新型个人人寿保险

新型人寿保险 它是通过非均衡支付保障费用的方式将保障和投资功
能融于一张保单之内 二、万能保险的特点 经营的透明性 缴费的灵活性 死亡给付模式的特殊性 结算利率的特殊性 费用收取的特殊性
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第三节 万能保险（二）
三、万能保险产品的种类 以定期寿险形式出现的万能保险 以终身寿险形式出现的万能保险 以两全保险形式出现的万能保险 以年金保险形式出现的万能保险
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第二节 投资连结保险 （二）
二、投资连结保险的特点 运作过程的透明性 投资管理模式的独特性 死亡保险金额构成的特殊性 保费缴付的特殊性 费用收取的多样性 三、投资连结保险的种类 变额人寿保险 ——固定保费的变额人寿保险 ——变额万能寿险 变额年金
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第二节 投资连结保险 （三）
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第一节 分红保险（四）
费差益是指实际营业费用率比预定附加 费用率低时所产生的收益，反之为费差 损 费差益=（预定费用率—实际费用率） ×保险费总额 = 附加保费总额—实际营 业费用总额
除了三个主要来源以外，还有解约益、 资产增值、残废给付等与实际给付额的 差额以及预期利润等
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第一节 分红保险（五）
四、投资连结保险投资单位定价原理 投资单位定价方式 ——单一定价法 ——双重定价法 投资单位定价步骤 ——确定投资账户所处的阶段 ——确定投资账户总资产和总负债 ——确定投资单位数 ——确定投资单位申购价和赎回价
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第三节 万能保险（一）
一、万能保险的概念 万能保险是一种缴费灵活、保额可调整，非约束性的
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第一节 分红保险（三）
三、保单红利（盈余） （一）红利来源（简称利源） 死差益是指实际死亡率低于预定死亡率而产生的收
益，反之为死差损 死差益 =（预定死亡率—实际死亡率）×风险保额 = 风险保费总额—实际支付的保险金 利差益是指寿险资金运用的实际利率比预定利率高 时产生的收益，反之为利差损 利差益=（实际利率—预定利率）×责任准备金总额 = 实际利息收入—预定利息收入
（二）红利分配方法 百分比例法 三元素分红法 经验保费分红法 资产份额法 责任准备金比例分红法 增额保险金分红法
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第一节 分红保险（六）
（三）红利分配方法选择
考虑的主要因素： 相对合理性和公平性 方法可操作性和简明性 红利连续性和长期性 红利市场特性
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第一节 分红保险（七）
（四）红利派发过程 红利派发的前提条件 红利的派发日期 红利的派发对象 红利领取方式 ——现金领取方式 ——累积生息方式 ——抵交保费方式 ——购买交清保险方式 ——提前满期方式 ——增额红利和终了红利
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第三节 万能保险（三）
四、万能保险产品定价原理 万能保险定价考虑的主要因素 ——死亡率 ——利息率 ——费用率 万能保险的现金价值分析 ——现金价值的结算利率 ——质押贷款情况下的结算利率 ——继续红利 万能保险的利润测试
利润测试是指在一系列假设下对万能保险未来盈利水平进 行的合理预测
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第一节 分红保险（八）
四、分红保险的种类 两全型分红保险 终身型分红保险 年金型分红保险 五、分红保险设计原理 分红保险设计原理的要点： 实行较低的保证利率 强调保单储蓄性 限制缴费期 强调可分配盈余的共享 分红保险费率高于非分红保险
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第二节 投资连结保险 （一）
一、投资连结保险的概念 投资连结保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产 价值的人身保险 判断我国投资连结保险的要点：
障和费用等信息；分红保险则只需要定期公布红利信息即 可
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第三节 万能保险（五）
六、万能保险与投资连结保险比较 共性： 都属于投资理财类产品 都以有价证券为资金运用主体 都追求高额的投资回报率 现金价值与投资收益有直接关系
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第三节 万能保险（六）
区别： 万能保险一般定有最低保证利率，当实际投资收益
第三节 万能保险（四）
五、万能保险与分红保险比较 共性：都属于理财类产品；都以有价证券为资金运用主要对
象；都有保证利率规定 区别： 分红保险的缴费和给付是固定的；万能保险的保费交付和
死亡给付具有弹性 万能保险时需明确告知消费者扣除的保险保障和公司经营
管理费用；分红保险无明确要求 在信息披露方面，万能保险需定期公布投资收益、保险保
第三章 新型个人人寿保险
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Байду номын сангаас
第一节 分红保险（一） 一、分红保险的概念
分红保险是指人寿保险公司将其实际经 营成果优于定价假设的盈余，按一定比 例向保单持有人进行分配的一种人寿保 险 分红保险最早产生于相互保险公司
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第一节 分红保险（二）
二、分红保险的特点 投保人享受经营成果 投保人分担投资风险 投保人享有保险保障 保单定价假设保守 保险给付、退保金中含有红利 保单红利的领取方式多样 保险经营公开透明
率超过最低保证利率时，其超过部分由保险人和保 单持有人共同分享；投资连结保险一般不设定最低 保证利率，其账户价值直接通过账户拥有的资产来 反映。其保单持有人承担全部投资风险 万能保险只公布已实现的收益，并进入投资账户继 续增值；投资连结保险的账户评估为评估当日账户 资金市值，为假定的评估收益，不记入保单持有人 的投资账户
该保险必须包含一项或多项保险责任 该产品至少连结到一个投资账户上 保险保障风险和费用风险由保险公司承担 投资账户的资产单独管理 保单价值应当根据该保单在每一投资账户中占有的单位数及其单位价值
确定 投资账户中对应某张保单的资产产生的所有投资净收益（损失），都应
当划归该保单 每年至少应当确定一次保单的保险保障 每月至少应当确定一次保单价值
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第三节 万能保险（七）
万能保险在美国比较流行；投资连结保险在欧洲国家 （如英国、德国等）比较流行
投资连结保险在各国都要受到证券交易法规和其他当 地法规的管辖；万能保险不受这些法规监管，所受的 销售监管也相对较低
一些国家允许万能保险资金与其他保险资金混合运用； 对于投资连结保险资金则要求与保险人一般账户资产 分开，保单持有人对投资连结保险的账户资金有更大 的所有权