8化工投资项目经济评价PPT课件
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现金流量表(全部投资，自有资金） 损益表(计算投资利润率，投资利税率等) 资金来源与运用表(选择资金筹措方案，制定合适的借
款及还款计划，为资产负债表提供依据) 资产负债表(计算资产负债率，流动比率，速动比率，
进行wk.baidu.com偿能力分析) 外汇平衡表(有外汇收支的项目)（进行外汇平衡分析）
固定资产投资估算表
流动资金估算表
第八章 化工投资项目经济评价
8.1 投资估算和资金筹措
一、投资估算 二、项目的资金筹措
资金筹措又叫资金规划，包括： 资金筹集 资金使用 贷款偿还
项目的资金筹措原则： 1）稳定性 2）适度性
3）风险性
8.2 项目的财务评价
• 工程项目的经济评价是工程项目可行性研究 和评估的核心内容和决策的重要依据，包括 财务评价和国民经济评价两个层次。
建设期
0
1
2
1
资产
1.1
流动资产总额
1.1.1
应收账款
1.1.2
存货
1.1.3
现金
1.1.4
累计盈余资金
1.2
在建工程
1.3
固定资产净值
1.4
无形资产及递延资产净值
2
负债及所有者权益
2.1
流动负债总额
2.1.1
应付账款
2.1.2
短期借款
2.2
全部投资现金流量表
序 号 科目
年份 建设期
投产期
达产期
01 2 3 45…n
1 现金流入
1.1 产品销售收入
1.2 回收固定资产余值
1.3 回收流动资金
2 现金流出
2.1 建设投资
2.2 流动资金
2.3 经营成本
2.4 销售税金及附加
2.5 所得税
3 净现金流量(1-2)
自有资金现金流量表
序 号 科目
资金来源与运用表
年份
建设期
0
1
2
生产经营期
3
…
期末
n
余值
资产负债表
资产负债表综合反映项目计算期内各年年末 资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系， 以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否 合理，用以计算资产负债率、流动比率及速动比 率，进行清偿能力和资金流动性分析。
资产负债表
序号
科目
年份
辅
投资计划与资金筹措表
助
主要产出物和投入物使用价格依据表
财
单位产品成本估算表
务
固定资产折旧费估算表
报
无形资产及递延资产摊销估算表
表
总成本费用估算表
产品销售收入和销售税金及附加估算表
借款还本付息计算表
财务分析
➢财务预测 –投资估算与资金筹措 –销售收入预测 –成本费用预测 ➢财务报表编制 –损益表 –资产负债表 –资金来源与运用表 –现金流量表 –其它辅助报表
三、财务评价的程序与主要内容
熟悉和了解拟建项目概况 对收集的基础资料进行加工整理 编制财务评价的基本报表 财务评价、分析 综合评价
❖收集和预测财务分析的基础数据：
➢ 在对投资项目的总体了解和对市场、环境、技术方案充分调 查与掌握的基础上，收集并预测财务分析的基础数据，用财 务报表归纳整理。
二、财务评价的作用
企业是独立的经营单位，是投资后果的直接承 担者。财务评价是从投资项目或企业角度进行经 济分析的，是企业投资决策的基础。
➢从企业或项目角度出发，分析投资效果，判明
企业投资所获得的实际利益；衡量企业的财务盈 利能力
➢为企业制定资金规划；用于筹措资金 ➢为协调企业利益和国家利益提供依据 ➢考察项目的贷款偿还能力
损益与利润分配估算表
序号 科目
年份 投产期
达产期
2
3
4
5
…
n
1 产品销售收入
2 销售税金及附加
3 总成本费用
4 利润总额(1-2-3)
5 所得税
6 税后利润(4-5)
7 盈余公积金
8 公益金
9 应付利润(6-7-8)
10 未分配利润
累计未分配利润
资金来源与运用表
资金来源与运用表反映项目计算期内各 年的资金是否充裕，是否有足够的能力清偿 债务。
❖ 计算和分析财务效果：
❖财务现金流量表（全部投资和自有资金） ❖损益表 ❖资金来源与运用表 ❖资产负债表 ❖财务外汇平衡表
财务评价指标
财务评价指标
静态
投资利润率 投资利税率 资本金利润率 投资回收期
动态
财务净现值 财务净现值率 财务内部收益率 动态投资回收期 财务换汇成本
财务节汇成本
基础财务报表编制：基本财务报表(5个)
序号
1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 3 4
科目 资金来源 利润总额 折旧与摊销费 长期借款 短期借款 自有资金 回收固定资产余值 回收流动资金 资金运用 固定投资 建设期利息 流动资金 所得税 应付利润 长期借款本金偿还 短期借款本金偿还 盈余资金(1-2) 累计盈余资金
➢资金规划 –资金来源与运用 –资金平衡 ➢财务效果评价 –盈利能力评价 –清偿能力评价 ➢不确定性分析 –盈亏平衡分析 –敏感性分析 –概率分析
现金流量表
现金流量表反映项目计算期内各年的现金流入 或流出，用以计算各项动态和静态评价指标，进行 项目财务盈利能力分析。分为全部投资现金流量表 和自有资金现金流量表。
▪ 预测产品的销售量及各年度产量 ▪ 预测产品的价格，包括近期和远期的价格 ▪ 固定资产和流动资金投资估算 ▪ 总成本费用估算
❖ 基础表格：
❖投资估算表(固定资产投资估算表和流动资金估算表) ❖总成本费用表 ❖折旧表 ❖销售收入与税金计算表
❖ 编制资金规划与计划：
❖资金来源与运用表 ❖借款还本付息表
一、财务评价的含义
财务评价是从企业角度，根据国家现行财税制度和 价格体系，分析计算项目直接发生的财务效益和费 用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈 利能力、清偿能力及外汇平衡等财务状况，据此判 断项目的财务可行性。
国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家 整体角度考虑技术方案的效益和费用，用影子价格， 影子工资，影子汇率和社会折现率等经济参数，分 析计算技术方案对国民经济的净贡献，从而评价技 术方案的经济合理性。
年份 建设期
投产期
达产期
01 2 3 45…n
1 现金流入
1.1 产品销售收入
1.2 回收固定资产余值
1.3 回收流动资金
2 现金流出
2.1 自有资金
2.2 借款本金偿还
2.3 借款利息支付
2.4 经营成本
2.5 销售税金及附加
2.6 所得税
3 净现金流量(1-2)
损益与利润分配表
损益与利润分配表反映项目计算期内各年的利 润总额、所得税和税后利润的分配情况，用以计算 投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标。
款及还款计划，为资产负债表提供依据) 资产负债表(计算资产负债率，流动比率，速动比率，
进行wk.baidu.com偿能力分析) 外汇平衡表(有外汇收支的项目)（进行外汇平衡分析）
固定资产投资估算表
流动资金估算表
第八章 化工投资项目经济评价
8.1 投资估算和资金筹措
一、投资估算 二、项目的资金筹措
资金筹措又叫资金规划，包括： 资金筹集 资金使用 贷款偿还
项目的资金筹措原则： 1）稳定性 2）适度性
3）风险性
8.2 项目的财务评价
• 工程项目的经济评价是工程项目可行性研究 和评估的核心内容和决策的重要依据，包括 财务评价和国民经济评价两个层次。
建设期
0
1
2
1
资产
1.1
流动资产总额
1.1.1
应收账款
1.1.2
存货
1.1.3
现金
1.1.4
累计盈余资金
1.2
在建工程
1.3
固定资产净值
1.4
无形资产及递延资产净值
2
负债及所有者权益
2.1
流动负债总额
2.1.1
应付账款
2.1.2
短期借款
2.2
全部投资现金流量表
序 号 科目
年份 建设期
投产期
达产期
01 2 3 45…n
1 现金流入
1.1 产品销售收入
1.2 回收固定资产余值
1.3 回收流动资金
2 现金流出
2.1 建设投资
2.2 流动资金
2.3 经营成本
2.4 销售税金及附加
2.5 所得税
3 净现金流量(1-2)
自有资金现金流量表
序 号 科目
资金来源与运用表
年份
建设期
0
1
2
生产经营期
3
…
期末
n
余值
资产负债表
资产负债表综合反映项目计算期内各年年末 资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系， 以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否 合理，用以计算资产负债率、流动比率及速动比 率，进行清偿能力和资金流动性分析。
资产负债表
序号
科目
年份
辅
投资计划与资金筹措表
助
主要产出物和投入物使用价格依据表
财
单位产品成本估算表
务
固定资产折旧费估算表
报
无形资产及递延资产摊销估算表
表
总成本费用估算表
产品销售收入和销售税金及附加估算表
借款还本付息计算表
财务分析
➢财务预测 –投资估算与资金筹措 –销售收入预测 –成本费用预测 ➢财务报表编制 –损益表 –资产负债表 –资金来源与运用表 –现金流量表 –其它辅助报表
三、财务评价的程序与主要内容
熟悉和了解拟建项目概况 对收集的基础资料进行加工整理 编制财务评价的基本报表 财务评价、分析 综合评价
❖收集和预测财务分析的基础数据：
➢ 在对投资项目的总体了解和对市场、环境、技术方案充分调 查与掌握的基础上，收集并预测财务分析的基础数据，用财 务报表归纳整理。
二、财务评价的作用
企业是独立的经营单位，是投资后果的直接承 担者。财务评价是从投资项目或企业角度进行经 济分析的，是企业投资决策的基础。
➢从企业或项目角度出发，分析投资效果，判明
企业投资所获得的实际利益；衡量企业的财务盈 利能力
➢为企业制定资金规划；用于筹措资金 ➢为协调企业利益和国家利益提供依据 ➢考察项目的贷款偿还能力
损益与利润分配估算表
序号 科目
年份 投产期
达产期
2
3
4
5
…
n
1 产品销售收入
2 销售税金及附加
3 总成本费用
4 利润总额(1-2-3)
5 所得税
6 税后利润(4-5)
7 盈余公积金
8 公益金
9 应付利润(6-7-8)
10 未分配利润
累计未分配利润
资金来源与运用表
资金来源与运用表反映项目计算期内各 年的资金是否充裕，是否有足够的能力清偿 债务。
❖ 计算和分析财务效果：
❖财务现金流量表（全部投资和自有资金） ❖损益表 ❖资金来源与运用表 ❖资产负债表 ❖财务外汇平衡表
财务评价指标
财务评价指标
静态
投资利润率 投资利税率 资本金利润率 投资回收期
动态
财务净现值 财务净现值率 财务内部收益率 动态投资回收期 财务换汇成本
财务节汇成本
基础财务报表编制：基本财务报表(5个)
序号
1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 3 4
科目 资金来源 利润总额 折旧与摊销费 长期借款 短期借款 自有资金 回收固定资产余值 回收流动资金 资金运用 固定投资 建设期利息 流动资金 所得税 应付利润 长期借款本金偿还 短期借款本金偿还 盈余资金(1-2) 累计盈余资金
➢资金规划 –资金来源与运用 –资金平衡 ➢财务效果评价 –盈利能力评价 –清偿能力评价 ➢不确定性分析 –盈亏平衡分析 –敏感性分析 –概率分析
现金流量表
现金流量表反映项目计算期内各年的现金流入 或流出，用以计算各项动态和静态评价指标，进行 项目财务盈利能力分析。分为全部投资现金流量表 和自有资金现金流量表。
▪ 预测产品的销售量及各年度产量 ▪ 预测产品的价格，包括近期和远期的价格 ▪ 固定资产和流动资金投资估算 ▪ 总成本费用估算
❖ 基础表格：
❖投资估算表(固定资产投资估算表和流动资金估算表) ❖总成本费用表 ❖折旧表 ❖销售收入与税金计算表
❖ 编制资金规划与计划：
❖资金来源与运用表 ❖借款还本付息表
一、财务评价的含义
财务评价是从企业角度，根据国家现行财税制度和 价格体系，分析计算项目直接发生的财务效益和费 用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈 利能力、清偿能力及外汇平衡等财务状况，据此判 断项目的财务可行性。
国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家 整体角度考虑技术方案的效益和费用，用影子价格， 影子工资，影子汇率和社会折现率等经济参数，分 析计算技术方案对国民经济的净贡献，从而评价技 术方案的经济合理性。
年份 建设期
投产期
达产期
01 2 3 45…n
1 现金流入
1.1 产品销售收入
1.2 回收固定资产余值
1.3 回收流动资金
2 现金流出
2.1 自有资金
2.2 借款本金偿还
2.3 借款利息支付
2.4 经营成本
2.5 销售税金及附加
2.6 所得税
3 净现金流量(1-2)
损益与利润分配表
损益与利润分配表反映项目计算期内各年的利 润总额、所得税和税后利润的分配情况，用以计算 投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标。