第一章 证券市场概述-中国证券市场对外开放

2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第一章 证券市场概述
知识点：中国证券市场对外开放
● 定义：
中国证券市场对外开放包括四个方面
● 详细描述：
（一）在国际资本市场募集资金
我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

我国自1992年开始在上海、深圳证券交易所发行境内上市外资股。

1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。

（二）开放国内资本市场
自2001年12月11日开始，我国正式加入世贸组织，标志着我国的证券业对外开放进人了一个全新的阶段。

根据我国政府对世贸组织的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括：
1、外国证券机构可以（不通过中方中介）直接从事B股交易。

2、外围证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员。

3、允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外
资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。

4、加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过
1/3。

合营公司可以（不通过中方中介）从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。

5、允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务。

2011年1月中国证监会发布了《合格境外机构投资者参与股指期货交易指引》，允许QFII参与中国金融期货交易所股指期货交易。

（三）有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场
（四）对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放
例题：
1.根据我国政府对世贸组织的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内
容包括外国证券机构可以直接从事B股交易。

A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：根据我国政府对世贸组织的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容包括外国证券机构可以直接从事B股交易。

2.我国股票市场融资国际化是以A股、B股、N股等股权融资作为突破口的。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

3.从内容上看，中国证券市场对外开放可分为（ ）等不同方面。

A.在国际资本市场募集资金
B.开放国内资本市场
C.有条件地开放境内企业投资境外资本市场
D.在国际资金市场借贷
正确答案：A,B,C
解析：从内容上看，中国证券市场对外开放可分为在国际资本市场上募集资金、开放国内资本市场、有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场、对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放等不同方面。

4.我国股票市场融资国际化是以（）等股权融资作为突破口的。

A.A股
B.B股
C.H股
D.N股
正确答案：B,C,D
解析：我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口
的。

5.在我国加入WTO后3年内，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过（ ）。

A.50%
B.33%
C.35%
D.49%
正确答案：D
解析：题干强调了加入后3年内，因此外资比例不超过49%；如果题干没有
3年内，本题就该选33%
6.根据我国政府对WTO的承诺，我国加入WTO后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过（ ）。

A.1/2
B.1/4
C.1/3
D.2/3
正确答案：C
解析：考查我国对外开放国内资本市场的内容
7.根据我国政府对WTO的承诺，加入后3年内，外资证券公司设立合营证券公司可以（不通过中方中介）从事的业务不包括（ ）。

A.A股自营
B.A股承销
C.B股和H股的承销和交易
D.政府和公司债券的承销和交易
正确答案：A
解析：除了A股自营外，其余皆是可以开展的业务
8.我国股票市场融资国际化是以（ ）等股权融资作为突破口的。

A.B股
B.H股
C.N股
D.国际板
正确答案：A,B,C
解析：P40在国际资本市场募集资金第一行，我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的
9.香港、澳门已获得当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格，只需通过内地法律法规培训和考试，无需通过专业知识考试。

A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：从2004年1月1日起，香港、澳门已获得当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格，只需通过内地法律法规培训和考试，无需通过专业知识考试。

10.我国目前资本项目下的外汇收支已经完全实现了对外开放。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：我国目前资本项目下的外汇收支尚未完全开放
11.我国股票市场融资国际化是以A股、B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

A股是境内上市内资股
12.根据2010年中国证监会公布的《证券投资基金参与股指期货交易指引》，可以参与股指期货交易的基金有（ ）。

A.股票型基金
B.混合型基金
C.保本基金
D.债券型基金
正确答案：A,B,C
解析：参见P142第4自然段，股票型基金、 混合型基金及保本基金可以按照
本指引参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易别问我怎么找到的，小编牛啊
13.我国境内居民个人可以用（ ）从事B股交易。

A.外汇现汇存款
B.外币现钞存款
C.从境外汇入的外汇资金
D.外币现钞
正确答案：A,B,C
解析：P72第2自然段第7排，境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事 B 股交易， 但不允许使用外币现钞小编再悄悄告诉你，不能用外币现钞是为了稳定汇率
14.2003年6月,中国保监会发布《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》,明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票,仅限于()。

A.A股
B.中国企业在境外发行的股票
C.红筹股
D.B股
正确答案：B
解析：
2003年6月，中国保监会发布《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》，明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票，但仅限于中国企业在境外发行的股票。

15.我国股票市场融资国际化是以A股、B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

16.2006年在国务院的总体部署下,对外金融投资和个人外汇管理方面取得新
突破,具体体现在()。

A.对个人结购汇实行年度总额管理
B.提高购汇限额
C.首次明确个人可以从事的资本项目交易，更加便利和规范个人外汇收支
D.支持银行、证券、基金和保险机构对外金融投资
正确答案：A,B,C,D
解析：2006年对外金融投资和个人外汇管理方面的新突破：对个人结构汇实行年度总额管理，提高购汇限额，首次明确个人可以从事的资本项目交易，更加便利和规范个人外汇收支。

同时支持银行、证券、基金和保险机构对外金融投资。

17.2007年8月,国家外汇管理局批复同意()进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。

A.上海
B.深圳
C.天津滨海新区
D.北京
正确答案：C
解析：2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点。

18.根据我国政府对WTO的承诺，加入后3年内，外资证券公司设立合营证券公司可以（不通过中方中介）从事的业务不包括（）。

A.A股的承销
B.基金的承销和交易
C.发起设立基金
D.B股和H股、政府和公司债券的承销和交易
正确答案：B
解析：加入3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过
1/3，合营公司可以（不通过中方中介）从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。

19.根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容有（）。

A.外国证券机构可以直接从事B股交易
B.外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员
C.允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%，加入后3年内，外资比例不超过49%
D.加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3
正确答案：A,B,C,D
解析：考察开放国内资本市场。

20.根据合格境内机构投资者（QDII）制度，可以申请开展QDII业务的机构是（）。

A.商业银行、基金公司、保险公司、证券公司
B.商业银行、社保基金、保险公司、证券公司
C.商业银行、基金公司、社保基金、证券公司
D.人民银行、基金公司、保险公司、证券公司
正确答案：A
解析：根据合格境内机构投资者（QDII）制度，可以申请开展QDII业务的机构是商业银行、基金公司、保险公司、证券公司。

21.根据我国政府对WTO的承诺,我国加入WTO后3年内,允许外国证券公司设立合营公司,外资比例不超过( )。

A.1/3
B.49%
C.33%
D.30%
正确答案：A
解析：加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不得超过1/3。

22.从内容上看,中国证券市场对外开放包含以下几个方面:()。

A.有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场
B.开放国内资本市场
C.对我国香港和澳门地区的开放
D.在国际资本市场筹集资金
正确答案：A,B,C,D
解析：从内容上看，中国证券市场对外开放可分为以下四个方面：（一）在国际资本市场募集资金；（二）开放国内资本市场；（三）有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场；（四）对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放。

23.中国保监会会同有关部门发布的《保险资金境外投资管理暂行办法》进一步规范了保险资金海外投资的相关制度。

A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：
2007年6月，中国保监会、中国人民银行、国家外汇管理局共同制定了《保险资金境外投资管理暂行办法》，进一步规范了保险资金海外投资的相关制度，拓宽了保险资金出海的通道。

24.根据我国政府对WTO的承诺,加入后3年内,外资证券公司设立合营证券公司可以(不通过中方中介)从事的业务不包括( )。

A.A股的承销
B.B股交易
C.公司债券的发起设立
D.政府债券的承销与交易
正确答案：C
解析：
加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3，合营公司可以（不通过中方中介）从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。

25.我国目前资本项目下的外汇收支已经完全实现了对外开放。

A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：我国目前资本项目下的外汇收支尚未完全开放。

26.2003年6月，中国保监会发布《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》，明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票
，仅限于（）。

A.外国企业在中国境内发行的股票
B.外国企业在中国境外发行的股票
C.中国企业在境内发行的股票
D.中国企业在境外发行的股票
正确答案：D
解析：
2003年6月，中国保监会发布《关于保险外汇资金投资境外股票有关问题的通知》，明确保险外汇资金投资境外成熟资本市场证券交易所上市的股票，仅限于中国企业在境外发行的股票。

27.根据我国政府对世贸组织的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过（）。

A.50%
B.35%
C.40%
D.33%
正确答案：D
解析：允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%。

28.在我国加入WTO后3年内,允许外国机构设立合营公司,从事国内证券投资基金管理业务,外资比例不超过()。

A.33%
B.2/3
C.49%
D.1/4
正确答案：C
解析：
在我国加入WTO后3年内,允许外国机构设立合营公司,从事国内证券投资基金管理业务,外资比例不超过49%。