B市腾洱水电站工程经济评价

2010级工程管理专业“项目经济评价”课程设计

——B市腾洱水电站工程经济评价

报告书

组别：10工程管理第八组

组员：李良（100520524）潘云云（100520505）邢苗苗（100520718）宋愉（100520845）朱文超 (100520642)陈友飞(100520321)

胡晓文(100520710) 叶申（100520538）

指导老师：简迎辉

——2012年12月——

目录

第一部分工程概况

腾洱水利枢纽位于黄河干流B市境内，是国家西部大开发建设中首批重点工程之一。该工程主要承担灌溉和发电任务，是一座综合利用枢纽工程。工程建成投产后，改无坝引水为有坝引水，可提高灌溉区的灌溉保证率，为灌区节水改造和计划用水创造必要条件，同时还可为B市电网输送电量并承担短时间调峰任务，对促进当地经济和社会发展具有重要作用。

该工程总库容为2438万m3，装机容量10万KW。河床电站安装4台单机容量为29MW的灯泡贯流式机组，设计保证出力51MW，多年平均发电量5.68亿kWh。

第二部分基本资料

2.1 工程进度

根据施工组织设计安排的工程进度，计算期为46年，其中第1年~第4年为建设期，即工程建设期4年，运营期42年。

2.2 固定资产投资估算和投资逐年使用计划

项目总投资包括建设投资，建设期利息和流动资金三部分，其中建设投资由工程费用（建筑工程费、设备购置费、安装工程费）、工程建设其他费用和预备费（基本预备费、涨价预备费）组成。

腾洱水电站枢纽工程不含预备费的建设投资为121265万元。建设期内投资流程见表1，其中流动资金在建设期最后一年末一次性投入。

表一：资产投资流程表单位：万元

序号项目年份

建设期

1 2 3 4

1 建设资金（%）2

2 26 31 21

2 流动资金投入（%）100 基本预备费按5%计取，年价格变动率以3%计。

2.3 固定资产投资的资金筹措

资金筹措全部采用国内银行资金，其中自有资金按总投资的30%计，不还本、不付息，还贷期不分红（还贷后按6%分红）；其余70%从银行贷款，长期贷款年利率为6.55%，贷款年限19年，宽限期4年（按复利计息）。

2.4 流动资金及其筹措

本项目流动资金按装机容量10元/KW计算，其中流动资金的25%为自有资金，其余75%为银行贷款，贷款年利率为6%，流动资金在建设期最后一年投入使用。其他参数见表2：

表二：技术经济参数(基础数据）

项目单位数量

机组服役年限年50

售电价格元/kwh 0.2941

产用电率‰0.005

固定资产形成率% 0.9

平均材料费率元/千度 5.00

人员定额人85

年人均工资及福利万元/人 5

管理费率% 1.2

水资源费率元/kwh 0.003

修理费率% 0.01

折旧率% 0.05

库区维护费元/kwh 0.001

其他费用定额元/千度24

电力产品增值税率% 0.17

城市维护建设税率% 0.05

教育费附加% 0.03

所得税率% 0.25

盈余公积金提取比率% 0.1

第三部分 财务分析

财务分析可分为融资前分析和融资后分析，融资前分析应以动态分析（折

现现金流量分析）为主，静态分析（非折现现金流量分析）为辅。本项目已完成融资前分析，结论满足要求。本次设计进行融资后分析。

第一章 投资估算及资金安排

1.1 建设投资估算（附表1）

1.1.1预备费 1、基本预备费：

基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×5% =121265×5% =6063万元

2、涨价预备费，利用公式V=]1)1[(1-+∑t n

t i K 分年计算，计算如下：

第一年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*22%×[（1+3%）－1]=840万元

第二年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*26%×[（1+3%）2 －1]=2016万元

第三年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*31%×[（1+3%）3－1]=3659万元

第四年=（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）*21%×[(1+3%)4—1]=3356万元

公益金提取比率 %

0.05 折旧费还款比率 % 1 基准投资回收期 年 15 行业平均投资利润率 % 0.08 行业平均投资利税率 % 0.08 社会折现率 % 0.07 建设投资（不含预备费） 万元 121265 临时淹没损失费 万元 564.38 长期借款利息 % 0.0655 固定资产形成率 % 0.9 流动资金 万元 100 多年平均发电量 万kw.h 56811

涨价预备费总额=840+2016+3660+3356=9871万元

3、预备费=基本预备费+涨价预备费=6063+9871=15934万元

1.1.2 建设投资

建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费=137199万元

利用以上计算数据编制“建设投资估算表”

1.2 项目总投资使用计划及资金筹措（附表2）

1.2.1 总投资

1、建设投资=137199万元

计算各年投资额

○1第一年投资22%，即137199*0.22=30184万元，全部为自有资金；第二年投资26%，即137199*0.26=35672 万元，其中10976万元为自有资金，向银行贷款24696万元；第三年投资31%，即137199*0.31=42532万元；第四年投资21%，即137199*0.21=28812万元。

○2流动资金100万元于第三年初投入，其中30万为自有资金，70万为银行贷款。

2、建设期利息：

第二年建设期利息=第二年银行贷款×6.55%/2=675万元

第三年建设期利息=第二年银行贷款×（1+6.55%/2）×6.55%+第三年银行贷款× 6.55%/2=2788万元

第四年建设期利息=第二年银行贷款*（1+6.55%/2）*6.55%+第三年银行贷款*（1+6.55%/2）*6.55%+第四年银行贷款*6.55%/2=5398万元

建设期利息=675+2788+5398=8861万元

3、流动资金：流动资金在机组投产前一年投入使用，故建设期只需计算第4