第一章 证券市场概述-国际证券市场发展现状与趋势
证券行业发展现状及未来趋势分析总结
证券行业发展现状及未来趋势分析总结当前证券行业处于快速发展的阶段，全球证券市场规模不断扩大，创造了丰厚的投资回报。
然而，面临着日益复杂的金融市场环境和技术创新浪潮的冲击，证券行业也面临着一系列的挑战和变革。
本文将对证券行业的发展现状和未来趋势进行分析和总结。
首先，我们来看证券行业的发展现状。
目前，全球证券市场规模已经达到了数十万亿美元。
证券市场作为吸引资金的重要渠道，为企业融资和个人投资提供了便利。
同时，证券市场还扮演着价值发现和资源配置的重要角色。
近年来，证券行业不断增加创新产品，如ETF、期权、期货等，提供更多样化的投资选择。
其次，我们分析证券行业面临的挑战。
首先是不断变化的监管环境。
随着金融危机的爆发，各国政府对金融市场的监管力度不断加强，新的法规和规定不断出台，增加了证券公司的合规成本。
其次是技术革新对传统证券业务的冲击。
区块链、人工智能、大数据等新技术的快速发展，正在对证券交易、风险控制、投资分析等环节产生巨大影响。
此外，信息安全和网络攻击等风险也对证券行业构成了威胁。
然而，尽管面临着挑战，证券行业也面临着巨大的发展机遇。
首先是全球化和区域一体化的趋势。
证券市场正不断融入全球经济体系，国际间的交流和合作不断加强，为证券行业带来更多的投资机会。
其次是资本市场的深化和开放。
许多国家正在加快资本市场规范化和国际化的进程，推动资本市场发展，吸引更多的投资者和资金。
此外，科技创新也为证券行业提供了新的增长动力，如高频交易、量化投资等技术手段的应用。
未来，证券行业将面临以下趋势。
首先是信息技术的广泛应用。
如人工智能、大数据分析、机器学习等技术将在证券行业中得到广泛应用，提高交易效率和决策能力。
其次是投资者保护和合规管理的加强。
随着监管力度的加强，保护投资者权益和构建诚信市场将成为证券行业的重要任务。
再次是创新金融产品的推出。
为了满足投资者多元化的需求，证券行业将不断推出新的金融产品，提供更多样化的投资机会。
证券市场的发展与趋势分析
证券市场的发展与趋势分析近年来，随着全球经济的发展和金融市场的开放，证券市场逐渐成为了各国资本市场的重要组成部分。
证券市场不仅具有促进经济发展、解决融资难题的功能，还为投资者提供了多元化的投资机会。
本文将对证券市场的发展与趋势进行深入分析。
一、证券市场的发展历程证券市场的起步可以追溯到17世纪的荷兰，当时荷兰东印度公司推出了世界上第一支股票。
随着工业化的兴起，19世纪中叶开始建立起了现代意义上的证券市场。
20世纪以来，随着全球金融市场的融合，证券市场越来越成为了国际间资本流动的重要渠道。
目前，世界上主要的证券市场有纽约证券交易所、伦敦证券交易所、东京证券交易所等，这些市场成为了全球资本市场的重要组成部分。
二、证券市场的发展趋势分析1. 金融科技的应用：随着信息技术的快速发展，金融科技（Fintech）逐渐渗透到证券市场的各个环节。
电子交易平台的兴起，使得交易更加便捷高效；人工智能技术的应用，改善了市场监管和风险控制能力。
未来，随着区块链技术的发展，证券市场将进一步实现去中心化和交易的安全性。
2. 产业结构升级：随着经济的转型升级，传统的制造业正逐渐减少，而新兴产业却蓬勃发展。
科技、生物医药、新能源等领域的公司上市数量不断增加，证券市场的结构也在逐渐向高科技领域倾斜。
这也使得投资者对于创新型企业的需求逐渐增加。
3. 增加市场对外开放程度：随着全球贸易的加速和资本市场的开放，证券市场的对外开放程度逐渐提高。
各国之间的合作越来越频繁，跨境投资和跨境融资成为了常态。
此外，国际股票指数的推出，也使得全球投资者更容易获得跨国投资机会。
4. 多元化投资方式：传统的证券投资主要集中在股票和债券市场，但如今，衍生品市场的发展使得投资者可以通过期货、期权等工具实现多元化的投资组合。
同时，私募股权投资和创业板等新兴市场的活跃也为投资者提供了更多的选择。
三、影响证券市场发展的因素1. 宏观经济环境：证券市场的发展与宏观经济环境密切相关。
国际证券市场概述
国际证券市场概述引言国际证券市场是全球范围内交易股票、债券、期货等证券的场所，是全球金融市场的核心组成部分。
随着全球化进程的加快和跨国投资的增加，国际证券市场的重要性日益突出。
本文将对国际证券市场的概述进行介绍，包括市场类型、参与主体、交易方式等方面的内容。
市场类型国际证券市场可以根据地域范围、交易方式和证券类型等不同标准进行分类。
地域范围根据地域范围的不同，国际证券市场可以分为主要的国际金融中心，如纽约证券交易所、伦敦证券交易所、东京证券交易所等；以及次要的国际金融中心，如香港、新加坡等。
这些国际金融中心汇集了全球投资者和交易所，成为全球资本流动的枢纽。
交易方式根据交易方式的不同，国际证券市场可以分为传统交易市场和电子交易市场。
传统交易市场是指通过股票交易所进行交易的市场，交易过程相对较为繁琐，需要通过交易员进行撮合交易。
而电子交易市场则是利用计算机网络进行交易的市场，交易过程更加高效快捷。
证券类型根据证券类型的不同，国际证券市场可以分为股票市场、债券市场、期货市场等。
股票市场是指进行股票交易的市场，债券市场是指进行债券交易的市场，而期货市场则是指进行期货合约交易的市场。
不同类型的证券市场有着不同的特点和规模。
参与主体国际证券市场的参与主体包括投资者、交易所和监管机构等。
投资者投资者是国际证券市场的重要参与主体，包括个人投资者、机构投资者和外国投资者等。
个人投资者是指个人通过证券交易参与市场的投资者，机构投资者是指机构投资者，包括保险公司、养老基金、私募基金等。
外国投资者则是指来自其他国家的投资者进入目标国家的证券市场进行投资。
交易所交易所是国际证券市场的核心机构，是投资者进行证券交易的场所。
交易所负责提供交易所需的基础设施和交易平台，确保交易的公平、公正和有效进行。
在国际证券市场中，纽约证券交易所、伦敦证券交易所等都扮演着重要角色。
监管机构监管机构是国际证券市场的管理者，负责监督和管理市场参与主体的行为。
证券市场的发展与趋势分析
证券市场的发展与趋势分析近年来，证券市场在全球范围内持续发展，并呈现出一些明显的趋势。
本文将对证券市场的发展进行分析，并展望未来的趋势。
一、全球证券市场的发展随着全球经济的不断增长，证券市场在推动资本流动和投资的同时，也为企业融资提供了广阔的平台。
以美国为代表的发达国家证券市场已经相当成熟，并且通过高效的市场机制和制度建设，形成了规范的市场秩序和良好的投资环境。
除此之外，亚洲、欧洲等地区的证券市场也在迅速发展，其规模和影响力逐渐扩大。
二、证券市场的趋势分析1. 技术驱动的创新：随着科技的不断进步和应用，证券市场也在不断发展和创新。
例如，电子交易平台和互联网金融的兴起，极大地改变了传统证券交易的方式和模式。
投资者可以通过电子交易系统进行迅速交易，并获得实时的市场数据和信息。
2. 跨国合作与交流加强：全球证券市场之间的合作与交流日益紧密，国际投资者可以跨国投资，并参与到各个市场中。
同时，各国政府也在积极推动证券市场开放和国际化，吸引更多国际投资者的参与。
3. 金融科技的应用：随着金融科技的迅速发展，如人工智能、区块链、大数据等技术的应用，证券市场也在逐渐向数字化和智能化方向发展。
这些新技术不仅可以提高市场的效率和透明度，还可以减少交易成本，增强市场的安全性。
4. 绿色金融的兴起：随着全球环境问题的日益突出，绿色金融逐渐成为证券市场的一个重要趋势。
越来越多的企业和机构开始关注环保和可持续发展，发行和投资绿色债券、绿色股票等绿色金融工具的需求也日益增长。
这些绿色金融工具不仅可以推动环境保护和可持续发展，也为投资者提供了新的投资机会。
三、未来的趋势展望1. 互联网金融的进一步发展：随着互联网技术的日益普及和应用，互联网金融将成为未来证券市场的主要趋势之一。
投资者可以通过手机应用等平台进行在线证券交易，并享受更加便捷和高效的服务。
2. 区块链技术的广泛应用：区块链作为一种分布式账本技术，可以提供更加安全、透明和高效的交易和结算方式。
证券市场基础知识
证券市场基础知识第⼀章证券市场概述第⼀节证券与证券市场⼀、有价证券：（⼀）1.标有票⾯⾦额2.本⾝没有价值，但由于代表着⼀定的财产权利，所以能在市场上流通，客观上具有了交易价格。
3.是虚拟资本的⼀种形式，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账⾯价格，甚⾄于真实资本的重置价格也不⼀定相等，其变化并不完全反应实际资本额的变化。
4.特征：收益性、流动性、风险性、期限性（⼆）商品证券：提货单、存货单、仓库栈单商业证券：商业汇票、商业本票⼴义的有价证券货币证券：银⾏证券：银⾏汇票、银⾏本票、⽀票资本证券（狭义的）（三）1.按发⾏主体：政府证券政府机构证券：政府⽀持债券（铁道部发⾏的）政府⽀持机构债券（中央汇⾦公司发⾏的）公司证券：股票、公司债券、商业票据、⾦融证券2.按是否挂牌交易：上市证券⾮上市证券：凭证式国债、电⼦式储蓄国债、普通开放式基⾦份额、⾮上市公众公司的股票3.按募集⽅式：公募证券私募证券：信托投资公司发⾏的信托计划、商业银⾏和证券公司发⾏的理财计划4.按证券所代表的权利性质：股票债券其他证券：基⾦证券、证券衍⽣产品、⾦融期货期权、权证…⼆、证券市场（⼀）特征：1.证券市场是价值直接交换的场所（本质）2.…………..财产权利……………..3.……………风险…………………..（⼆）证券市场的结构体现在进⼊市场的顺序、区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度、监管要求1.层次结构：按进⼊市场的顺序：发⾏市场（⼀级市场）交易市场（⼆级市场）按所服务和覆盖的上市公司类型：全球性市场、全国性市场、区域性市场按上市公司规模、监管要求：主板市场、⼆板市场、三板市场按市场集中程度：集中交易市场（交易所市场）、场外市场2.品种结构：股票市场债券市场基⾦市场：封闭式基⾦：在证券交易所挂牌交易开放式基⾦：投资者向基⾦管理公司申购和赎回交易所交易基⾦（ETF）或上市开放式基⾦（LOF）使开放式基⾦也能在交易所挂牌交易衍⽣产品市场（股票和债券是最基本和最主要的）3.交易场所结构：按交易活动是否在固定场所交易：有形市场（场内市场）--证券市场集中化的标志⽆形市场（场外市场、柜台市场）（三）基本功能1.筹资-投资功能2.资本定价功能3.资本配置功能第⼆节证券市场参与者⼀、证券发⾏⼈公司（企业）：独资制合伙制公司制：有限责任公司股份有限公司：政府和政府机构：债券。
证券从业资格考试大纲(2012年版)：证券市场基础知识
证券从业资格考试大纲（2012年版）：证券市场基础知识目的与要求本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。
通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。
第一章证券市场概述掌握证券和有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。
熟悉证券市场产生的背景、历史、国际证券市场的现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；了解次贷危机以来国际金融监管的主要变化；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
第二章股票掌握股票的定义、性质、特征和分类；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。
熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因；掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。
证券市场的发展趋势及未来前景展望
证券市场的发展趋势及未来前景展望近年来，证券市场作为我国经济的重要组成部分，发展迅猛，取得了显著的成就。
本文将探讨证券市场的发展趋势，并展望未来的前景。
一、背景1.1 证券市场的定义及功能证券市场是指通过证券交易所或其他交易场所进行证券交易的场所，主要包括股票、债券、基金等金融工具。
证券市场的主要功能包括为企业提供融资渠道、为投资者提供投资机会、为经济发展提供融资和风险管理的工具等。
1.2 证券市场发展的背景我国证券市场始于20世纪80年代，经历了多个阶段的发展，从最初的股票转让系统到如今的完善的股票、债券、期货、基金等多层次、多样化的市场体系。
我国证券市场的发展受到政府政策的支持和推动，也受到国内外资本市场的影响和国际经济环境的波动。
二、发展趋势2.1 提升市场监管能力随着证券市场的不断扩大，监管难度也随之增加。
未来，证券市场监管机构将加强监管能力，严格监管规则，提高市场透明度，加强投资者保护，促进市场健康发展。
2.2 深化市场改革未来，我国证券市场将进一步深化改革，完善市场体系。
改革方向主要包括市场准入制度改革、市场交易机制改革、投资者保护机制改革等。
通过改革，提高市场效率，降低交易成本，促进市场健康发展。
2.3 推动资本市场国际化我国资本市场正逐步融入全球资本市场体系。
未来，我国证券市场将进一步推动资本市场的国际化，吸引更多国际投资者参与，提升市场活力和竞争力。
2.4 加强科技创新应用随着科技的发展，信息技术在证券市场中的应用日益广泛。
未来，证券市场将加强科技创新的应用，推动金融科技和区块链技术在市场中的应用，提升市场的效率、安全性和服务水平。
三、未来前景展望3.1 巨大发展潜力我国证券市场具有巨大的发展潜力，经济快速发展、改革开放深化、金融市场改革推进等都将为证券市场的发展提供有力支撑。
未来，我国证券市场有望成为全球最重要的资本市场之一。
3.2 促进经济转型升级证券市场在为企业提供融资渠道的同时，也可以帮助优质企业获得更多资源，推动经济的转型升级。
证券市场基础知识电子书(全)
证券市场基础知识第一章证券市场概述大纲要求：掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构;了解多层次资本市场的含义;了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介机构的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。
了解个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势;掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的进程。
熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化;熟悉为推进资本市场的改革开放和稳定发展所采取的措施;了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
第一节证券与证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
一、有价证券（一）有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
1.证券本身没有价值；2.但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入；3.可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用。
证券行业概况了解全球证券市场的发展和趋势
证券行业概况了解全球证券市场的发展和趋势证券行业概况：了解全球证券市场的发展和趋势概述：全球证券市场作为金融市场中的重要组成部分，对于国家经济发展和企业融资起着至关重要的作用。
本文旨在探讨全球证券市场的发展概况以及当前的趋势。
第一部分：全球证券市场的历史与发展过去几十年间，全球证券市场经历了蓬勃发展，并在国际间起到了重要的纽带作用。
一开始，证券市场主要集中在发达国家，如美国、日本等。
但随着全球化的推进，证券市场开始迅速蔓延到新兴市场国家，如中国、印度等。
第二部分：全球证券市场的分类与特点全球证券市场可以根据不同的分类标准进行划分。
按交易所类型可分为股票交易市场、债券交易市场和衍生品市场等。
而根据经济体的规模和发展水平，可以将证券市场分为先发市场和后发市场。
此外，全球证券市场的特点在于高度流动、信息透明、参与者众多等。
第三部分：全球证券市场的趋势与挑战在当前全球化和科技进步的大背景下，全球证券市场面临着许多新的趋势与挑战。
首先，数字化金融技术的应用给证券市场带来了革命性的变革，如互联网金融和区块链技术的兴起。
其次，金融市场的开放和国际间的合作也成为全球证券市场的一个明显趋势。
最后，全球证券市场还需要应对风险管理、监管合规和投资者保护等方面的挑战。
第四部分：全球证券市场的发展方向与展望为了应对当前全球挑战和趋势，全球证券市场需要不断创新和改革，以适应经济的发展和金融体系的变革。
一方面，科技创新将持续推动证券市场的数字化和智能化发展。
另一方面，国际间的合作与交流将进一步促进全球证券市场的融合与互联互通。
综合来看，全球证券市场有望实现更加高效、公正、透明和稳定的发展。
结论：全球证券市场作为金融市场的重要组成部分，在全球化和科技进步的背景下，正不断发展和变革。
了解全球证券市场的概况和趋势，有助于我们更好地把握证券投资的机会，同时也为相关政策制定和市场监管提供了重要参考。
随着全球证券市场的发展，我们期待着一个更加繁荣和稳定的金融环境的到来。
证券市场基础知识各章结构图
第一章 证券市场概述第一节 证券与证券市场第二节 证券市场参与者第三节 证券市场的产生与发展有价证券证券市场定义分类特征特征结构基本功能证券发行人证券投资人公司（企业）政府和政府机构机构投资者个人投资者证券市场中介机构自律性组织证券公司证券登记结算机构 证券服务机构证券交易所证券业协会证券监管机构证券市场的产生证券市场的发展阶段国际证券市场发展现状与趋势中国证券市场发展史简述《关于推进资本市场改革开放和稳中国证券市场的对外开放第一章结构图第二章 股票第一节 股票的特征与类型第二节 股票的价值与价格 第三节 普通股票与优先股第四节 我国的股票类型 股票概述股票的类型与股票相关的部分概念 定义 性质 特征普通股票和优先股票记名股票和无记名股票有面额股票和无面额股票股利政策股票分割与合并增发、配股、转增股本与股份股票的价值股票的价格影响股价变动的基本因素影响股价变动的其他因素普通股票优先股票我国的股票类型我国的股权分置改革定义债券的定义、票面要素和特征 票面要素 特征按发行主体分类债券的特征与类型 债券的分类 按付息方式分类按债券形态分类债券与股票的比较 相同点区别定义政府债券概述 性质特征债券 政府债券 国家债券 债券的分类我国的国债地方政府债券的发行主体地方政府债券 地方政府债券的分类我国的地方政府债券定义金融债券 我国的金融债券金融债券与公司债券 定义公司债券 类型企业债券 我国的企业债券与公司债券 公司债券定义概述 特征外国债券分类 欧洲债券国际债券亚洲债券市场政府债券我国的国际债券 金融债券可转换公司债券产生与发展证券投资基金 我国证券投资基金业发展概况 特点作用与股票、债券的区别概述组织形式不同运作方式不同分类 投资标的划分投资目标划分交易所交易的开放式基金权利份额持有人 义务概念资格当事人 管理人 职责更换条件主要业务范围概念托管人 条件职责更换条件持有人与管理人之间当事人之间的关系 管理人与托管人之间持有人与托管人之间基金管理费费用 基金托管费其他费用证券投资基金 费用与资产估值资产估值 基金资产净值基金资产的估值收入来源 收入及利润分配 利润分配 收入、风险与信息披露 市场风险投资风险 管理能力风险技术风险巨额赎回风险信息披露投资 投资范围投资限制概念概念和特征 基本特征按产品形态分类按交易场所分类概述 分类 按基础工具种类分类按金融工具自身的特点分类避险金融衍生工具的产生与发展动因 20世纪80年代的金融自由化推动金融机构利润的驱动新技术革命现货交易现货交易、远期交易与期货交易 远期交易期货交易股权类资产的远期合约 债权类资产的远期合约 金融远期合约与远期合约市场 远期利率协议远期汇率协议金融衍生工具 金融远期、期货与互换 金融期货的定义和特征 金融期货合约与金融期货市场 金融期货的主要交易制度 金融期货的种类金融期货的基本功能金融互换交易定义金融期权的定义和特征 特征与金融期货的区别据选择权的性质划分金融期权分类 据合约规定的履约时间不同划分 据基础资产性质不同金融期权与期权类金融产品 金融期权的基本功能分类权证 要素发行、上市与交易定义和特征可转换债券 要素附权证的可分离公司债券存托凭证其他衍生工具简介 资产证券化与证券化产品结构化金融衍生产品第六章结构图含义构成发行市场 发行与承销制度证券发行价格发行市场和交易市场证券交易所交易市场 其他交易市场股价指数的编制步骤股份平均数和股价指数 股价平均数股价指数证券市场运行 证券价格指数主要的股票价格指数我国主要的证券价格指数 主要的债券指数主要的基金指数道-琼斯工业股价平均数 国际主要股票市场及其价格指数 金融时报证券所指数日经225股份指数NASDAQ市场及其指数 股票收益证券投资收益 债券收益证券投资的收益与风险系统风险证券投资风险 非系统风险收益与风险的关系发展历程发展特点设立条件证券公司概述 设立 注册资本要求设立以及重要事项变更审批要求设立的形式子公司的设立 设立的条件对证券公司的监管要求独立的客户资产存管制度监管制度的演变 以净资本为核心的风险预警与监管制度以适当性服务为重点的投资者保护制度以自我约束为主的内部合规管理制度鼓励开拓探索的创新监管制度配套互动的违法违规行为惩处制度证券经纪业务证券投资咨询业务及与交易、投资活动有关的财务顾问业务 证券承销与保荐业务证券公司的主要业务 证券自营业务证券资产管理业务融资融券业务证券公司IB业务股东及股东会治理结构 董事和董事会监事和监事会经理层证券中介机构 证券公司治理结构和内部控制 内部控制综合治理风险控制指标管理设立证券登记结算公司 组织机构职能有关业务规则证券服务机构的类别律师事务所从事证券法律业务的管理注册会计师执行证券、期货相关业务的管理证券服务机构 证券、期货投资咨询机构管理资信评级机构从事证券业务的管理资产评估机构从事证券、期货业务的管理证券服务机构的法律责任和市场准入《证券法》法律 《公司法》《证券投资基金法》《刑法》对证券犯罪的规定概述 《证券公司监督管理条例》行政法规 《证券公司风险处置条例》部门规章 《证券发行与承销管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》 《证券市场禁入规定》证券市场法律制度与监督管理 意义和原则证券市场的行政管理 目标和手段监管机构对发行上市的监管监管重点内容 对交易市场的监管对证券经营机构的监管 统一行业诚信档案工作 证券投资基金保护基金制度证券交易所的自律管理证券市场的自律管理 中国证券业协会的自律管理证券业从业人员执业行为准则。
证券从业基础知识总结
（一）股票的理论价格
（二）股票的市场价格
股票的市场价值一般是指股票在二级市场上交易的价格。
三、影响股价变动的基本因素
（一）公司经营状况
1.公司治理水平和管理层质量。
2.公司竞争力。
3.财务状况。
（1）盈利性
（2）安全性
（3）流动性
4.公司改组或合并
（二）行业与部门因素
（三）宏观经济与政策因素
（二）优先股票的特征
1.股息率固定。
2.股息分派优先。
3.剩余资产分配优先。
4.一般无表决权。
（三）优先股票的种类
1.累积优先股票和非累积优先股票。
这种分类的依据是优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发。
2.参与优先股票和非参与优先股票。
这种分类的依据是优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配。
（二）股份制的发展
（三）信用制度的发展
二、证券市场的发展阶段
（一）萌芽阶段
1602年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立；
1698年，柴思胡同——乔纳森咖啡馆，因众多经纪人在此交易而闻名；
1773年，英国第一家证券交易所在该咖啡馆（乔纳森咖啡馆）成立；1802年获得英国政府批准；
1790年，美国第一个证券交易所在费城成立；
1.公司重大决策参与权
2.公司资产收益权和剩余资产分配权
3.其他权利
（二）普通股票股东的义务
二、优先股票
（一）优先股定义
优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利的股票。
首先，对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派负担。另外，优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。其次，对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。
证券行业概况了解证券行业的基本知识和关键发展趋势
证券行业概况了解证券行业的基本知识和关键发展趋势证券行业概况：了解证券行业的基本知识和关键发展趋势证券行业是金融行业的一个重要组成部分，主要涉及股票、债券、衍生品等金融资产的发行、交易和投资活动。
本文将介绍证券行业的基本知识，包括证券市场的分类、参与主体和基本交易方式，同时探讨当前证券行业的关键发展趋势。
一、证券市场的分类证券市场按照发行主体不同可以分为一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的首次发行市场，由企业、政府等发行机构发行证券，投资者通过购买发行的证券来获得投资收益。
二级市场是指证券的二次交易市场，投资者在证券交易所或场外交易市场购买和出售证券，实现证券的流通和交易。
二、证券市场的参与主体证券市场的参与主体包括发行机构、投资者和中介机构。
发行机构是指企业、政府等发行证券的机构，包括股票和债券的发行主体。
投资者包括个人投资者和机构投资者，个人投资者是指个人通过购买证券来获取投资收益的个人，机构投资者是指金融机构、保险公司等机构通过购买证券进行投资的主体。
中介机构是指证券公司、基金管理公司等金融机构，它们提供证券交易、托管、资产管理等服务，为投资者和发行机构提供中介服务。
三、证券市场的基本交易方式证券市场的基本交易方式主要包括集中竞价交易和做市商交易。
集中竞价交易是指在一定时间范围内，投资者提交买卖委托，交易所按照一定的规则和顺序匹配买卖委托，确定交易价格和交易数量。
做市商交易是指做市商作为市场的流动性提供者，根据市场供需情况主动报出买卖价格，提供买卖双方的成交机会。
四、证券行业的关键发展趋势（一）数字化转型：随着信息技术的飞速发展，证券行业正面临着数字化转型的机遇和挑战。
数字化转型将推动证券市场的交易方式和服务模式发生重大变革，如电子交易平台的兴起、在线证券账户的开通等，投资者可以通过互联网进行证券交易，实现交易便捷和资讯透明。
（二）拓展资产管理业务：随着金融市场的不断发展和资本市场的深化改革，证券公司和基金管理公司等中介机构正在积极拓展资产管理业务。
国际证券投资市场
技术发展对国际证券投资的影响
人工智能和大数据分析
通过数据挖掘和分析，投资者可以更准确地预测市场走势，提高投 资决策的效率和准确性。
区块链技术
区块链技术可以提高证券交易的透明度和安全性，降低交易成本和 风险。
云计算和物联网
云计算可以提高数据处理和存储能力，而物联网技术可以提供更丰 富的数据源，为投资者提供更多维度的市场信息。
03
国际证券投资策略
价值投资
总结词
价值投资是一种长期投资策略，强调关注企业内在价值，通过寻找被低估的证 券实现投资收益。
详细描述
价值投资者通常会深入研究公司基本面，包括财务状况、管理层、行业前景等， 以评估其内在价值。他们会在市场价格低于内在价值时买入，等待市场价格回 归合理水平时卖出。
成长投资
票投资策略。
债券
债券定义
债券是发行人发行的一种债务凭证， 代表发行人对投资者的债务。
债券种类
国债、企业债、地方债等是常见的债 券类型，它们的信用评级、风险和收 益各不相同。
债券市场
全球债券市场规模庞大，主要集中在 欧美等发达国家和地区。
债券投资策略
投资者可以根据自身风险偏好和收益 预期选择不同的债券投资策略。
基金
基金定义
基金是由专业投资机构管理的集合投资计划，通过集合投资的方式实 现资产的增值。
基金种类
股票型基金、债券型基金、混合型基金等是常见的基金类型，它们的 投资目标和风险收益特征各不相同。
基金市场
全球基金市场规模庞大，投资者可以根据自身需求选择不同的基金产 品。
基金投资策略
投资者可以根据自身风险承受能力和收益预期选择不同的基金投资策 略。
信息不对称
国际证券市场发展现状
国际证券市场发展现状国际证券市场是国际金融市场的重要组成部分，发展现状是全球各国经济体系稳定发展的重要指标。
目前，国际证券市场发展呈现以下几个主要特点。
首先，全球证券市场规模持续扩大。
随着全球经济全球化进程的深入推进，跨国公司、机构投资者及个人投资者的跨境投资需求不断增长，推动了证券市场规模的扩大。
全球范围内证券市场的总市值及交易量逐年上升，成交额逐年增加。
其次，国际证券市场合规标准趋同。
国际金融合作不断加强，各国都在加强证券市场监管与监管标准的国际协调。
例如，国际证券委员会（IOSCO）制定的一系列原则和指导，被各国证券监管机构广泛采纳和应用，提高了全球证券市场的国际化程度和规范化水平。
第三，交易方式和工具创新不断推进。
电子交易系统快速发展，高频交易等新技术、新工具逐渐应用于证券市场。
例如，采用云计算、人工智能等技术的交易所和交易平台出现，交易所的交易速度和效率大幅提升。
同时，新兴的金融工具如债券期权、ETF等也在证券市场中得到广泛应用。
第四，国际投资者结构不断优化。
随着全球资本市场的互联互通，国际投资者结构日益多样化。
传统的机构投资者如养老金基金、保险公司等依然是重要的投资者，同时，私人资本、社交化投资、量化投资、对冲基金等新型投资者不断涌现，使得证券市场更加多元化和活跃化。
最后，绿色金融理念逐渐普及。
在全球气候变化和可持续发展日益重要的背景下，绿色金融成为国际证券市场的热点，越来越多的发行人和投资者开始关注环境、社会和治理（ESG）因素对投资的影响。
绿色债券、绿色股票等绿色金融产品逐渐增多，绿色金融投资得到广泛认可和支持。
总之，国际证券市场在不断发展壮大的同时，也存在一些问题和挑战，如市场不稳定、交易风险增加等。
在全球化的背景下，加强国际金融合作和监管协调，推动证券市场健康发展，对实现全球经济的稳定和可持续发展具有重要意义。
证券行业概况了解证券市场的基本知识和发展趋势
证券行业概况了解证券市场的基本知识和发展趋势证券行业概况：了解证券市场的基本知识和发展趋势随着经济的发展，证券市场成为了各国金融体系中不可或缺的一部分。
作为金融市场的重要组成部分，证券市场提供了一个公开透明的平台，供投资者买卖股票、债券和衍生品等金融工具，同时为企业和机构融资提供了便利。
本文将介绍证券行业的基本知识和其发展趋势。
一、证券市场概述证券市场是经济的金融市场之一，它是指政府和企事业单位通过发行证券来筹措资金的市场。
证券市场是一个多层次、多功能的金融市场体系，包括股票市场、债券市场、期货市场等各种市场。
1. 股票市场股票市场是证券市场中最为重要的市场之一。
它是指公司通过发行股票，从而融资并与投资者进行交易的市场。
股票市场可以分为主板市场和创业板市场，主要交易对象是上市公司的股票。
股票的价格变动受到市场供求关系的影响。
2. 债券市场债券市场是指政府和企事业单位通过发行债券融资的市场。
债券是借款人向债券持有人借款的一种证明，债券市场提供了一个交易平台，供投资者买卖债券。
债券的价格主要受到利率和信用评级的影响。
3. 期货市场期货市场是指以固定标的物为基础，按照约定的价格和交割日进行交易的市场。
期货市场分为商品期货市场和金融期货市场，主要交易对象是期货合约，包括黄金、原油、股指等。
二、证券市场的基本知识1. 证券的定义证券是指由权利凭证、债权凭证和其他资产凭证所组成的一种金融工具。
它代表了权益、债权或资产凭证的所有权，投资者通过买卖证券可以获得相应的经济利益。
2. 证券交易方式证券交易可以通过交易所和场外市场两种方式进行。
交易所是指由政府或其他机构设立和管理的证券交易市场，例如上海证券交易所、纽约证券交易所等。
场外市场是指除交易所之外的其他交易市场，如柜台交易、场外股权转让等。
3. 证券投资风险证券投资存在一定风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
市场风险是指由市场供求关系和宏观经济因素导致的证券价格波动风险；信用风险是指债券发行人无法按时偿还本金和利息的风险；流动性风险是指某些证券交易不够活跃，投资者难以及时买卖的风险。
第一章 证券市场概述
• 间接金融：又叫间接融资，是指融资方与 投资方通过金融中介而间接融通资金的方 式，即融资方向银行申请贷款，银行向投 资人吸收储蓄的方式。
四、直接金融投资与间接金融投资
• 直接金融投资：指投资者在资本市场上直接购
买股票、债券等由筹资者发行的基础证券，通过 买卖获得收益的投资方式。
• 间接金融投资：指投资者不直接购买基础股票
其资金全部或大部分由联邦政府拨给；二为由联邦政府主 持或创办，目前已成为独立经营，但仍在某种程度上受政 府控制和管理的，具有“相对独立性”的机构，称为联邦 创办机构
（三）公司债券 1 定义：是公司依照法定程序发行、约定在一
定期限还本付息的有价证券。 2 分类
（a）抵押债券 （b）信用债券 （c）收益债券 （d）担保债券 （e）高收益债券（垃圾债券）
（d）实际交易中的价格表示：用年贴现率来 表示
二 货币市场利率
（一）定义：指各种货币市场证券在发行和交易
过程中所形成的为投资者所认同的利率，通常是 中央银行实施货币政策操作目标的选择对象之一 。
（二）分类
（1）贴现率
（a）定义：指的是国家中央银行向商业银 行贷款的短期利率。
（b）重要性：是中央银行重要的货币政策 工具，在货币市场上具有重要作用 ，也是国家经 济、金融政策的一个重要手段 。
（c）同业拆借利率
（2）票据贴现市场
（a）定义：指持票人为了资金融通的需要将 未到期的票据以贴付一定利息的方式向银行出售， 银行在扣除一定利息后将票面余额支付给持票人 的交易市场
（b）票据贴现的分类：贴现、转贴现和再贴 现
（c）目的：通过贴现，持票人可将未到期的 票据提前变现，从而满足了融资需要
（d）期限：票据贴现期限都较短，一般不超 过六个月
证券市场的现状及发展趋势
我国证券市场的现状及发展趋势摘要：改革开放以来，我国开始恢复建设资本市场，1990年底，上海、深圳两个证券交易所开始运行，标志着资本市场的起步。
十五年来，资本市场在“姓资姓社”的激烈争执中、在“可以试，试不好可以关”的厉练中艰难迈步、逐步前行，目前已经在国经济发展中占有重要地位，其存在的意义和作用不断显现，已经成为我国从计划经济体制转向市场化经济体制的重要标志。
和其它成熟的国际资本市场相比，我国资本市场的发展是异常迅速的，同时，不可否认存在着许多问题。
关键词：证券市场、问题、趋势我国资本市场在短短十几年，达到了许多国家几十年甚至上百年才实现的规模，取得了不少成功经验。
虽然中国证券市场虽然取得了较快的发展，但其中积累的深层次问题与结构性矛盾仍非常突出。
同时也成为市场健康发展的严重障碍，表现在市场上就决定性的左右着市场的起伏。
目前管理层将市场定位于“新兴加转轨”，新兴代表着中国证券市场从国际成熟市场的大视线来看，为新兴发展的市场，不成熟及过程中的问题不可避免会出现较多；转轨则意味着市场成熟化要求市场向规范健康的方向发展。
一、市场现状1.证券市场规模过小股票市值占GDP的比重，西方工业化国家多在百分比的3位数以上，我国则长期处在1位数以内。
按照世界交易所联盟公布的总市值数据，沪深证券交易所的排名连续下滑。
截至2004年底，上海证券交易所居第20位，深圳证券交易所则居第26位。
沪深证券交易所加起来的总市值，仅仅略微超过韩国的证券交易所，而只相当于排名第一的纽约交易所的352%。
此外，东京、纳斯达克、伦敦、欧洲证券交易所的总市值，分别是沪深证券交易所总和的7.96倍、7.90倍、6.30倍、5.46倍。
由于2005年基本没有多少上市公司进行首发及再融资，相信沪深证券交易所2005年年底时的排名肯定是呈继续下降的趋势。
据全球知名数据提供商Dealogic提供的数据，截至2006年11月27日，上海、深圳、香港三地证交所的IPO筹资总额达到约450亿美元，首次超过美国，后者2006年前11个月境内主要交易所(纽交所、纳斯达克及美国交易所)实现了424亿美元的IPO筹资额，但沪深交易所在市场规模上与国外的交易所仍相差甚远。
证券市场国际化和全球投资
信息不对称挑战
01
不同国家的信息披露标准和要求存在差异，导致投资者难以 获取全面、准确的信息。
02
语言和文化差异可能进一步加剧信息不对称问题，影响投资 者的决策效率和准确性。
03
信息不对称可能导致市场操纵和欺诈行为的发生，损害投资 者利益和市场公平性。
跨国合作与资源整合机遇
01
证券市场国际化为各国证券市场提供了更广阔的合作空间，促 进了资本、技术和人才的跨国流动。
建立完善的风险管理机制，定期对投资组合进 行压力测试，确保在极端市场情况下能够保持 稳健。
加强信息收集与分析能力
建立全球信息收集网络，实时关注国际政治经济动态、 市场趋势和行业动态。
运用先进的数据分析技术，对海量信息进行筛选、整 合和深度挖掘，提炼出有价值的投资线索。
通过与权威研究机构合作，获取专业的投资研究报告 和数据分析支持，提高投资决策的科学性和准确性。
规性。
关注目标市场的监管环 境变化，及时调整投资 策略以适应新的法规要
求。
与当地专业律师和会计 师事务所合作，确保在 投资过程中遵守当地法 律法规，降低法律风险
。
关注汇率波动及风险管理
密切关注国际汇率市场动态，分析汇率波动对 投资组合的影响。
运用金融衍生工具，如远期合约、期权等，对 汇率风险进行有效对冲。
提升国际竞争力
国际化可以提升一国证券 市场的国际地位和影响力， 增强该国在全球金融体系 中的话语权。
02
全球投资现状及趋势
全球投资规模与增长速度
全球投资规模持续扩大，跨国公司和 主权财富基金等机构投资者成为主导 力量。
全球外国直接投资（FDI）流入和流出总 额不断增长，但受全球经济形势和贸易 保护主义影响，增速有所放缓。
证券市场的国际化发展趋势培训课件
技创新等多方面的因素，并深入解析了国际化发展的内在机制和市场运
行规律。
未来发展趋势预测及挑战应对
未来发展趋势
基于对当前证券市场国际化发展的深入分析和研究，预测了未来证券市场国际化发展的主要趋势，包括跨境资本流动 自由化、市场互联互通机制创新、金融科技与证券市场深度融合等方面的内容。
面临的挑战
指出了证券市场国际化发展过程中可能面临的主要挑战，如跨境监管合作、汇率波动风险、文化差异与投资者保护等 问题，并提出了相应的应对策略和建议。
推动证券市场的国际化。
跨境投资便利化
随着投资政策的逐步放开和跨境投 资渠道的完善，投资者跨境投资更 加便利，进一步促进了证券市场的 国际化。
国际投资者参与
越来越多的国际投资者参与到各国 证券市场中，为市场提供了更多的 资金和流动性支持。
03
证券市场国际化现状及特点
全球主要证券市场概况
市场规模
全球证券市场规模不断扩 大，尤其是新兴市场国家 证券市场发展迅速。
应对策略
针对未来证券市场国际化发展可能面临的挑战，提出了具体的应对策略和措施，包括加强跨境监管合作 、完善风险防范机制、推动市场创新和产品多样化等，旨在促进证券市场国际化的健康、稳定发展。
THANKS
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交易技术创新
监管科技创新
监管机构利用科技手段提高监管效率 和透明度，如采用大数据、人工智能 等技术对市场进行实时监控和风险评 估。
随着科技的发展，证券市场交易技术 不断创新，如算法交易、高频交易等 ，提高了交易效率和市场流动性。
投资者多元化策略
投资组合国际化
投资者为降低风险、提高收益， 倾向于在全球范围内配置资产，
金融科技应用拓展
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2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第一章 证券市场概述知识点：国际证券市场发展现状与趋势● 定义：国际证券市场发展现状与趋势有八大特征● 详细描述：（一）证券市场一体化（二）投资者法人化（三）金融创新深化（四）金融机构混业化1999年11月4日，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯——斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。
（五）交易所重组与公司化（六）证券市场网络化（七）金融风险复杂化（八）金融监管合作化1、金融机构的去杠杆化2、金融监管的改革3、国际金融合作到的进一步加强例题：1.下列关于美国《金融服务现代化法案》的表述中,错误的是()。
A.标志着金融混业制度的终结B.同时废除了1933年金融危机时代的《格斯拉—斯蒂格尔法案》C.取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍D.推动了金融机构之间的购并重组正确答案：A解析：考察金融机构混业化。
标志着金融分业制度的终结。
2.1999年11月4日，美国国会通过（ ），标志着金融业分业经营制度的终结。
A.《商业银行法》B.《格拉斯-斯蒂格尔法案》C.《金融服务现代化法案》D.《金融服务法案》正确答案：C解析：记住两个法案：1933年危机爆发后制定的《格拉斯-斯蒂格尔法案》，当初实行分业经营；1999年《金融服务现代化法案》，恢复了混业经营.3.美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机爆发后，各国对金融监管改革形成的共识主要体现在（ ）。
A.金融分业经营B.对金融监管边界的重新界定C.限制高管年薪D.金融混业经营正确答案：B解析：扩大金融监管的边界，而不再局限于某一，或几个国家，G20也取代了原来的G154.自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以（ ）为主要目标的金融自由化运动。
A.分业经营B.投资者法人化C.证券市场网络化D.放松金融管制正确答案：D解析：放松金融管制，致使金融更加自由化，扩大了无监管或少监管的范围5.美国次贷危机爆发后，全球证券市场出现的新趋势不包括（ ）。
A.金融分业经营B.国际金融合作的加强C.金融机构的去杠杆化D.金融监管的改革正确答案：A解析：国际市场上的金融机构都是混业经营，美国早在99年通过相关法案恢复混业经营6.中国历史上第一家由中国人自己创办的证券交易所是（ ）。
A.北平证券交易所B.上海华商证券交易所C.青岛物品证券交易所D.天津市企业交易所正确答案：A解析：1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所7.20世纪90年代以来，证券市场全球化的变化主要表现在（ ）。
A.投资者法人化B.金融机构混业化C.金融风险复杂化D.证券市场网络化正确答案：A,B,C,D解析：8项趋势：1、证券市场一体化2、投资者法人化3、金融创新深化4、金融机构混业化5、交易所重组与公司化6、证券市场网络化7、金融风险复杂化8、金融监管合作化8.20世纪90年代是国际金融风险频繁发生的时期，影响较大的事件有（ ）。
A.巴林银行事件B.东南亚金融危机C.英国英镑和意大利里拉退出欧洲汇率机制D.美国次贷危机正确答案：A,B,C解析：P28金融风险复杂化第二段D项是07年9.（ ）都可能直接引发一国（地区）甚至多国（地区）发生金融危机。
A.对外开放的稳步推进B.汇率的剧烈波动C.国际短期资本的大规模流动D.经济发展战略的失误正确答案：B,C,D解析：P28第7点金融风险复杂化第二行，竞争的加剧、汇率的波动、国际短期资本的流动以及经济发展战略的失误都可能直接引发一国甚至多国发生金融危机A一看就是错的，这不是和改革开放对立，否定党和人民么10.美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机让人们对（ ）有了更为深刻的认识。
A.金融衍生产品的风险性B.金融风险的复杂性C.金融机构高杠杆经营的危害性D.金融衍生工具的高回报正确答案：A,B,C解析：P30金融监管合作化第二自然段第二行，小编血已经喷了一键盘，另外，D项说的是收益，和金融危机基调不同，不看答案也不该选11.2007年以来，主要发源于英国的次级按揭贷款危机，广泛影响了全球金融市场。
A.正确B.错误正确答案：B解析：2007年以来，主要发源于美国的次级按揭贷款危机，广泛影响了全球金融市场12.进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长。
A.正确B.错误正确答案：A解析：国际证券市场发展现状与趋势中的投资者法人化内容13.1999年11月4日,美国国会通过( ),标志着金融业分业制度的终结。
A.《金融服务法案》B.《金融服务现代化法案》C.《商业银行法》D.《格拉斯—斯蒂格尔法案》正确答案：B解析：1999年11月4日，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯一斯蒂格尔法案》，取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍，标志着金融业分业制度的终结。
14.机构投资者快速增长是21世纪以来国际证券市场发展的一个突出特点。
A.正确B.错误正确答案：A解析：进入21世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长，它们日益在证券市场上发挥出日益显著的主导作用。
15.证券市场一体化趋势的具体表现为（）等。
A.从证券发行人或筹资者层面看，异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债务工具的规模也非常巨大B.从投资者层面看，随着资本管制的放松，全球资产配置成为流行趋势C.从市场组织结构层面看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合D.从证券市场运行层面看，全球资本市场之间的相关性显著增强正确答案：A,B,C,D解析：证券市场一体化的内容。
16.自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以（）为主要目标的金融自由化运动。
A.金融机构的去杠杆化B.放松金融管制C.金融监管的改革D.金融创新正确答案：B解析：自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。
17.2007年以来，主要发源于美国的（）危机广泛影响了全球金融机构和市场。
A.优质按揭贷款和相关证券化产品B.次级按揭贷款和相关证券化产品C.银行信用危机D.实体企业信贷正确答案：B解析：2007年以来，主要发源于美国的次级按揭贷款和相关证券化产品危机广泛影响了全球金融机构和市场。
18.交易所重组与公司化是21世纪以来证券市场全球化趋势的表现之一。
A.正确B.错误正确答案：A解析：证券市场全球化趋势的变现。
19.二十国集团(G20)在多伦多峰会明确的国际金融监管支柱,主要有()。
A.有效的监督B.风险处置和解决系统重要性机构问题的政策框架C.透明的国际评估D.强大的监管制度正确答案：A,B,C,D解析：2010年6月25日的G20多伦多峰会首次明确了国际金融监管的四大支柱。
一是强大的监管制度；二是有效的监督；三是风险处置和解决系统重要性机构问题的政策框架；四是透明的国际评估和同行审议。
20.美国次贷危机前，金融机构高杠杆运作的先天缺陷表现在（）。
A.投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数B.投资银行等机构投资的衍生产品具有高杠杆属性，保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大C.无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明，层次过多使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延D.以上说法都对正确答案：A,B,C,D解析：美国次贷危机前，金融机构高杠杆运作的先天缺陷表现在：首先，投资银行等机构自有资金有限，主要靠货币市场上的大宗借款来放大资产倍数；其次，这些机构投资的衍生产品具有高杠杆属性，保证金交易制度使衍生产品投资的杠杆效应倍数放大；最后，无节制地开发过度打包的基础产品，导致产品的风险程度不透明，层次过多使得高杠杆运作的风险放大，不易被投资者察觉，加剧高杠杆产品风险的蔓延。
21.1997年7月爆发的东南亚金融危机从下列哪一事件开始的()。
A.韩国政府被迫宣布货币贬值B.俄罗斯发生债务危机C.泰铢贬值、泰国政府放弃实行多年的固定汇率D.日本泡沫经济破灭正确答案：C解析：1997年7月东南亚金融危机从泰铢贬值、泰国政府放弃实行多年的固定汇率开始。
22.二十国集团[G20]在多伦多峰会明确的国际金融监管支柱,主要有[ ]A.风险处置和解决系统重要性机构问题的政策框架B.有效的监督C.透明的他国评估D.强大的监管制度正确答案：A,B,D解析：2010年6月25日的G20多伦多峰会首次明确了国际金融监管的四大支柱。
一是强大的监管制度，确保银行体系依靠自身力量能够应对大规模冲击，采用强有力的监管措施强化对冲基金、外部评级机构和场外衍生品监管；二是有效的监督，强化监管当局的目标、能力和资源，以及尽早识别风险并采取干预措施的监管权力；三是风险处置和解决系统重要性机构问题的政策框架，包括有效的风险处置、强化的审慎监管工具和监管权力等；四是透明的国际评估和同行审议，各成员国必须接受国际货币基金组织和世界银行的金融部门评估规划（FSAP）和金融稳定理事会的同行审议（peerreview），推进金融监管国际新标准的实施。
23.20世纪90年代以来,证券市场全球化的变化主要表现在()。
A.投资者法人化B.交易所重组与公司化C.金融机构混业化D.金融监管合作化正确答案：A,B,C,D解析：20世纪90年代以来证券市场全球化的主要表现：证券市场一体化；投资者法人化；金融创新深化；金融机构混业化；交易所重组与公司化；证券市场网络化；金融风险复杂化；金融监管合作化。
考点：国际证券市场发展现状与趋势主要体现的方面。