国际会计准则套期保值会计操作详解
套期保值、套利的操作流程
套期保值、套利与价差交易是三种期货交易模式，它们之间相互联系又有所区别。
正确理解这三个基本概念不仅是理论问题，也具有一定的实际意义。
“套期保值”译自英文单词hedging,又译作“对冲”。
其一般性的定义是，利用一个(交易成本较低的)市场进行买卖，以代替在另一个市场头寸的暂时平仓之用，从而达到两者相互抵消风险的作用。
例如投资者在股市持有某种股票投资组合时，可在期市沽出股票指数期货来对冲。
以后，他在股市中的损失(或收益)将会被期市的利润(或损失)所抵消，因此该投资组合的价值不会因价格的变化发生重大改变。
我国目前的期货市场只有商品期货交易，而没有金融期货交易，在目前的市场发展阶段，我们一般把“套期保值”定义为：从事商品现货生产、加工、销售、贸易的投资者在现货市场买进（卖出）商品的同时，在期货市场上卖出（买进）该商品（或相关商品），利用期现货市场价格的相关性，达到规避现货市场风险的目的。
从商品现货市场出发来理解，套期保值是期货市场产生的原动力。
无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营者在面临现货价格剧烈波动的风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。
这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入平仓机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。
经营者通过期货市场为生产经营买了保险，保证了生产经营活动的可持续发展。
从定义就可以看出，套期保值是一种避险行为，其目的并不在于赚钱。
我们还可以看出，套期保值交易与现货交易是分开进行的，不会以现货交割为结果。
上文中提到的“期现货市场价格的相关性”指的是期货价格与现货价格的差价总是在一个较小的区间波动，并趋向于零。
这种差价称为基差，理论上它是同一商品现货市场价格与期货市场价格间的差异，如不特别说明，一般是用近期期货合约月份来计算基差，用公式表示为：基差＝现货价格－期货价格。
基差之所以有这样的特性，是由于在现货市场和期货市场间总是存在套利的力量，这股力量专事捕捉超出正常范围的基差，把它送回到正常区间内，并因此项工作获得报偿。
ifrs9新会计准则
ifrs9新会计准则IFRS9新会计准则：金融工具的分类、计量与减值国际财务报告准则第9号（IFRS9）是最新版本的国际会计准则，对金融工具的分类、计量、减值和套期保值会计等方面进行了详细规定。
本文将介绍IFRS9新会计准则的主要内容，帮助读者更好地理解其在金融工具处理方面的要求。
一、金融工具的分类和计量IFRS9对金融工具的分类和计量做出了明确规定，主要涉及金融资产和金融负债的确认和计量标准，以及不同类型金融工具的处理原则。
1.金融工具的确认与计量标准IFRS9规定，金融工具应当按照公允价值进行初始确认和后续计量。
其中，公允价值是指在计量日，市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。
2.不同类型金融工具的处理原则IFRS9将金融工具分为两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具（FVTPL）和其他金融工具。
对于FVTPL，其公允价值变动直接计入当期损益；对于其他金融工具，其公允价值变动计入其他综合收益。
二、金融工具减值IFRS9引入了新的减值会计处理原则，以更加准确地反映金融工具的风险敞口。
1.单项金融工具减值测试IFRS9要求对单项金融工具进行减值测试，以评估其信用风险。
测试方法包括预期信用损失法或已发生损失法。
其中，预期信用损失法是指在每个报告日，对未来12个月内可能发生的信用损失进行评估，并计提相应的减值准备。
2.集团减值测试对于纳入合并范围的金融机构，IFRS9要求进行集团减值测试。
该测试综合考虑了整个集团的风险敞口和未来现金流量情况，以判断整个集团是否面临重大信用风险。
3.信用减值损失IFRS9规定，当单项金融工具或集团存在信用减值时，应计提相应的信用减值损失。
信用减值损失是指因债务人无法按合同约定偿还债务而导致的损失。
三、套期保值会计IFRS9对套期保值会计的处理原则和方法进行了明确规定，以提高会计处理的一致性和可比性。
1.套期保值确认IFRS9要求，如果企业旨在通过使用衍生工具或其他套期工具来抵消未来很可能发生的现金流量变动，那么套期关系应确认为套期保值。
浅析新旧准则下套期保值会计处理
浅析新旧准则下套期保值会计处理
套期保值是企业在面对货币、商品等交易价格不稳定风险时所采取的一种风险管理手段。
而企业在进行套期保值时，就需要对其所产生的套期保值业务进行会计处理。
在新旧准则下，套期保值的会计处理也会产生不同的影响。
在旧会计准则下，企业在进行套期保值时，需分两步进行会计处理。
首先，企业需要根据未来现金流的情况，将未来现金流确认为财务准则的资产或负债。
其次，企业需要调整资产或者负债的价值，以反映当前市场价格的变化。
在这个过程中，企业需要将调整后的价值反映在资产或者负债的账面价值中。
另外，新旧准则在套期保值的会计处理方式上也存在一些差异。
在旧会计准则下，企业在进行套期保值时，其所产生的会计处理过程较为复杂，需要进行多次会计调整，使其会计处理更加繁琐。
而在新准则下，企业只需要建立准备金帐户，并进行一次调整即可，大大简化了其会计处理过程。
总体而言，新旧准则下套期保值的会计处理存在较大差异。
在新准则下，企业进行套期保值的会计处理更加简单、直接，更贴近企业运营实际情况。
同时，在会计处理上也更加透明、公开，能够更好地反映企业的真实财务情况。
随着新准则的逐渐普及，套期保值的会计处理也将更加规范、标准化。
记账实操-企业外汇套保的会计处理
记账实操-企业外汇套保的会计处理在以下企业常见的外汇业务情景中，按照被套期项目的不同情况可分为两类典型案例，我们将对各个时点应如何进行处理进行详尽的分析。
（一）针对已签订未确认的外汇交易合同进行套期对于有外汇套保业务需求的企业来说，一类比较常见的情形是企业签订了一些以外币计价或者说需要使用外汇交易的合同，希望管理其带来的外汇风险敞口。
那么对于这些从刚刚签订合同就开展的套期保值业务，显然被套期项目——XX合同在套期会计准则中应分类为未确认的确定承诺，属于既可以采用公允价值套期，也可以采用现金流量套期的情况。
接下来我们对这两类方法在各个业务时点的具体处理分别进行分析。
案例业务背景：甲公司于2×22年2 月1 日与境外乙公司签订合同，约定于2×22年4月30 日以外币（简称FC）每吨140的价格购入10000吨铁矿石。
甲公司为规避购入铁矿石成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3 个月到期的外汇远期合同，约定汇率为1FC=6.35人民币元，合同金额为FC计价1400000元。
2×22 年4 月30 日，甲公司以净额方式结算该外汇远期合同，并支付了购入铁矿石的款项。
假定：（1）2×22 年3月31日，FC 对人民币1 个月远期汇率为1FC=6.45 人民币元；（2）2×22 年4月30 日，FC 对人民币即期汇率为1FC=6.50人民币元；（3）该套期符合运用套期会计的条件；（4）不考虑增值税等相关税费和远期合同的远期要素。
根据准则规定，对确定承诺的外汇风险进行的套期，既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。
以下分为两种情形进行会计处理。
情形1：甲公司将上述套期划分为公允价值套期。
（1）2×22 年2 月1 日，外汇远期合同的公允价值为0，被套期项目价值也未开始波动，不作账务处理；（2）2×22年3月31日，确认套期工具和被套期项目的公允价值变动，计算外汇远期合同的公允价值=(6.45-6.35)×1400000=140000(人民币元）。
套期保值
套期保值：摘自财政部会计司编《企业会计准则讲解2008》第二十五章套期保值第一节套期保值概述企业在风险管理实务中，经常会运用套期保值方法。
比如，外商投资企业自主运用外汇远期合同锁定汇率，防范汇率风险；从事境内外商品期货交易来锁定价格风险等，都属于套期保值的运用。
《企业会计准则第24号——套期保值》(以下简称套期保值准则)规范了企业的套期保值业务会计处理，有助于提升企业的风险防范能力。
一、套期保值的概念套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
企业运用商品期货进行套期时，其套期保值策略通常是，买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合同来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
相对于非金融企业，金融企业面临较多的金融风险，如利率风险、外汇风险、信用风险等，对套期保值有更多的需求。
例如，某上市银行为规避汇率变动风险，与某金融机构签订外币期权合同对现存数额较大的美元敞口进行套期保值。
二、套期保值的分类为运用套期会计方法，套期保值(以下简称套期)按套期关系(即套期工具和被套期项目之间的关系)可划分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
(一)公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。
该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。
以下是公允价值套期的例子:1.某企业对承担的固定利率负债的公允价值变动风险进行套期。
2.某航空公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同(未确认的确定承诺)，为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期。
3.某电力公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同(未确认的确定承诺)，为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进行套期。
套期保值的会计处理
财政部．企业会计准则２００６．北京： 经济科学出版社， ２００６
２００７．５ 财会月刊（理论）·３５·□
元 的 远 期 合 同 。２００５年１２月３１日 ， 汇 率 为ＵＳＤ１∶Ｒ ＭＢ８．３５； 合同１ ８００ ０００元， 银行存款— ——美元户８２ ５００ ０００元。
２００６年４月１日， 汇率为ＵＳＤ１∶Ｒ ＭＢ８．２５； 另假定投资日 汇 率 与
主要参考文献
２００５年１０月１日的汇率一致， 为ＵＳＤ１∶Ｒ ＭＢ８．４５。 则 相 关 会 计
施的条件下， 企业对反倾销措施引致的原材料成本增加额的
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支 付 利 息１ ０００元［ １ ０００ ０００×（ ９．６％＋ ０．５％－ １０％） ］ ， 属 无 效 套 处理如下：
期， 计入当期损益。借： 公允价值变动损益１ ０００元； 贷： 银行存
（ ３） ２００４年 年 初 ， 购 入 远 期 合 同 作 为 套 期 工 具 ， 并 支 付 手
□·３４·财会月刊（理论） ２００７．５
续费， 借： 投资收益１ ０００元； 贷： 银行存款１ ０００元。 转入套期， 借： 被套期项目— ——乙公司债券１００ ０００元 ；
贷： 可供出售金融资产— ——乙公司债券１００ ０００元。 （ ４） ２００４年年末， 套期工具公允价值形成的利得或损失计
借 ： 银 行 存 款 ３ ０００ 元 ； 贷 ： 资 本 公 积 — —— 其 他 资 本 公 积 当期损益。借： 套期工具— ——远期外汇合同８００ ０００元［ １０ ０００ ０００×
３ ０００元。
（ ８．４３－ ８．３５） ］ ； 贷： 资本公积— ——其他资本公积８００ ０００元。借：
套期保值的几种操作方法
套期保值的几种操作方法套期保值是一种金融操作方法，旨在通过建立相互相关的金融交易，为投资者在未来的价格波动中降低风险。
在套期保值操作中，投资者在购买或出售现货商品或金融资产的同时，进行相应的期货合约或期权合约交易，以便在未来对冲潜在的价格波动风险。
以下是几种常见的套期保值操作方法：1. 超额套期保值 (Over-Hedging)：超额套期保值是指投资者通过在期货市场上开立多于实际持有现货的空头头寸，以降低价格下跌引起的风险。
这种操作方法可以保护投资者免受价格的不利波动，但可能会限制其在价格上涨时的收益。
2. 逐渐对冲 (Progressive Hedging)：逐渐对冲是一种分阶段对冲风险的策略。
投资者在持有现货头寸的同时，通过逐渐增加期货合约或期权合约的头寸来对冲风险。
这种方法逐渐降低了投资者的风险敞口，减少了价格波动对其投资组合的影响。
3. 股票期权保值 (Stock Option Hedging)：股票期权保值是指通过购买或出售股票期权合约来对冲股票的价格波动。
投资者可以根据其对股票未来价格变动的预期，购买看涨或看跌期权来对冲风险。
这种方法可以帮助投资者在股票价格上涨或下跌时保护其投资组合的价值。
4. 货币套期保值 (Currency Hedging)：货币套期保值是指通过建立相反的外汇头寸来对冲外汇风险。
投资者可以使用外汇期货合约或外汇衍生品来对冲与特定货币相关的风险。
这种方法适用于跨境交易企业或投资者，可以保护其免受外汇波动的影响。
商品期货保值是指通过建立相反的商品期货头寸来对冲与现货商品价格波动相关的风险。
投资者可以通过购买或出售合适的商品期货合约，以期在未来对冲现货商品价格变动引起的损失。
这种方法适用于从事商品贸易或投资的企业或个人。
总结起来，套期保值有多种操作方法，可以根据投资者的风险偏好和市场预期来选择适合的策略。
超额套期保值、逐渐对冲、股票期权保值、货币套期保值和商品期货保值是其中几种常见的套期保值操作方法。
新准则下套期保值的会计处理
具（ 共同类） 、 被套期项目 共同 、 （ 类） 套期损益（ 益类）共同 损 。
类科 目 借方余额表示资产 。 贷方余额表示负债。
套期工具公允价值变动后的账务处理是 ： 借： 套期工具 贷： 套期损益 ， 公允价值变动损益
或者做 相反分 录 。
３ ． 境外经营净投资套期保值 。是指对境外经营净投 资外汇风险进行的套期保值 。境外经营净投资是指企业
计入 利润表 。
【 词】 套期保值 ； 关键 公允价值 ； 流量； 外经营净投 资； 现金 境 会计处理
冲 图分类号】 Ｆ３ ２１
一
【 文献标识码】 Ｂ
二、 套期保值的 会计处 理
在满足了套期保值会计的以上条件后，就要对业务
、
套期保值概 述
套期保值是指企业 为规避外汇风险 、利率 风险 、 商品价格风险 、 股票价格 风险 、 信用风 险等， 指定一项
变了套期工具和被套期项 目常规的确认， 计量程序， 使套 期工具和被套期项 目的相互抵消的损益能在同期计入利
润表 。
或一硬 以上套期保值工具。 使套期 保值工具 的公 允价 值 或现金流量 变动， 预期抵销被套期 保值项 目全部或 部分公允价值 或现金流 量变动 。套期保 值主要 涉及
则对套 期保值进行 会计 处理 。 【 稿 日期】 ０ １０—９ 收 ２１— ８２
．
．
１ １． ０ ．
商业经济
第 ２１ 年 第 ｌ ０１ Ｏ期
Ｓ ＮＧＹ Ｉ ＨＡ ＥＪＮＧＪ Ｎ ． ，０ １ Ｉ ｏ１ ２ １ ０
（ 被套期 项 目是 以摊 余成 本计 量 的金融 工具 的 ， ２ ） 对
险管理目标和套期保值策略的正式书面文件。无论哪类
远期外汇合约套期保值的会计处理
远期外汇合约套期保值的会计处理远期外汇合约套期保值的会计处理我国《企业会计准则第24号——套期保值》将套期保值分为3种：公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。
现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。
境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期，其中境外经营净投资是指企业在境外经营净资产中的权益份额。
对这3种套期保值的会计处理是不一样的。
公允价值套期中的套期工具，其公允价值变动的损益直接计入当期损益；被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也直接计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
现金流量套期工具中的有效套期部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映；无效套期的部分，直接计入当期损益；被套期项目若为预期交易，则原来直接确认为所有者权益的公允价值变动损益，在被套期预期交易影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
境外经营净投资套期应当按照类似于现金流量套期来进行会计处理。
(一)外币应收、应付事项套期保值的会计处理假设公司以本国货币记录各种外币事项，若对赊销、赊购的应收、应付项目进行套期保值，就可以抵消汇率变动的风险。
在这样的业务中，套期保值时的各交易环节，形成的损益，就成了企业进行外汇远期合约交易时必须处理的会计事项。
例1：X公司于20×8年12月1日购入境外Y公司价值6000元外币(FC)的存货，约定90天以后支付款项，交易日外币对人民币的即期汇率为1：1．2。
为了避免汇率变动的风险，X公司与经营外汇银行签订了将于次年3月1日按l：1．205的汇率购买6 000元外币的外汇远期合约，并在20×9年3月1日以净额方式结算该远期外汇合约。
套期保值的会计处理
套期保值的会计处理套期保值的会计处理1.套期保值会计的历程20世纪70年代，为反映套期⼯具和被套期项⽬价值变化所导致的损益对冲结果，套期保值会计应运⽽⽣：美国FASB陆续出台了关于套期保值会计的SFAS52、SFA$80和SFASl33三项准则，其中，SFAS52规定了外汇风险套期，SFAS80对期货合同作出了明确规定，SFASl33则是套期保值会计的“⾥程碑”，第⼀次全⾯阐述了对套期保值的会计处理问题。
这项颁布于1999年6⽉份的SFASl33《衍⽣⼯具与套期保值活动会计》，是世界上第⼀部正⾯解决衍⽣⼯具问题的公告，也是FASB历史上耗时最长(6年)、最为复杂(正⽂56段，但包括了484段解释性附录)、争议最多的⼀份公告。
SFASl33是⼀个全⾯解决套期保值会计的综合性会计准则，也是对SFAS52和SFAS80两项准则的进⼀步归纳修订。
IASC在1995年发布了IA$32，⼜在1998年通过了IAS39，包含了套期保值会计准则。
IAS39的颁布有利于套期保值会计准则的国际协调，满⾜跨国经营及筹资活动在⾦融⼯具确认和计量⽅⾯对国际会计标准的需要。
由于市场体制及企业风险意识等原因，我国企业开展套期保值业务并不常见，因此，以前年度没有类似准则。
2006年2⽉颁布的《企业会计准则第24号——套期保值》有效借鉴了国际会计准则，在⾦融⼯具和⾦融负债的范畴内建⽴了严格规范的套期保值定义，明确了套期会计的适⽤条件，提⾼了相关信息披露的要求。
2.中外套期保值会计的对⽐分析IAS39规定：“以企业⾃⾝的报告货币表⽰的确定承诺的套期，不是现⾦流量风险套期，⽽是公允价值风险套期，但是，在本准则中，这种套期应作为现⾦流量套期⽽不是公允价值套期来核算，⽬的是为避免将现⾏实务中不作为资产或负债确认的承诺确认为资产或负债。
”⽽我国准则将其作为公允价值套期保值。
实际上，两种会计分类⽅法各有利弊：⼀⽅⾯，从套期交易的实质上看，以企业⾃⾝的报告货币表⽰的确定承诺的套期是公允价值套期，24号准则的归纳更为体现实际交易的经济意义;另⼀⽅⾯，我国准则还将套期⼯具分为衍⽣⼯具和⾮衍⽣⼯具两类，所以24号准则具备将以企业⾃⾝的报告货币表⽰的确定承诺的套期进⼀步细化，区分为现⾦流量套期或公允价值套期处理的核算基础。
新准则下的套期保值会计处理
新准则下的套期保值会计处理作者：郭怡彤来源：《财会学习》 2017年第21期摘要：财政部2017年颁布的《企业会计准则第24号——套期保值》准则拓宽了套期工具和被套期项目的范围，取消套期有效性评估的量化指标和回顾性评价评价要求，引入再平衡机制，对期权时间价值的会计处理进行相关规定。
文章就新准则中相关规定的修改部分与2006年《套期保值准则》进行对比，旨在对套期保值的实务操作方法进行初步探讨。
关键词：套期保值；会计核算处理；远期外汇合约一、新旧准则的比较（一）套期工具与被套期项目新准则中规定套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。
以公允价值计量且变动计入当期损益的非衍生性金融资产或非衍生性金融负债可以被指定为套期工具，确定套期关系时将金融工具的排除外汇基差后的金融工具或其一定比例指定为套期工具。
旧准则中套期工具的范围仅局限为远期外汇合约、期权、期货、互换等衍生工具，非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具仅对外汇风险进行套期。
新准则取消了仅对同一利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分指定为被套期项目的限制。
己确认资产或负债、尚未确认的确定承诺、极可能发生的预期交易及境外经营净投资的单个项目、项目组合或其组成部分均可指定为被套期项目。
被套期项目可由一组被套期项目与套期工具形成的套期关系组合构成，即采用层级化结构针对同一特定风险进行套期活动（现金流量套期中仅可以将外汇风险净敞口指定为被套期项目）。
旧准则中根据不同的特定风险对被套期项目进行了规定。
对于金融资产或金融负债的特定风险，可以就该风险将套期有效金融资产或金融负债指定为被套期项目。
非金融资产或非金融负债应该就其相关的全部风险或外汇风险将非金融资产或非金融负债指定为被套期项目。
（二）套期有效性评估指定套期关系时，新准则较旧准则增加了企业应当在正式书面文件中载明套期有效性评估的内容（套期无效的原因及套期比率确定方等），不再对套期有效性评估的量化标准进行规定更加强调判断套期关系的预期性。
套期保值会计
03
套期保值的概念
套期保值实现过程举例 某企业将在6个月后购入1000吨钢材用于产品生产，当时的现货价格为2000元/吨，期货价格为2100元/吨；如果钢材价格上升，企业将因价格上升而蒙受损失。该企业是某期货交易所的会员，认为若采用购入期货合约的方式，可以起到对钢材套期保值的作用。 对于这样的事项，按照套期保值的标准进行如下分析： 1.被套期保值项目：计划购入的钢材 原因：钢材价格上涨，企业承受损失。 2.套期保值项目：计划购入的钢材期货合约 原因：买入钢材期货合约后，若钢材价格上涨，相对应的期货价格也可能会上涨；这样若买入钢材现货时卖出期货合约，即使钢材现货蒙受了损失，也可以用钢材期货合约的收入来弥补。 3.被套期保值项目和套期保值项目的结合可以实现套期保值的目的。
D.成交回报。成交后，应将成交结果及时反馈给期货投资企业。
交易的结算 交易的结算。按照每日结算制度，期货经纪公司在接到期货交易所的结算单据后，一般采用与交易所结算部门对其结算会员相同的做法，对每一个客户的当日交易情况进行结算。
交易了结与清算 期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方式：一是对冲平仓；二是交割平仓。
套期保值项目与被套期保值项目之间的关系说明
比较内容
被套期保值项目
套期保值项目
必要说明
交易品种
钢材
钢材期货合约
二者在内容上应当一致
交易时间
6个月后
也应当在6个月后交易
二者在时间上应当一致
交易数量
1000吨
也应当为1000吨
二者在数量上应当一致
交易方向
6个月后买入
现在买入，在买入现货时卖出
平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。
会计经验：企业境外经营净投资套期保值的会计处理
企业境外经营净投资套期保值的会计处理企业境外经营净投资套期保值的会计处理我国《企业会计准则第24号套期保值》第三十二条规定，对境外经营净投资的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理。
也就是说，套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映；处置境外经营时，上述在所有者权益中的利得或损失应当转出，计入当期损益；套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。
例4：20x8年12月1日，X公司持有欧元计价的境外经营净投资，价值人民币5000000元。
X公司将这一投资划分为长期股权投资。
X公司预期将在3个月后收回投资，为避免欧元的价值波动使得境外经营净投资价值受损，x公司签订了一份3个月期的远期外汇合约。
合约规定x公司将于3个月后出售等值的欧元。
20x8年12月31日，欧元贬值，投资缩水6000元，远期合约的公允价值增加了7000元。
20X9年2月30日，欧元继续贬值，投资缩水4000元，远期合约的公允价值又增加了4500元。
1．20x8年12月1日：借：被套期项目境外经营净投资5000000贷：长期股权投资50000002．20x8年12月31日：假定，企业认定远期合约的公允价值变动与实际净投资的价值变动之间的差异为无效套期部分。
根据准则的规定，套期中的有效套期部分计入所有者权益，而无效套期部分直接计入当期损益。
借：套期工具远期外汇合约7000贷：资本公积其他资本公积6000公允价值变动损益1000借：外币报表折算差额6000贷：被套期项目境外经营净投资60003．20x9年2月30日：借：套期工具远期外汇合约4500贷：资本公积其他资本公积4000公允价值变动损益500借：外币报表折算差额4000贷：被套期项目境外经营净投资4000借：银行存款11500贷：套期工具远期外汇合约1l500如果x公司不处置境外净投资，资本公积中的10000元就一直在所有者权益中单独列示。
套期保值主要操作方法
套期保值主要操作方法套期保值是指在金融市场中，采取一定的策略和措施，以保护或降低由于价格波动而引起的投资或贸易风险。
套期保值的主要目的是通过对冲或平衡风险，保护投资者或贸易商的利益。
下面是关于套期保值主要操作方法的详细解释。
1. 套期保值的基本原则套期保值的基本原则是利用期货或衍生品市场的合约来对冲实物市场的价格风险。
在套期保值中，投资者需要同时持有实物资产和相应的期货或衍生品合约，以平衡其风险敞口。
2. 确定风险敞口在进行套期保值前，投资者需要确定其实物市场上的风险敞口。
风险敞口是指投资者所持有的实物资产的市值变动可能带来的损失。
例如，农产品生产者可能面临市场价格下跌的风险，进口商可能面临汇率波动的风险。
3. 选择合适的期货或衍生品合约在确定风险敞口后，投资者需要选择适合的期货或衍生品合约来进行套期保值。
合约的选择应根据实物市场的特点、价格风险的性质和投资者的偏好来确定。
4. 计算合理的头寸在选择了合适的合约后，投资者需要计算出合理的头寸。
头寸是指投资者在期货或衍生品市场上买入或卖出的合约的数量。
头寸的计算应考虑投资者所持有的实物资产的数量、实物与合约之间的比率，以及市场价格的波动程度。
5. 随时调整头寸随着市场行情的变化，投资者需要随时调整头寸以保持套期保值的效果。
在市场价格上涨时，投资者可以增加合约头寸来对冲实物市场的价格风险；在市场价格下跌时，投资者可以减少合约头寸以降低对冲成本。
6. 控制风险暴露在进行套期保值时，投资者需要注意控制风险暴露。
风险暴露是指投资者在市场价格变化时所面临的风险。
投资者可以通过调整合约头寸、选择适当的保证金水平和止损策略等方式来控制风险暴露。
7. 监控市场情况套期保值需要紧密关注市场情况，及时调整套期保值策略。
投资者应通过技术分析、基本面分析和市场研究等方法来监控市场动态，以便在市场变化时作出及时的调整。
8. 定期复评套期保值是一个动态的过程，投资者应定期复评其套期保值策略和效果。
企业会计准则第24号――套期保值
企业会计准则第24号――套期保值一、引言套期保值是一种金融风险管理工具，旨在通过对冲金融市场价格波动的影响，减少企业面临的外汇风险和利率风险。
企业会计准则第24号（以下简称“准则24号”）规定了企业在进行套期保值时的会计处理方法和披露要求。
二、适合范围准则24号适合于所有按照企业会计准则编制财务报表的企业，无论其规模大小和所处行业。
三、定义1. 套期保值：指企业为了对冲金融市场价格波动的影响，通过与金融工具的交易来减少或者消除其面临的外汇风险或者利率风险的行为。
2. 外汇风险：指企业由于外汇汇率变动而面临的财务风险。
3. 利率风险：指企业由于利率变动而面临的财务风险。
四、套期保值会计处理方法1. 套期保值分类根据准则24号，套期保值可以分为两类：外汇套期保值和利率套期保值。
企业应根据其风险管理策略和具体情况来确定所采用的套期保值分类。
2. 外汇套期保值会计处理方法外汇套期保值的会计处理方法如下：（1）确认套期保值的目的和设计；（2）确认套期保值的效益是可预测的；（3）确认套期保值的相关性；（4）确认套期保值的有效性；（5）确认套期保值的计量。
3. 利率套期保值会计处理方法利率套期保值的会计处理方法如下：（1）确认套期保值的目的和设计；（2）确认套期保值的效益是可预测的；（3）确认套期保值的相关性；（4）确认套期保值的有效性；（5）确认套期保值的计量。
五、套期保值披露要求准则24号对套期保值的披露要求如下：1. 披露套期保值的目的和设计；2. 披露套期保值的相关性；3. 披露套期保值的计量方法；4. 披露套期保值的有效性评估；5. 披露套期保值的风险管理策略和政策。
六、其他事项1. 准则24号要求企业应根据实际情况制定套期保值的政策和程序，并进行定期评估和调整。
2. 企业应严格遵守当地法律法规和监管要求，确保套期保值的合规性。
3. 企业应保留与套期保值相关的文件和记录，以备审计和监管机构的检查。
七、结论准则24号为企业在进行套期保值时提供了明确的会计处理方法和披露要求，有助于企业有效管理金融风险，提高财务报告的透明度和可比性。
企业会计准则第24号----套期保值
现支 股 债 金票 票 券
远期 期互 期货 权换 合合 合合 同同 同同
司可 债转 券换
合同可能涉及两方面，也可能涉及多方 面：
合同方可能是个人，也可能是合伙，公司形 式的实体或政府机构
知识链接：金融工具（续）
基础金融工具：一切能证明 债权、权益、债务关系的具 有一定格式的合法书面文件
衍生金融工具：即衍生工具, 是在基础金融工具的基础上 派生出的金融工具，以基础 金融工具为交易对象的金融 工具
（四）新旧会计准则主要差异
分类 套期关系的 确认条件
期末计量
利得和损失 的处理
新会计准则规定
分为公允价值套期、现金流量套期和境外 经营净投资套期。
套期开始时有明确指定，并有书面文件； 套期高度有效，有效性可以可靠计量，企 业需持续地进行套期有效性的评价。
期末按公允价值计量，期间公允价值变动 计入当期损益。
从实践来看，由于现行财务会计对资产和负 债本着“过去发生”的会计确认原则和历史 成本计量为基础，未能切实解决套期保值业 务的核算、披露等方面问题。
（一）我国套期保值业务与相 关规范的发展情况（续）
财政部于2004年7月发布了《金融机构 衍生金融工具交易和套期业务会计处理 暂行规定（征求意见稿）》，除未涉及 嵌入衍生工具的概念外，衍生金融工具 和套期业务会计核算与国际财务报告准 则的原则基本一致。
1．套期保值定义要点
1. 套期目的——规避以下风险：
外汇风险 利率风险 商品价格风险 股票价格风险 信用风险
1．套期保值定义要点（续）
2. 套期方式——预期可抵销变动风险：
套期工具的公允价值或现金流量变动， 预期抵销被套期项目全部或部分公允价 值或现金流量变动。
套期保值的几种操作方法
套期保值的几种操作方法套期保值是一种委婉的操作方法，不能直接面对就委婉的进行。
下面我们来说说套期保值的几种操作方法：方法一：卖出套期保值卖出套期保值是为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。
通常是在农场主为防止收割时，农作物价格下跌;矿业主为防止矿产开采以后价格下跌;经销商或加工商为防止货物购进而未卖出时价格下跌而采取的保值方式。
例如，春耕时，某粮食企业与农民签订了当年收割时收购玉米10000 吨的合同，7 月份，该企业担心到收割时玉米价格会下跌，于是决定将售价锁定在1080 元/吨，因此，在期货市场上以1080 元/吨的价格卖出1000 手合约进行套期保值。
到收割时，玉米价格果然下跌到950 元/吨，该企业以此价格将现货玉米出售给饲料厂。
同时，期货价格也同样下跌，跌至950 元/吨，该企业就以此价格买回1000 手期货合约，来对冲平仓，该企业在期货市场赚取的130 元/吨正好用来抵补现货市场上少收取的部分。
这样，他们通过套期保值回避了不利价格变动的风险。
方法二：买入套期保值买入套期保值是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。
这种用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法，可以将远期价格固定在预计的水平上。
买入套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的投资者常用的保值方法。
方法三：选择性套期保值实际操作中，套期保值者在期货市场操作的主要目的是增加他们的利润，而不仅是为了降低风险。
如果他们认为对自己的存货进行套期保值是采取行动的最佳方式，那么他们就应该照此执行。
如果他们认为仅进行部分套期保值就足够了，他们就可能仅仅针对其中一部分风险采取套期保值行动。
在某种情况下，如果他们对自己关于价格未来走势的判断充满信心，那么，他们就可以暴露全部风险，而不采取任何的套期保值行动。
饲料企业从签订豆粕现货购买合同开始，到饲料销售出去为止，在整个过程中，都拥有豆粕。
货币互换套期保值的会计处理
货币互换套期保值的会计处理1. 引言1.1 什么是货币互换套期保值？货币互换套期保值是指企业为规避外汇风险而进行的一种金融衍生品交易。
在国际贸易和投资活动中，双方往往使用不同的货币进行结算，这就存在着汇率波动对企业带来的风险。
为了防范这种风险，企业可以通过货币互换套期保值来锁定未来的汇率，从而规避可能的汇率风险。
货币互换套期保值是一种通过与金融市场上的交易对手进行货币互换协议，以锁定未来的货币兑换价格的操作。
具体来说，企业可以与银行或其他金融机构签订货币互换合同，合同约定在未来某个时间点，按照一定的汇率进行货币兑换，从而规避未来可能的汇率波动风险。
通过货币互换套期保值，企业可以有效地控制外汇风险，保护自身的经济利益。
货币互换套期保值也可以帮助企业更好地规划未来的资金运作，提高财务管理的效率。
货币互换套期保值已经成为企业管理中不可或缺的重要工具。
1.2 为什么需要进行货币互换套期保值？为什么需要进行货币互换套期保值？货币互换套期保值是企业在面临外汇风险时的一种重要管理工具。
外汇市场波动频繁，汇率变动可能给企业带来重大损失，特别是那些涉及跨国贸易的企业。
通过进行货币互换套期保值，企业可以锁定未来的汇率，降低外汇风险，保护企业免受汇率波动的影响。
货币互换套期保值也可以帮助企业更好地规划和控制财务风险。
在全球化竞争日益激烈的当今时代，企业需要借助各种金融工具来降低风险、提升竞争力。
货币互换套期保值可以使企业在跨境交易中更加灵活，更好地应对不断变化的市场环境。
货币互换套期保值不仅可以帮助企业规避外汇风险，还可以提升财务管理效率，增强企业的竞争力。
越来越多的企业意识到货币互换套期保值的重要性，将其纳入到财务管理的重要环节中。
【结束】1.3 货币互换套期保值的会计处理意义货币互换套期保值的会计处理意义在企业的财务管理中具有重要意义。
货币互换套期保值可以帮助企业规避外汇风险，降低企业因外汇波动而导致的损失。
通过及时对冲和锁定未来货币收付款的汇率，企业可以有效地降低外汇波动对财务状况造成的不利影响。
【C社】新套期会计准则处理解析（含科目列示）
【C社】新套期会计准则处理解析（含科目列示）侵权必究！未经授权，不得转载以及其他商业用途！配合音频讲解，更通透：一、套期简介所谓套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。
C社：通过上述概念，我们了解①主要规避的风险；②涉及两个科目，套期工具和被套期项目；③套期会计分为两类公允价值及现金流量变动套期（还有一类，即，境外经营净投资套期，其处理类似现金流量变动套期）；④套期关系符合套期有效性要求。
与旧套期会计准则相比，不再要求高度有效。
二、区分公允价值套期与现金流量套期具体如何区分，不要强记。
只需知道后者主要是对极可能发生的预期交易进行套期，前者是对确定承诺套期。
例外情况为，对于确定承诺的外汇风险，可以作为公允价值套期也可以作为现金流套期。
确定承诺往往表现为已签订合同。
例如，10月1日签订合同，约定于次年3月1日美元购买某境外资产，此业务二者皆可归类。
三、使用套期会计的前提条件（一）套期关系符合套期有效性要求①被套期项目和套期工具之间公允价值或现金流变动方向呈现相反方向；②现金流或公允价值变动中，信用风险影响不占主导；③套期比率等于被套期项目数量/套期工具数量，不应当失衡，如果比例失衡，但风险管理目标未改变的，应当调整数量以达到再平衡。
（该条不再要求套期工具公允价值或现金流变动/被套期工具公允价值或现金流变动比率在80%-125%之间）。
对套期有效性应当在套期开始日及以后期间持续评估。
（二）套期关系正式指定的书面文件在套期开始时，企业还必须对套期关系（即，套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。
该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容。