第一章 银行个人理财业务概述-利率影响

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料

个人理财

第一章 银行个人理财业务概述

知识点：利率影响

● 定义：

银行储蓄存款的收益率是利率变动最直接的反映。

伦敦银行同业拆放利率是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。

● 详细描述：

1.市场利率上升：银行储蓄产品的收益率同步上 升，债券类固定收益

产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场走低；

2.市场利率下降：债券类固定收益产品价格上升，股票价格上涨，房地

产市场走高。

实际利率=名义利率-通货膨胀率

例题：

1.下列能够及时反映短期市场利率变动的指标是（）。

A.名义利率

B.实际利率

C.活期存款利率

D.国债回购利率

正确答案：D

解析：国债回购利率能够及时反映短期市场利率变动

2.下列是关于市场利率变化对股票价格的影响的描述，其中正确的是()。

A.市场利率下降，则股票的收益率也下降，从而股价下降

B.市场利率上升，发行公司的债务负担加重，净利润下降，从而股价下降

C.市场利率上升，投资者的机会成本上升，对股票的需求增加，股价上升

D.市场利率上升，投资者的机会成本上升，对股票的需求降低，股价下降

E.市场利率下降，部分投则者的资金成本降低，增加对股票的需求，股价上

涨

正确答案：B,D,E

解析：市场利率下降，则股票的收益率上升，股价也上升

3.()是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。

A.纽约银行同业拆放利率

B.伦敦银行同业拆放利率

C.东京银行同业拆放利率

D.香港银行同业拆放利率

正确答案：B

解析：伦敦银行同业拆放利率是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。

4.（）是市场利率变动情况的集中反映。

A.基准利率

B.央行再贴现率

C.伦敦银行同业拆借利率

D.国库券利率

正确答案：A

解析：基准利率是市场利率变动情况的集中反映。

5.一般来说，市场利率上升的影响是（）。

A.债券价格上升

B.股票价格上升

C.房地产市场走高

D.储蓄产品利率上升

正确答案：D

解析：

1.市场利率上升：银行储蓄产品的收益率同步上升，债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场走低；

6.预期未来利率水平将会上升时，下面对各种投资的收益变化趋势分析正确的是（）。

A.债券收益面临下跌危险

B.储蓄收益将会增加

C.股票收益面临下跌危险

D.基金收益面临下跌危险

E.储蓄收益会下降

正确答案：A,B,C,D

解析：预期未来利率水平将会上升时，债券、股票、基金收益将面临下跌，储蓄收益将增加

7.对个人而言，利率水平的变动会影响（）。

A.对投资收益的预期

B.消费支出和投资决策的意愿

C.购买股票或是购买债券的决定

D.从银行获取的各种信贷的融资成本

E.现在贷款买房或是将来攒够钱买房的决策

正确答案：A,B,C,D,E

解析：

对个人而言，利率水平的变动会影响上述几种

8.一般来说，市场利率上升引起债券类固定收益产品价格（），股票价格（）。

A.上升，上涨

B.上升，下跌

C.下降，上涨

D.下降，下跌

正确答案：D

解析：市场利率上升：银行储蓄产品的收益率同步上升，债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场走低

9.预期本国货币未来利率水平将下降，投资者应（）。

A.增加储蓄配置

B.增加债券配置

C.减少基金配置

D.增加房产配置

E.增加外汇配置

正确答案：B,D,E

解析：利率下降会引起银行储蓄存款产品的收益率同步下降，一般来说利率的下降会引起债券类固定收益产品价格上升，股票价格上涨、基金、房地产

走高，可以增加外汇配置，因为外汇利率可能会变高。

10.一般来说，当预期未来利率水平上升，个人理财产品中应增加（）的配置。

A.储蓄

B.债券

C.股票

D.房产

正确答案：A

解析：

市场利率上升：银行储蓄产品的收益率同步上升，债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场走低；

11.一般来说，（）。

A.债券价格与市场利率反向变动

B.债券价格与到期收益率同向变动

C.债券面值越大，贴现债券价格越低

D.债券到期期限越长，贴现债券价格越高

正确答案：A

解析：贴现债券，到期期限越长，价格越低；面值越大，价格越高。一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得的实际收益率越低；反之则越高。债券的市场交易价格同市场利率成反比市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则上升。

12.关于债券的利率风险，以下说法错误的是（）。

A.利率上升，债券价格下降

B.利率风险属于市场风险

C.债券到期时间越长，利率风险越大

D.持有债券到期，则无任何损失

正确答案：D

解析：债券的市场风险指在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高，利率风险属于市场风险。除了利率风险外，债券投资还面临着信用风险、流动性风险、通货膨胀风险等其他风险，即使持有债券