ］
了重大修改， 其中 ， 债务重组准则的巨大变化是新
会计 准则 一 大 显 著 特 点 。２０ ０ １年 修 订 的 企 业 会 计准则 中 ， 债务 重 组 利得 的会 计 处 理 全 部计 人 资 本公 积 ， 而使 得 企业 通 过 债 务 重 组手 段 进 行 盈 从 余 管理 的行 为 得 到有 效 遏 制 。新 准 则 中 ， 新 将 重