企业财务风险的分析与防范的研究
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
对主要指标的实际值和标准值进行对比分析，已确定风险的存在和风险暴露程度。
2
、财务风险的预警
设立财务风险预警机制采用及时的数据化管理方式，通过全面分析企业内部经
营、
外部环境等各种资料，
以财务指标数据形式将企业面临的潜在风险预先告知经营
者，
同时寻找财务危机发生的原因和企业财务管理中存在的问题，
并明确告知企业经
即用资产的获利性来化解。从业务对象上考虑，企业财务风险又可以分为债务风险、
信贷风险、担保风险、利率风险和收益分配风险等。
（一）筹资风险
筹资风险包括增加企业资金成本和降低企业偿债能力两类风险。
企业可以通过权益融资和债务融资两种方式筹集资金，
他们往往在控制资金成本
和增强偿债能力方面是相对而行的。
权益融资能够增加企业的偿债能力，
二是建立企业资金
使用效益监督制度。
有关部门应定期对资产管理比率进行考核。
同时，
加强流动资金
的投放和管理，
提高流动资产的周转率，
进而提高企业的变现能力，
增加企业的短期
偿债能力。另外，还要盘活存量，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。
(
二
)
建立财务风险识别预警系统
1
、财务风险的识别
财务风险识别是在财务风险管理过程中，
企业在赊销商品之前应该确立信
用政策，
同时，
加强对应收账款的追踪分析，
有利于确保信用政策的全面落实。
日常
管理中，
主要做好以下工作：
第一，
建立信用额度管理制度。
信用额度是指企业给予
某客户赊销商品的最高额度，
是根据客户的经济实力和企业愿意承担风险的大小决定
的，
这有利于降低企业风险水平；
第二，
做好账龄分析。
但是往往股
东需要较高的资金回报；
而债务融资由于可以抵扣一部分税收而降低了融资成本，
但
是过多的债务可能使企业无法支付本息而濒临破产。
如何有效管理企业资本结构，
是
企业财务风险管理的重要内容。
权益融资还将面临政府监管风险和市场行情风险，
而
- 6 -
准备金、
商业流通企业计提商品削价准备金，
用以弥补风险损失。
营者解决问题的有效措施，组成企业财务管理的一张疏而不漏的安全网。
（三）适度负债合理安排资本结构
企业在充分考虑影响负债各项因素的基础上，
谨慎负债，
在制定负债计划的同时，
使其具有一定的还款保证，企业负债好的流动资产与流动负债的流动比率不低于
1
：
1
，最好流动比例保持在
2
：
1
的安全区域。流动比率越高，表示短期偿债能力越强，
企业财务风险的分析与防范的研究
浙江师范大学行知学院浙江金华321004
摘要：
近年来，随着社会经济的飞速发展，企业经营方式日益复杂化，企业信息使用者日益多元化。而我国国有企业由于底子差,资本资金不足,资本结构不合理,负债率过高,企业利息负担过重,严重影响企业的生存和发展。在这种经济背景下，企业财务管理将成为企业管理的核心问题，忽视财务风险与投资决策失误是大多数公司倒闭的重要原因,因此对财务风险的认识、预防和控制的研究已成为当今企业所面临的重要课题。所以，在现实的经济发展中，企业应树立财务风险意识，有效防范财务风险，积极促进企业财务系统的健康发展和经济效益的提高。本文结合当前中小企业实际情况进行分析研究，从财务风险形成的原因开始，提出防范财务风险的对策，为企业经营管理者如何降低财务风险进行有益的探讨。通过研究，构建科学的财务风险控制方法，达到预先防范的作用，以真正的做到规避风险，减少不必要的损失，从而为企业带来更高的效益。
在不利风险刚出现或出现之前，
就予以
识别，
以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。
企业财务风险识别的主要方法有：
现场观察法和财务报表法。
现场观察法，
是指通过直接观察企业的生产经营和具体的
业务活动，了解和掌握企业面临的财务风险。财务报表法，即通过分析资产负债表、
损益表和现金流量表等报表的会计资料，确定企业在各种情况下的潜在损失和原因，
1
、合理调动使用资金
防范财务风险，
需要财务人员进行货币资金的合理调度。
根据企业自身资金运动
的规模和生产特点，
妥善安排货币资金收支活动，
使企业能保证日常的生产经营需要，
并且在还款和分红付息到来时，及时筹措和调度资金，以避免出现无力支付的情况。
2
、细化应收账款管理
应收账款管理是企业日常经营管理的重要内容，
流动负债获得清偿能力的机会越大，
债权越有保障。
还有企业的息税前利润率大于负
债成本率是企业负债经营的先决条件。
如果息税前利润率小于负债成本率，
就不能负
债经营，
只能用增资办法筹资。
因此，
企业必须权衡财务风险和资金成本的关系，
确
定最优的资本结构。
确定资本结构的方法主要有息税前利润—每股利润分析法和比较
资金成本分析法，
并对管理效果做出客观评价。
这表明了企业财务活
动的风险性特征强调企业整个财务活动是一种风险性活动，
要求管理者在进行财务管
理时必须关注财务风险客观存在的经济现象。
财务风险本身具有综合性，
企业生产经
营活动中所有风险最终都反映在财务风险中，
使决策科学化和合理化是防范财务风险
的重要手段，所以企业必须建立科学的决策机制。而决策机制是指决策权力的形成、
关键词：
一、财务风险的含义及主要内容
财务风险是指在各项财务活动过程中，
由于各种难以预料或控制的因素影响，
使
企业的财务收益与预期收益发生偏离，从而使企业有蒙受损失的可能性。
从时间性上考虑，
财务风险可以分为短期财务风险和长期财务风险。
前者要求公
司用较快的变形能力，即资产的流动性来化解；后者要求公司保持较高的盈利能力，
在平时应用时，
必须要结合各种实际情况进行判断，
尽可能使资本
结构合理化。
企业的负债比率多少为适度，
并无定论。
但一般来讲它必来自百度文库与企业的偿
债能力相匹配。
由于在企业中，
只作为所有者权益的那一部分才是偿债的来源，
因此，
举债规模应与企业所有者权益相适应，一般来说不应超过净资产的数额。
（四）加强资金管理
- 7 -
这样有助于明确目前的收账
重点和程序，
从而提高应收账款的收现效率；
第三，
加强对坏账的管理。
严格审批坏
账损失，
仍然要关注逾期未收回的已作坏账核销的应收账款。
第四，
评估客户的偿债
能力。
（五）完善科学的决策机制
完善企业财务风险决策机制，
必须系统全面的识别、
分析与预测财务风险，
采取
科学的方法防范与控制财务分析，
规定和规范，它包括企业的决策机构、决策机制、决策内容等。
（六）利用投资组合来分散风险
当两项资产的收益率具有完全负相关的关系时，两者之间的非系统风险可以充
2
、财务风险的预警
设立财务风险预警机制采用及时的数据化管理方式，通过全面分析企业内部经
营、
外部环境等各种资料，
以财务指标数据形式将企业面临的潜在风险预先告知经营
者，
同时寻找财务危机发生的原因和企业财务管理中存在的问题，
并明确告知企业经
即用资产的获利性来化解。从业务对象上考虑，企业财务风险又可以分为债务风险、
信贷风险、担保风险、利率风险和收益分配风险等。
（一）筹资风险
筹资风险包括增加企业资金成本和降低企业偿债能力两类风险。
企业可以通过权益融资和债务融资两种方式筹集资金，
他们往往在控制资金成本
和增强偿债能力方面是相对而行的。
权益融资能够增加企业的偿债能力，
二是建立企业资金
使用效益监督制度。
有关部门应定期对资产管理比率进行考核。
同时，
加强流动资金
的投放和管理，
提高流动资产的周转率，
进而提高企业的变现能力，
增加企业的短期
偿债能力。另外，还要盘活存量，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。
(
二
)
建立财务风险识别预警系统
1
、财务风险的识别
财务风险识别是在财务风险管理过程中，
企业在赊销商品之前应该确立信
用政策，
同时，
加强对应收账款的追踪分析，
有利于确保信用政策的全面落实。
日常
管理中，
主要做好以下工作：
第一，
建立信用额度管理制度。
信用额度是指企业给予
某客户赊销商品的最高额度，
是根据客户的经济实力和企业愿意承担风险的大小决定
的，
这有利于降低企业风险水平；
第二，
做好账龄分析。
但是往往股
东需要较高的资金回报；
而债务融资由于可以抵扣一部分税收而降低了融资成本，
但
是过多的债务可能使企业无法支付本息而濒临破产。
如何有效管理企业资本结构，
是
企业财务风险管理的重要内容。
权益融资还将面临政府监管风险和市场行情风险，
而
- 6 -
准备金、
商业流通企业计提商品削价准备金，
用以弥补风险损失。
营者解决问题的有效措施，组成企业财务管理的一张疏而不漏的安全网。
（三）适度负债合理安排资本结构
企业在充分考虑影响负债各项因素的基础上，
谨慎负债，
在制定负债计划的同时，
使其具有一定的还款保证，企业负债好的流动资产与流动负债的流动比率不低于
1
：
1
，最好流动比例保持在
2
：
1
的安全区域。流动比率越高，表示短期偿债能力越强，
企业财务风险的分析与防范的研究
浙江师范大学行知学院浙江金华321004
摘要：
近年来，随着社会经济的飞速发展，企业经营方式日益复杂化，企业信息使用者日益多元化。而我国国有企业由于底子差,资本资金不足,资本结构不合理,负债率过高,企业利息负担过重,严重影响企业的生存和发展。在这种经济背景下，企业财务管理将成为企业管理的核心问题，忽视财务风险与投资决策失误是大多数公司倒闭的重要原因,因此对财务风险的认识、预防和控制的研究已成为当今企业所面临的重要课题。所以，在现实的经济发展中，企业应树立财务风险意识，有效防范财务风险，积极促进企业财务系统的健康发展和经济效益的提高。本文结合当前中小企业实际情况进行分析研究，从财务风险形成的原因开始，提出防范财务风险的对策，为企业经营管理者如何降低财务风险进行有益的探讨。通过研究，构建科学的财务风险控制方法，达到预先防范的作用，以真正的做到规避风险，减少不必要的损失，从而为企业带来更高的效益。
在不利风险刚出现或出现之前，
就予以
识别，
以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。
企业财务风险识别的主要方法有：
现场观察法和财务报表法。
现场观察法，
是指通过直接观察企业的生产经营和具体的
业务活动，了解和掌握企业面临的财务风险。财务报表法，即通过分析资产负债表、
损益表和现金流量表等报表的会计资料，确定企业在各种情况下的潜在损失和原因，
1
、合理调动使用资金
防范财务风险，
需要财务人员进行货币资金的合理调度。
根据企业自身资金运动
的规模和生产特点，
妥善安排货币资金收支活动，
使企业能保证日常的生产经营需要，
并且在还款和分红付息到来时，及时筹措和调度资金，以避免出现无力支付的情况。
2
、细化应收账款管理
应收账款管理是企业日常经营管理的重要内容，
流动负债获得清偿能力的机会越大，
债权越有保障。
还有企业的息税前利润率大于负
债成本率是企业负债经营的先决条件。
如果息税前利润率小于负债成本率，
就不能负
债经营，
只能用增资办法筹资。
因此，
企业必须权衡财务风险和资金成本的关系，
确
定最优的资本结构。
确定资本结构的方法主要有息税前利润—每股利润分析法和比较
资金成本分析法，
并对管理效果做出客观评价。
这表明了企业财务活
动的风险性特征强调企业整个财务活动是一种风险性活动，
要求管理者在进行财务管
理时必须关注财务风险客观存在的经济现象。
财务风险本身具有综合性，
企业生产经
营活动中所有风险最终都反映在财务风险中，
使决策科学化和合理化是防范财务风险
的重要手段，所以企业必须建立科学的决策机制。而决策机制是指决策权力的形成、
关键词：
一、财务风险的含义及主要内容
财务风险是指在各项财务活动过程中，
由于各种难以预料或控制的因素影响，
使
企业的财务收益与预期收益发生偏离，从而使企业有蒙受损失的可能性。
从时间性上考虑，
财务风险可以分为短期财务风险和长期财务风险。
前者要求公
司用较快的变形能力，即资产的流动性来化解；后者要求公司保持较高的盈利能力，
在平时应用时，
必须要结合各种实际情况进行判断，
尽可能使资本
结构合理化。
企业的负债比率多少为适度，
并无定论。
但一般来讲它必来自百度文库与企业的偿
债能力相匹配。
由于在企业中，
只作为所有者权益的那一部分才是偿债的来源，
因此，
举债规模应与企业所有者权益相适应，一般来说不应超过净资产的数额。
（四）加强资金管理
- 7 -
这样有助于明确目前的收账
重点和程序，
从而提高应收账款的收现效率；
第三，
加强对坏账的管理。
严格审批坏
账损失，
仍然要关注逾期未收回的已作坏账核销的应收账款。
第四，
评估客户的偿债
能力。
（五）完善科学的决策机制
完善企业财务风险决策机制，
必须系统全面的识别、
分析与预测财务风险，
采取
科学的方法防范与控制财务分析，
规定和规范，它包括企业的决策机构、决策机制、决策内容等。
（六）利用投资组合来分散风险
当两项资产的收益率具有完全负相关的关系时，两者之间的非系统风险可以充