审计-琼民源案例分析

事件简介
• 1997年1月22日，琼民源公司率先公布1996年年报。年报赫然显 1997年 22日 琼民源公司率先公布1996年年报。 1996年年报 琼民源”1996年每股收益0.867元 年每股收益0.867 示：“琼民源”1996年每股收益0.867元，净利润比去年同比增 1290.68倍 分配方案为每10股转送9.8 10股转送9.8股 年报一公布， 长1290.68倍，分配方案为每10股转送9.8股；年报一公布，“琼 民源”股价便赫然飙升至26.18 26.18元 民源”股价便赫然飙升至26.18元； • 经过1997年2月28日罕见的、巨大的成交量之后，证交所突然宣 经过1997 1997年 28日罕见的、巨大的成交量之后， 日罕见的 琼民源”公司于3 日起停牌。时至今日， 琼民源” 布：“琼民源”公司于3月1日起停牌。时至今日，“琼民源”仍 未复牌，成为至今为止中国股市停牌时间最长者之一。 未复牌，成为至今为止中国股市停牌时间最长者之一。 • 调查发现，“琼民源”1996年年报中所称利润总额5.7亿中有5.4 调查发现， 琼民源”1996年年报中所称利润总额5.7亿中有5.4 年年报中所称利润总额5.7亿中有 亿是虚构出来的，并虚增了6.57亿元资本公积金。鉴于“ 6.57亿元资本公积金 亿是虚构出来的，并虚增了6.57亿元资本公积金。鉴于“琼民源 ”原董事长兼总经理马玉和等人制造虚假财务数据的行为涉嫌犯 中国证监会旋即将有关材料移交司法机关。 罪，中国证监会旋即将有关材料移交司法机关。
深圳有色金 属财务公司
股东、 来自百度文库务 顾问 问
琼民源
股东
民源海南 公司
审计分析
审 计 困 难
审 计 失 败
审计困难
• 琼民源利润形成的一个重要特征是关联交易多，所形成的债 琼民源利润形成的一个重要特征是关联交易多， 权债务也多。关联方在北京有6~7家，海南有7~8家，大多没 权债务也多。关联方在北京有6~7 6~7家 海南有7~8 7~8家 有具体的办公地点、人员和具体业务， 有具体的办公地点、人员和具体业务，法人代表往往都是同 一个人——马玉和 马玉和。 一个人——马玉和。 • 琼民源从1993年上市，到1997年初造假败露，4年4易会计师事 琼民源从1993年上市， 1997年初造假败露， 1993年上市 年初造假败露 务所，以至于每一家都只能为其服务1 务所，以至于每一家都只能为其服务1年，造成会计师资料 获取有限，为准确判断公司经营状况设下了障碍。 获取有限，为准确判断公司经营状况设下了障碍。 • 琼民源还在时间上难为会计师，如1996年年报审计，尽管总 琼民源还在时间上难为会计师， 1996年年报审计， 年年报审计 资产逾30亿元，业务遍及海南、北京等地， 30亿元 资产逾30亿元，业务遍及海南、北京等地，仍要求海南中华 会计师事务所1 22日就结束审计工作 日就结束审计工作。 会计师事务所1月22日就结束审计工作。
• 1992年9月，在全国证券交易自动报价（STAQ）系统中募集法人 1992年 在全国证券交易自动报价（STAQ） 3000万股 实收股本3000万元。 万股， 3000万元 股3000万股，实收股本3000万元。 • 1993年4月30日，以琼民源A股的名义在深圳上，成为当时在深圳 1993年 30日 以琼民源A股的名义在深圳上， 上市的5家异地企业之一。 上市的5家异地企业之一。 • 1996年4月30日，琼民源公布1995年年报，其每股收益不足1厘， 1996年 30日 琼民源公布1995年年报， 每股收益不足1 1995年年报 股价也仅为3.65元 仅为3.65 股价也仅为3.65元。 • 从1996年7月1日起，“琼民源“的股价以4.45元起步，在短短几 1996年 4.45元起步 日起， 琼民源“的股价以4.45元起步， 个月内窜升至20 20元 翻了数倍。 琼民源”成了创造1996 1996年中 个月内窜升至20元，翻了数倍。 “琼民源”成了创造1996年中 国股市神话中的一匹“大黑马”。 国股市神话中的一匹“大黑马”
“琼民 源”1996年年 年年 报宣称， 报宣称，其资本 公积金增长6.57 公积金增长 亿元，主要来自 对部分土地的重 新评估。 新评估。
“琼民源”的控股股东 琼民源” 民源海南公司曾与深圳 有色金属财务公司联手， 有色金属财务公司联手， 琼民源”公布1996 于“琼民源”公布 年中期报告“利好消息” 年中期报告“利好消息” 之前，大量买进“ 之前，大量买进“琼民 股票， 源”股票，1997年3月 年 月 前大量抛售， 前大量抛售，获取暴利
事件结果
• 将制造虚假财务数据的有关村料移交司法机关，依法追究有关人 将制造虚假财务数据的有关村料移交司法机关， 员的刑事责任（琼民源的法人代表、 员的刑事责任（琼民源的法人代表、董事长马玉和因提供虚假财 务会计报告被判有期徒刑3年 务会计报告被判有期徒刑 年 ）；对琼民源公司及有关董事处以 警告。 警告。 • 建议由琼民源的控股股东琼民源海南公司的主管部门组成清理整 顿小组，负责处理琼民源的日常工作， 顿小组，负责处理琼民源的日常工作，并依法召开琼民源临时股 东大会，选举新的董事会。 东大会，选举新的董事会。 • 建议有关主管部门撤销直接为琼民源进行审计的海南中华会计师 事务所，吊销其主要负责人的注册会计师资格证书。 事务所，吊销其主要负责人的注册会计师资格证书。对中华会计 师事务所处以警告，暂停其从事证券业务资格6个月 个月， 师事务所处以警告 ，暂停其从事证券业务资格 个月，对该事务 所在琼民源财务审计报告上签字的注册会计师， 所在琼民源财务审计报告上签字的注册会计师，暂停其从事证券 业务资格3年 业务资格 年。 • 对民源海南公司和深圳有色金属财务公司分别处以警告，没收非 对民源海南公司和深圳有色金属财务公司分别处以警告， 法所得6651万元和 万元和6630万元，并各罚款 万元， 万元。 法所得 万元和 万元 并各罚款200万元。建议有关部门 万元 对深圳有色金属财务公司的主要负责人和直接责任公司给予行政 处分。 处分。
巨额资本公积令人疑惑
• 所谓的增加6.57亿资本公积是 “ 琼民源 ” 在未取得土 所谓的增加6.57亿资本公积是 6.57 地使用权．未经国家有关部门批准立项和确认的情况下． 地使用权．未经国家有关部门批准立项和确认的情况下． 对四个投资项目的资产进行评估而产生的、 6.57亿资本 对四个投资项目的资产进行评估而产生的、这6.57亿资本 公积显然是虚增的。 公积显然是虚增的。 • 按照独立审计准则的规定，对会对财务报表进行审计时， 按照独立审计准则的规定，对会对财务报表进行审计时， 除了采用一般的检查、盘点、函证等取证方法外， 除了采用一般的检查、盘点、函证等取证方法外，还应遵 循最常用的分析性复核程序。 循最常用的分析性复核程序。 • 所谓分析性复核程序，是指通过对被审计单位会计报表重 所谓分析性复核程序， 要项目的各种数据比较分析， 要项目的各种数据比较分析，来检查报表项目中有否反常 现象。 现象。
琼民源案例意义
• “琼民源”一案的处理，对我国会计制度的完善、审计队伍职 琼民源”一案的处理，对我国会计制度的完善、 琼民源 业素质的提高、资本市场的规范、 业素质的提高、资本市场的规范、以及上市公司重组模式的发 展都有着重要的影响。 展都有着重要的影响。 • 首先，琼民源的东窗事发直接促使《企业会计准则———关联 首先，琼民源的东窗事发直接促使《企业会计准则 关联 方关系及其交易的披露》的出台； 方关系及其交易的披露》的出台； • 其次，琼民源案件直接触发了会计师行业的脱钩改制， 促进 其次，琼民源案件直接触发了会计师行业的脱钩改制， 了会计师行业规则、准则的进一步完善； 了会计师行业规则、准则的进一步完善； • 此外，公司原董事长马玉和等人是我国实施会计法及新刑法以 此外， 来第一批因会计工作的舞弊承担法律责任的人， 来第一批因会计工作的舞弊承担法律责任的人，琼民源案件的 处理，为我国会计工作的法制化，掀开了一个新的篇章； 处理，为我国会计工作的法制化，掀开了一个新的篇章； • 最后，公司重组过程中涉及的股权转让等问题也加速的了国有 最后， 股流通与股权分置解决的“热身阶段” 股流通与股权分置解决的“热身阶段”。
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琼民源审计案例赏析
审计第五小组：主讲人 审计第五小组： 组长 组员
琼民源， 琼民源，有人称为中国 股市“ 股市“心口永远的痛 ——这场噩梦究竟是 ”——这场噩梦究竟是 怎么开始的？？？ 怎么开始的？？？
主讲内容
案例思考
事件简介 案例分析 事件结果
•
事件简介 1988年 月在海口注册成立。 1988年7月在海口注册成立。
案例分析
造假手段
--虚报利润 --虚报利润 --虚增资本公积 --虚增资本公积 --操纵市场 --操纵市场
审计分析
--审计困难 --审计困难 --审计分析 --审计分析
造假手段
虚报利润 虚增资本公积金 操纵市场
在未取得土地使用 权的情况下， 权的情况下，通过 关联公司及他人 与关联公司及他人 签订的未经国家有 关部门批准的合作 建房、 建房、权益转让等 无效合同， 无效合同，编造了 5.4亿元的虚假收入 亿
案例思考
• 1．注册会计师获得审计证据的方法有哪些 审计证据有那些类型？ ？审计证据有那些类型？ • 2．结合本案例，怎样理解用分析性复核获 结合本案例， 取审计证据？ 取审计证据？ • 3. 如何理解被审计单位内部控制较好时所 形成的内部证据比内部控制较差时形成的 内部证据要可靠？ 内部证据要可靠？
虚构收入5.66 虚构收入5.66亿 5.66亿
向北京开源机械设备公 司转让北京民源大厦未 来建成的商场经营权 从香港冠联置业 公司取得的合作 建房款 500万 万 1.95亿 亿
2.7亿 2.7亿 5100万 万
向北京开源机械设 备公司转让北京民 源大厦开发权益
从北京民源大厦 取得的补偿费
1996年下半年，民源海南公司与 1996年下半年，民源海南公司与深圳有色金属财务公司 年下半年 联手炒作琼民源股票，某些传媒对琼民源“业绩” 联手炒作琼民源股票，某些传媒对琼民源“业绩”大加 渲染，致使众多投资者在不明真相的情况下盲目跟进。 渲染，致使众多投资者在不明真相的情况下盲目跟进。 1996年下半年 琼民源股价在短短 1996年下半年，琼民源股价在短短5个月的时间里上涨 年下半年， 短短5 了 4倍 。
巨额利润令人诱惑
审计失败
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巨额资本公积金令人诱惑
巨额利润令人疑惑
• 琼民源公司 1995 年与 1996 年业绩对比
利润总额 （万） 1995年 1995年 1996年 1996年 增长倍数 67 57093 848.41 净利润 （万） 38 48529 1290.68 每股收益 （元） 0.0009 0.87 962.33 资本公积 （万） 44617 110351 （增长额） 增长额） 65734