第一章 证券市场概述-中国证券市场对外开放

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券市场基础知识

第一章 证券市场概述

知识点：中国证券市场对外开放

● 定义：

中国证券市场对外开放包括四个方面

● 详细描述：

（一）在国际资本市场募集资金

我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。我国自1992年开始在上海、深圳证券交易所发行境内上市外资股。

1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。

（二）开放国内资本市场

自2001年12月11日开始，我国正式加入世贸组织，标志着我国的证券业对外开放进人了一个全新的阶段。

根据我国政府对世贸组织的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括：

1、外国证券机构可以（不通过中方中介）直接从事B股交易。

2、外围证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员

。

3、允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外

资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。

4、加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过

1/3。合营公司可以（不通过中方中介）从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。

5、允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务。

2011年1月中国证监会发布了《合格境外机构投资者参与股指期货交易指引》，允许QFII参与中国金融期货交易所股指期货交易。

（三）有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场

（四）对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放

例题：

1.根据我国政府对世贸组织的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内

容包括外国证券机构可以直接从事B股交易。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：根据我国政府对世贸组织的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容包括外国证券机构可以直接从事B股交易。

2.我国股票市场融资国际化是以A股、B股、N股等股权融资作为突破口的。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

3.从内容上看，中国证券市场对外开放可分为（ ）等不同方面。

A.在国际资本市场募集资金

B.开放国内资本市场

C.有条件地开放境内企业投资境外资本市场

D.在国际资金市场借贷

正确答案：A,B,C

解析：从内容上看，中国证券市场对外开放可分为在国际资本市场上募集资金、开放国内资本市场、有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场、对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放等不同方面。

4.我国股票市场融资国际化是以（）等股权融资作为突破口的。

A.A股

B.B股

C.H股

D.N股

正确答案：B,C,D

解析：我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口

的。

5.在我国加入WTO后3年内，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过（ ）。

A.50%

B.33%

C.35%

D.49%

正确答案：D

解析：题干强调了加入后3年内，因此外资比例不超过49%；如果题干没有

3年内，本题就该选33%

6.根据我国政府对WTO的承诺，我国加入WTO后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过（ ）。

A.1/2

B.1/4

C.1/3

D.2/3

正确答案：C

解析：考查我国对外开放国内资本市场的内容

7.根据我国政府对WTO的承诺，加入后3年内，外资证券公司设立合营证券公司可以（不通过中方中介）从事的业务不包括（ ）。

A.A股自营

B.A股承销

C.B股和H股的承销和交易

D.政府和公司债券的承销和交易

正确答案：A

解析：除了A股自营外，其余皆是可以开展的业务

8.我国股票市场融资国际化是以（ ）等股权融资作为突破口的。

A.B股

B.H股

C.N股

D.国际板

正确答案：A,B,C

解析：P40在国际资本市场募集资金第一行，我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的

9.香港、澳门已获得当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格，只需通过内地法律法规培训和考试，无需通过专业知识考试。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：从2004年1月1日起，香港、澳门已获得当地从业资格的专业人员在内地申请证券从业资格，只需通过内地法律法规培训和考试，无需通过专业知识考试。

10.我国目前资本项目下的外汇收支已经完全实现了对外开放。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：我国目前资本项目下的外汇收支尚未完全开放

11.我国股票市场融资国际化是以A股、B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。

A.正确

B.错误

正确答案：B

解析：我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股权融资作为突破口的。A股是境内上市内资股

12.根据2010年中国证监会公布的《证券投资基金参与股指期货交易指引》，可以参与股指期货交易的基金有（ ）。

A.股票型基金

B.混合型基金

C.保本基金

D.债券型基金

正确答案：A,B,C

解析：参见P142第4自然段，股票型基金、 混合型基金及保本基金可以按照