商业银行风险管理与内部控制
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张某系某国有银行一支行的正式员工。 2003年11月16日，张某主动向支行提出买断工龄 后，支行上报上级行进行审批，其间张某继续上 班。12月12日，支行遂与张某当日签订了“解除 Fra Baidu bibliotek动合同协议书”。12月15日，张某因病提出买 断反悔，支行不同意，为此，张某提出劳动仲裁。 张某代理人认为，张某所在的支行在动员员工买 断工龄时，采用了“不买断就下岗”的威胁手段， 同时，单位的人事权在省级分行，不在支行一级， 但本次解除劳动合同的协议书由支行签署，非适 格主体；
例：
银行在资产负债结构不一致的情况下，市场利率变动将导致利 率风险的产生。
假设一家银行对外举借期限1年、年利率9％的债务，以支持期 限2年、年报酬率10％的资产。借短贷长。
根据正常的收益率曲线可知，银行第一年可获得1%利差。 第二年，随1年期债务到期后的再融资利率变动与否， 利息收益呈不确定状况。 当新的举债成本仍是9％如何？当为11％时？
（二）市场风险
市场风险是指因市场价格（金融资产价格和商品价格） 的波动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。 市场风险通常包括以下主要形式
利率风险 汇率风险 股票价格风险 商品价格风险
1、利率风险
利率风险是由于利率的不利变动所带来的风险。 即银行在其资产负债业务经营过程中，因为银行 资产负债的价格（利率）不能与市场资金价格变 动保持一致，而导致银行遭受损失的可能性。
18
（2）收益率曲线风险（利率期限结构变化风险）
收益率曲线（Yield
Curve）是显示一组货 币和信贷风险均相同，但期限不同的债券或 其他金融工具收益率的图表。纵轴代表收益 率，横轴则是距离到期的时间。 重新定价的不确定性会使收益率曲线的斜率、 形态发生变化，即收益率曲线非平行移动， 对银行的收益或内在经济价值产生不利影响， 从而形成风险。
信用风险通常包括以下主要形式
违约风险
指交易对手因经济或经营状况不佳而产生违 约的风险。 结算风险 是一种特殊的信用风险，指交易双方在结算 过程中，一方支付了合同资金但另一方发生 违约的风险。 在外汇交易中比较常见，涉及在不同的时间 以不同货币进行结算交易。
赫斯塔特银行案例
赫斯塔特银行在1974年接到了德国政府当局清算 的命令，却无力向对方银行支付美元而发生的风 险。 银行遇到了巨额跨境结算的风险，因为一笔外汇 交易中各个阶段不可撤消的结算可能是在不同的 时间完成的。
下图概括了对市场利率产生影响的主要经济因素。
对市场利率产生影响的主要经济因素
银行自身的资产 负债结构和数量
利率风险 市场利 率波动 货币需求 货币供给
存款种类、数量、期限 贷款种类、数量、期限 中央银行货币政策 国际货币市场 股票和债券市场 经济增长 投资需求 通货膨胀
2、汇率风险
汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致损失的 风险。 即银行在进行国际业务中，其持有的外汇资产和 负债因汇率波动而造成的价值增减的不确定性。 汇率风险的种类： （1）外汇交易风险 （2）外汇折算风险 （3）外汇经济风险
期权性风险（选择权风险）
是随着客户选择权的履行而存在的。银行常在下述情 况下发生选择权风险： 例如，市场利率下降时， 第一，存款人就可能选择重新安排存款，主动将活 期存款余额转为定期存款，以赚取更高利息； 第二，借款人可能选择重新安排贷款，提前还清借 款的同时，又举借利率较低但金额相近的债务，对银 行产生不利影响。 市场利率上升时，亦然。
利率风险
根据来源不同可划分为： (1)重新定价风险（期限错配风险） (2)收益率曲线风险 (3)基准风险 (4)期权风险
（1）重新定价风险（期限错配风险）
源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固 定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言） 之间所存在的差异。 例：银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融 资来源
例： 某银行用1年期存款为1年期贷款的资金来源，
贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次， 而存款按照伦敦同业拆借市场利率每月重新 定价一次。 虽然两者的重新定价期限完全相同而不存在 重新定价风险，但是因为其基准利率的变化 可能不完全相关，变化不同步，该银行仍会 面临着因基准利率的利差发生变化而带来的 基准风险。
（三）操作风险
1、定义 由于不完善或有问题的内部程序、人为错误、 技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。 操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和 战略风险。
2、成因分类
分人员因素（人力资源）、内部流程（业 务处理流程、组织机构）、系统缺陷（信 息技术、信息）、外部事件（外部干扰影 响）四大类别
结算风险是一种特殊的信用风险，指的是交易双 方在结算过程中，一方支付了合同资金而另一方 发生违约的风险，1974年德国赫斯塔特银行破产 案，促成了国际性金融监管机构——巴塞尔委员 会的诞生。 信用风险是商业银行面临风险中最重要的风险种 类，但其在很大程度上由个案因素决定，与市场 风险相比，信用风险的观察数据少，不易获取。 具有明显的非系统性风险特征。
二、商业银行风险的分类
根据不同的分类标准可以将风险划分为不同的类型： 按风险事故——经济风险、政治风险、社会风险、自 然风险、技术风险 按损失结果——纯粹风险、投机风险 按是否能量化——可量化风险、不可量化风险 按风险发生范围——系统性风险、非系统性风险
结合商业银行经营的主要特征，按诱发风险的原因，巴塞尔
例：利用5年期政府债券的空头头寸为10 年期政府债券的多头头寸进行套期保值， 上述安排已经对收益率曲线的平行移动 进行了对冲，当收益率曲线变陡时，该 10年期政府债券多头头寸的经济价值还 是会下降。
3、基准风险（利率定价基础风险）
在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不
一致的情况下，因其现金流和收益的利差发生了 变化，对银行的收益或内在经济价值产生影响。
26
3、股票价格风险 是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而 给其带来损失的风险。
假定某公司于2006年8月31日买入100万股招商 银行（600036），500万股金杯（600609）和 200万股宝钢（600019）。 该组合如下：
股票 数量 股价 市值
600036
600019 600609
商业银行的汇率风险，一方面与汇率制度有关， 在浮动汇率制度下比在固定汇率制度下面临更 大的汇率风险；另一方面与商业银行持有的海 外资产和负债的比重有关。
美国财政部国际资本流动报告(TIC)显示，2009年7月
份中国重新增持241亿美元美国国债，总持有额度再度 超过8000亿美元。
2013-12-26
1000000
2000000 5000000
8.56
4.14 1.86
8560000
8280000 9300000
合计
26140000
最坏的情况，三家退市，损失26,140,000. 按 持有组合的金额来衡量。 在股市最遭的时候（2005年7月11日），招商银 行股价只有4.72，宝钢为3.74，金杯为1.08. 亏损8,540,000. 假定招商银行的β系数为1.1，宝钢为0.9，金 杯为1.8，则指数每下跌1%，证券组合相应的波 动为 1.1%*8.56*100+0.9%*4.14*200+1.8%*1.86*500 =336080.
委员会将商业银行面临的风险划分： 信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声 誉风险、法律风险以及战略风险八大类。
（一）信用风险（非系统性风险）
信用风险是指商业银行债务人或交易对手由于种种 原因不能或不愿按照事先签订的合同约定，按期偿 还债务而使银行遭受损失的可能性。 信用风险存在于贷款、证券投资等传统的表内业 务中，也存在于信用担保、贷款承诺、衍生品交 易等表外业务中。
4、商品价格风险
是指商业银行所持有的各类商品的价格发生
不利变动而给商业银行带来损失的风险。 商品包括：可以在二级市场上交易的某些实 物产品，如农产品、矿产品（包括石油）和 贵金属、黄金纳入汇率风险。
市场风险特点：
具有数据充分和易于计量的特点，适于采用量化 技术控制。 由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显 的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消 除。 国际性商业银行通常分散投资于多国金融市场， 以降低所承担的系统风险。
商业银行风险管理与内部控制
1
第九章 商业银行风险管理与内部控制
第一节 第二节 第三节 第四节 商业银行风险概述 商业银行风险管理的流程 商业银行风险管理的方法 商业银行内部控制
学习目标：
理解风险的含义、商业银行风险的类 别，掌握商业银行风险管理的主要方 法；
理解内部控制的目标、制度和方法。
第一节
商业银行风险概述
一、商业银行风险的含义 二、商业银行风险的种类
一、风险的概念
风险的定义 1.风险是未来收益或损失的不确定性。 如果某事件收益或损失是固定的，并被事先确定下来， 就不存在风险； 如收益或损失存在变化可能性，且变化过程无法事先 确定，则存在风险。 2.风险的结果可能是正面，也可能是负面。 例，央行上调基准利率，对浮动利率贷款为主要业务 的商业银行，利好；对持有大量金融工具的商业银行， 利空。
此例是内部流程引起的操作风险中的一个 类别——对规定执行不严格造成的风险。 该商业银行 1、如果未在授信管理规定中明确先落实抵押 手续、后放款，则属于该商业银行流程缺 失、设计不完善； 2、如果有明确流程规定，而没有被严格执行， 或者对客户通融办理授信提款，在贷后管 理中没有及时完成有关手续，则属于流程 无效。
16
0
负债
1年
0
1年 资产 图1 借短贷长的再融资风险
2年
0
1年 负债
2年
0
资产
1年
图 借长贷短的再投资风险
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当银行的展期或重新举债成本高于资产报酬率时，就 会面临再融资风险。
同理，假设银行举借年利率9％的2年期债务，用于支 持报酬率10％的1年期资产。
当该资产于1年后到期时，其再投资报酬率如降至8％ ＜ 9％，银行面临再投资风险。
例，向一家纽约银行在东京的日本代理行支付日元， 应在东京的营业时间内完成，而一家纽约银行向在纽 约的一家日本银行的美国代理行相应地交付美元则是 发生在纽约的营业时间内。 由于这两个国家的支付体系从不在相同时间开始运作， 因此就存在这样一种风险：交易的一方正执行了交易， 但另一方却可能已经破产而无力交付用于补偿或冲销 的货币。
人员因素
操作风险的人员因素主要是指因商业银行员工发生 内部欺诈、失职违规，以及因员工的知识或技能匮 缺、核心员工流失、商业银行违反用工法等造成损 失或者不良影响而引起的风险。 内部欺诈 失职违规 知识、技能匮乏 核心雇员流失 违反用工法 案例分析——不恰当解除劳动合同
案例及分析：不恰当解除劳动合同
同时，省级分行直到2003年12月15日才审批同意， 属于合同解除在前，有权行决定在后，故解除合 同的协议不应有效。 此案经劳动仲裁部门调节后，银行除依据买断政 策给予经济补偿金外，另行给付一次性补助费用， 双方终止由劳动关系引起的一切关系。 此例是人员因素中违反用工法造成操作风险的情 况，主要是违反《合同法》和有关内部审批规定， 在解除合同生效要件方面存在瑕疵。
内部流程
内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程 缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损 失。 财务/会计错误 文件/合同缺陷 产品设计缺陷 错误监控/报告 结算/支付错误 交易/定价错误 案例分析——流程执行不严
案例及分析：流程执行不严
2002—2003年，某公司在某商业银行分三 次贷款2400万元，其中1200万元以该公司 所有的100亩地作抵押，另外1200万元尚未 来得及办理抵押手续。该贷款发放后，由 于该公司发生重大事故，法人代表出车祸 死亡，经营活动终止，因此，该笔1200万 元贷款无抵押物，处于高风险状态。
例：
银行在资产负债结构不一致的情况下，市场利率变动将导致利 率风险的产生。
假设一家银行对外举借期限1年、年利率9％的债务，以支持期 限2年、年报酬率10％的资产。借短贷长。
根据正常的收益率曲线可知，银行第一年可获得1%利差。 第二年，随1年期债务到期后的再融资利率变动与否， 利息收益呈不确定状况。 当新的举债成本仍是9％如何？当为11％时？
（二）市场风险
市场风险是指因市场价格（金融资产价格和商品价格） 的波动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。 市场风险通常包括以下主要形式
利率风险 汇率风险 股票价格风险 商品价格风险
1、利率风险
利率风险是由于利率的不利变动所带来的风险。 即银行在其资产负债业务经营过程中，因为银行 资产负债的价格（利率）不能与市场资金价格变 动保持一致，而导致银行遭受损失的可能性。
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（2）收益率曲线风险（利率期限结构变化风险）
收益率曲线（Yield
Curve）是显示一组货 币和信贷风险均相同，但期限不同的债券或 其他金融工具收益率的图表。纵轴代表收益 率，横轴则是距离到期的时间。 重新定价的不确定性会使收益率曲线的斜率、 形态发生变化，即收益率曲线非平行移动， 对银行的收益或内在经济价值产生不利影响， 从而形成风险。
信用风险通常包括以下主要形式
违约风险
指交易对手因经济或经营状况不佳而产生违 约的风险。 结算风险 是一种特殊的信用风险，指交易双方在结算 过程中，一方支付了合同资金但另一方发生 违约的风险。 在外汇交易中比较常见，涉及在不同的时间 以不同货币进行结算交易。
赫斯塔特银行案例
赫斯塔特银行在1974年接到了德国政府当局清算 的命令，却无力向对方银行支付美元而发生的风 险。 银行遇到了巨额跨境结算的风险，因为一笔外汇 交易中各个阶段不可撤消的结算可能是在不同的 时间完成的。
下图概括了对市场利率产生影响的主要经济因素。
对市场利率产生影响的主要经济因素
银行自身的资产 负债结构和数量
利率风险 市场利 率波动 货币需求 货币供给
存款种类、数量、期限 贷款种类、数量、期限 中央银行货币政策 国际货币市场 股票和债券市场 经济增长 投资需求 通货膨胀
2、汇率风险
汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致损失的 风险。 即银行在进行国际业务中，其持有的外汇资产和 负债因汇率波动而造成的价值增减的不确定性。 汇率风险的种类： （1）外汇交易风险 （2）外汇折算风险 （3）外汇经济风险
期权性风险（选择权风险）
是随着客户选择权的履行而存在的。银行常在下述情 况下发生选择权风险： 例如，市场利率下降时， 第一，存款人就可能选择重新安排存款，主动将活 期存款余额转为定期存款，以赚取更高利息； 第二，借款人可能选择重新安排贷款，提前还清借 款的同时，又举借利率较低但金额相近的债务，对银 行产生不利影响。 市场利率上升时，亦然。
利率风险
根据来源不同可划分为： (1)重新定价风险（期限错配风险） (2)收益率曲线风险 (3)基准风险 (4)期权风险
（1）重新定价风险（期限错配风险）
源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固 定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言） 之间所存在的差异。 例：银行以短期存款作为长期固定利率贷款的融 资来源
例： 某银行用1年期存款为1年期贷款的资金来源，
贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次， 而存款按照伦敦同业拆借市场利率每月重新 定价一次。 虽然两者的重新定价期限完全相同而不存在 重新定价风险，但是因为其基准利率的变化 可能不完全相关，变化不同步，该银行仍会 面临着因基准利率的利差发生变化而带来的 基准风险。
（三）操作风险
1、定义 由于不完善或有问题的内部程序、人为错误、 技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。 操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和 战略风险。
2、成因分类
分人员因素（人力资源）、内部流程（业 务处理流程、组织机构）、系统缺陷（信 息技术、信息）、外部事件（外部干扰影 响）四大类别
结算风险是一种特殊的信用风险，指的是交易双 方在结算过程中，一方支付了合同资金而另一方 发生违约的风险，1974年德国赫斯塔特银行破产 案，促成了国际性金融监管机构——巴塞尔委员 会的诞生。 信用风险是商业银行面临风险中最重要的风险种 类，但其在很大程度上由个案因素决定，与市场 风险相比，信用风险的观察数据少，不易获取。 具有明显的非系统性风险特征。
二、商业银行风险的分类
根据不同的分类标准可以将风险划分为不同的类型： 按风险事故——经济风险、政治风险、社会风险、自 然风险、技术风险 按损失结果——纯粹风险、投机风险 按是否能量化——可量化风险、不可量化风险 按风险发生范围——系统性风险、非系统性风险
结合商业银行经营的主要特征，按诱发风险的原因，巴塞尔
例：利用5年期政府债券的空头头寸为10 年期政府债券的多头头寸进行套期保值， 上述安排已经对收益率曲线的平行移动 进行了对冲，当收益率曲线变陡时，该 10年期政府债券多头头寸的经济价值还 是会下降。
3、基准风险（利率定价基础风险）
在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不
一致的情况下，因其现金流和收益的利差发生了 变化，对银行的收益或内在经济价值产生影响。
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3、股票价格风险 是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而 给其带来损失的风险。
假定某公司于2006年8月31日买入100万股招商 银行（600036），500万股金杯（600609）和 200万股宝钢（600019）。 该组合如下：
股票 数量 股价 市值
600036
600019 600609
商业银行的汇率风险，一方面与汇率制度有关， 在浮动汇率制度下比在固定汇率制度下面临更 大的汇率风险；另一方面与商业银行持有的海 外资产和负债的比重有关。
美国财政部国际资本流动报告(TIC)显示，2009年7月
份中国重新增持241亿美元美国国债，总持有额度再度 超过8000亿美元。
2013-12-26
1000000
2000000 5000000
8.56
4.14 1.86
8560000
8280000 9300000
合计
26140000
最坏的情况，三家退市，损失26,140,000. 按 持有组合的金额来衡量。 在股市最遭的时候（2005年7月11日），招商银 行股价只有4.72，宝钢为3.74，金杯为1.08. 亏损8,540,000. 假定招商银行的β系数为1.1，宝钢为0.9，金 杯为1.8，则指数每下跌1%，证券组合相应的波 动为 1.1%*8.56*100+0.9%*4.14*200+1.8%*1.86*500 =336080.
委员会将商业银行面临的风险划分： 信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声 誉风险、法律风险以及战略风险八大类。
（一）信用风险（非系统性风险）
信用风险是指商业银行债务人或交易对手由于种种 原因不能或不愿按照事先签订的合同约定，按期偿 还债务而使银行遭受损失的可能性。 信用风险存在于贷款、证券投资等传统的表内业 务中，也存在于信用担保、贷款承诺、衍生品交 易等表外业务中。
4、商品价格风险
是指商业银行所持有的各类商品的价格发生
不利变动而给商业银行带来损失的风险。 商品包括：可以在二级市场上交易的某些实 物产品，如农产品、矿产品（包括石油）和 贵金属、黄金纳入汇率风险。
市场风险特点：
具有数据充分和易于计量的特点，适于采用量化 技术控制。 由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显 的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消 除。 国际性商业银行通常分散投资于多国金融市场， 以降低所承担的系统风险。
商业银行风险管理与内部控制
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第九章 商业银行风险管理与内部控制
第一节 第二节 第三节 第四节 商业银行风险概述 商业银行风险管理的流程 商业银行风险管理的方法 商业银行内部控制
学习目标：
理解风险的含义、商业银行风险的类 别，掌握商业银行风险管理的主要方 法；
理解内部控制的目标、制度和方法。
第一节
商业银行风险概述
一、商业银行风险的含义 二、商业银行风险的种类
一、风险的概念
风险的定义 1.风险是未来收益或损失的不确定性。 如果某事件收益或损失是固定的，并被事先确定下来， 就不存在风险； 如收益或损失存在变化可能性，且变化过程无法事先 确定，则存在风险。 2.风险的结果可能是正面，也可能是负面。 例，央行上调基准利率，对浮动利率贷款为主要业务 的商业银行，利好；对持有大量金融工具的商业银行， 利空。
此例是内部流程引起的操作风险中的一个 类别——对规定执行不严格造成的风险。 该商业银行 1、如果未在授信管理规定中明确先落实抵押 手续、后放款，则属于该商业银行流程缺 失、设计不完善； 2、如果有明确流程规定，而没有被严格执行， 或者对客户通融办理授信提款，在贷后管 理中没有及时完成有关手续，则属于流程 无效。
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0
负债
1年
0
1年 资产 图1 借短贷长的再融资风险
2年
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1年 负债
2年
0
资产
1年
图 借长贷短的再投资风险
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当银行的展期或重新举债成本高于资产报酬率时，就 会面临再融资风险。
同理，假设银行举借年利率9％的2年期债务，用于支 持报酬率10％的1年期资产。
当该资产于1年后到期时，其再投资报酬率如降至8％ ＜ 9％，银行面临再投资风险。
例，向一家纽约银行在东京的日本代理行支付日元， 应在东京的营业时间内完成，而一家纽约银行向在纽 约的一家日本银行的美国代理行相应地交付美元则是 发生在纽约的营业时间内。 由于这两个国家的支付体系从不在相同时间开始运作， 因此就存在这样一种风险：交易的一方正执行了交易， 但另一方却可能已经破产而无力交付用于补偿或冲销 的货币。
人员因素
操作风险的人员因素主要是指因商业银行员工发生 内部欺诈、失职违规，以及因员工的知识或技能匮 缺、核心员工流失、商业银行违反用工法等造成损 失或者不良影响而引起的风险。 内部欺诈 失职违规 知识、技能匮乏 核心雇员流失 违反用工法 案例分析——不恰当解除劳动合同
案例及分析：不恰当解除劳动合同
同时，省级分行直到2003年12月15日才审批同意， 属于合同解除在前，有权行决定在后，故解除合 同的协议不应有效。 此案经劳动仲裁部门调节后，银行除依据买断政 策给予经济补偿金外，另行给付一次性补助费用， 双方终止由劳动关系引起的一切关系。 此例是人员因素中违反用工法造成操作风险的情 况，主要是违反《合同法》和有关内部审批规定， 在解除合同生效要件方面存在瑕疵。
内部流程
内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程 缺失、设计不完善，或者没有被严格执行而造成的损 失。 财务/会计错误 文件/合同缺陷 产品设计缺陷 错误监控/报告 结算/支付错误 交易/定价错误 案例分析——流程执行不严
案例及分析：流程执行不严
2002—2003年，某公司在某商业银行分三 次贷款2400万元，其中1200万元以该公司 所有的100亩地作抵押，另外1200万元尚未 来得及办理抵押手续。该贷款发放后，由 于该公司发生重大事故，法人代表出车祸 死亡，经营活动终止，因此，该笔1200万 元贷款无抵押物，处于高风险状态。