期货投资理念以及交易方法概述

波浪理论应用中需要注意的问题。
波浪理论在股市和商品期货市场上运用是 有明显的区别，比如股市上，往往是3浪延 长，而在商品市场往往是5浪延长；股市上 4浪不可以与1浪有重叠，而在期货市场上 这一点却要打点折扣。另外，同一商品不 同合约间的数浪也有区别。
在分析K线图形态时，除了注意其 基本形态外，还应注意以下几点：
2.库存因素。供求关系是影响 商品价格的根本原因，而库存 是供求关系的重要显性指标。
3.替代品因素。一般而言，替 代品与被替代品之间局有竞争 关系，如果替代品的供求关系 发生重大变化
4.政治及突发事件因素。政治因素 对期价市场的影响具有很强的短期 爆发性，甚至可能直接决定某种商 品期货的短期走势。（但这种因素 基本不会影响大的趋势）
指一标顶却高没，有发一生！顶 了比 价
格与指标的背离， 这时，持有仓单要
摆动指标
当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在 一个区间内上下波动，在这种情况下，绝 大多数跟随趋势的分析系统都不能正常工 作，而随机摆动指标却能跟随价格的波动 而随机变化。因此，对技术型投资者来说， 掌握随机摆动指标的特点与规律，也能够 从经常出现的无趋势市场环境中获利。
（3）存款准备金率。
4.其他指标 （1）领先指标。当前在全球范围内具有影
响力的领先指标包括ISM采购经理人指数 （PMI）、中国制造业采购经理人指数。 （2）美元指数。 （3）商品价格指数（CRB）。
技术面分析
一、道氏理论
道氏理论的目标是判定市场中主要 趋势的变化。道氏理论所考虑的趋 势的方向，不预测趋势所涵盖的期 间和幅度。其主要原理包括：
期货投资理念以及交 易方法
交易分析 基本面 技术面 资金管理
基本面
技术面 资金管理
基本面分析
一、期货价格的影响因素：
1.宏观经济形势。宏观经济形势是决 定商品价格走势最重要的因素。从长 期看，商品价格的波动与经济周期的 波动密切相关。经济周期又分为四个 阶段，复苏-繁荣-衰退-萧条。当经济 处于从复苏到繁荣的阶段时，价格水 平通常呈逐步回升震荡上涨的走势， 而在衰退和萧条阶段，期货价格走势 常会经历快速下跌到跌为调整的过程。
5.金融货币因素。在金融货币因素 中，利率的高低和汇率的变动都会 直接影响期货市场价格的变化。
6.季节性因素。有些商品的供 给或需求具有季节性特点。这 一点在农产品上表现得特别明 显。
二、影响期货价格的宏观经济指 标 期货投资基本面分析必 须对宏观经济运行状况和趋势， 以及宏观经济政策和指标进行 研判，进而对经济运行、政策 及指标对期货市场价格的影响 进行研究。这些指标大致可分 为：经济总体指标、投资消费 指标、货币财政指标和其他指 标。
3.货币财政指标
（1）货币供应量。 M0：流通中现 金，即在银行体系以外流通的现 金； M1：狭义货币供应量，即M0＋企事 业单位活期存款； M2：广义货币供应量，即M1＋企事 业单位定期存款＋居民储蓄存 款。
（2）基准利率。在中国利率政策 中，1年期的存贷款利率具有基准 利率的作用，其他存贷利率在此基 础上经过复利计算确定。
二.周期理论的运用。
周期理论中四个重要的基本原理： 叠加原理、谐波原理、同步原理、 比例原理，以及两个通则原理：变 通原理、基准原理。
三.江恩共振
波浪理论以周期为基础，并把 大的运动周期分成时间长短不 同的各种周期，每个周期无论 时间长短，都是以一种模式进 行，即都由上升（或下降）的5 个过程和下降（或上升）的3个 过程组成。
持仓量与价格的关系主要体现在：在上升 趋势中，持仓量增加是看涨信号，持仓量 减少则是看跌信号；在下降趋势中要区别 对待，下降趋势之初的持仓量增加是看跌 信号，下降趋势之末的持仓量增加则是抗 跌信号，下降趋势过程中的持仓量和成交 量同减表明市场持续看淡、资金流出。
1.均线（MA）与MACD结合运 用
第一，要注意上影线及下影线的长 度关系。当上影线极长而下影线极 短时，表明市场上卖方力量极强， 对买方予以压制；当下影线极长而 上影线极短时，表明市场上卖方受 到买方的顽强抗击。
第二，还要注意K线图所处的价位 区域。对于同一K线形态，当出现 在不同的地方时，他们的意义与解 释不同，甚至完全相反。
MACD两条均线 处于零轴之上
此时，均线（MA） 为多头排列状态。
DIFF和DEA同时在零轴之上，为正 值，也称多头排列此时价格为上升趋 势，多单持有。
MACD两条均线 处于零轴之下
此时，均线（MA） 为空头排列状态。
DIFF和DEA同时在零轴之下，为负值， 也称空头排列此时价格为下降趋势，空 单持有。
常见摆动指标包括：
1.威廉指标
2.KDJ指标
3.RSI（相对强弱指标） 4.乖离率
《日本蜡烛图技术》 ——[美]史蒂夫•尼森著
《期货市场技术分析》 —— [美] 墨菲 著
蒋先生资金管理法案
1.每笔投资都设定好止损和止盈率，平常最大 止损设置为2%，根据自己的技术水平，设定 盈亏比为2:1或3:1，具体根据行情走势决定
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按章操作莫乱改，合理建议提出来。 2020年 10月 上午2时 37分2 0.10.14 02:37 Octob er 14, 2020
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作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。 2020年 10月1 4日星 期三2时 37分1 9秒02:37:191 4 October 2020
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好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午2时3 7分19 秒上午 2时37 分02:3 7:1920. 10.14
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安全在于心细，事故出在麻痹。20.1 0.1420. 10.14 02:37:1 902:3 7:19Oc tober 14, 2020
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踏实肯干，努力奋斗。2020年10月1 4日上 午2时3 7分20. 10.142 0.10.1 4
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追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。 2020年 10月1 4日星 期三上 午2时3 7分19 秒02:37 :1920. 10.14
2.最大投资额为总资金的60%。 3.资金曲线回撤限定率限定为升浪的35%，
止损，停止交易思考原因。
最后需要说明一个资金管理模 式并不适于所有交易，所以需 要投资者认清自己的交易习惯 设计自己的资金管理方法。
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树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20. 10.14 20.10.1 4Wednesday, October 14, 2020
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一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.1 0.1420. 10.14 02:370 2:37:1 902:3 7:19Oc t-20
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牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。20 20年1 0月14 日星期 三2时3 7分19 秒Wednesday, October 14, 2020
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创新突破稳定品质，落实管理提高效 率。20. 10.14 2020年 10月1 4日星 期三2时 37分1 9秒20. 10.14
谢谢大家！
此时，均线（MA） 由多头排列状态转为 空头排列状态。
DIFF和DEA先后由上而下穿 越零轴，由正转负值，此为趋 势空单进入信号。
当 K 线图上，期价一头比一头高， MACD 图形却一头比一头低，或者反 之，则称之为 “背离讯号”，通常有较 强的测市意义。
MACபைடு நூலகம்指标 背离
当价格继续走高， 再次创新高的时候，
大阳线
大阴线
十字线 长脚车夫
螺旋桨
锺头线 上吊线
曙光初现 乌云盖顶 穿头破脚 三只乌鸦
红三兵
量价关系理论
1.交易量。交易量是重要的人 气指标，交易量大表明人气足， 对上涨的强度和迫切性更高。 交易量的另一个重要作用是用 来验证价格形态。
持仓量。持仓量是期货相对于证券市场特 有的概念。持仓量增加，表明资金流入市 场，减少则表明资金在流失。
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。 02:37:1 902:3 7:1902 :3710 /14/20 20 2:37:19 AM
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安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 10.14 02:37:1 902:3 7Oct-2014-Oct-20
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加强交通建设管理，确保工程建设质 量。02:37:19 02:37:1902:3 7Wednesday, October 14, 2020
1.经济总体指标。
（1）国内生产总值指标（GDP）。 （2）工业增加值。 （3）失业率。像美国每月第一个周五发布的
“非农就业”数据及失业率数据都是市场 非常关注的。
（4）价格指数。最重要的价格指数包括消费 者价格指数（CPI）、生产者价格价格指数 （PPI）。
（5）国际收支。
2.投资消费指标
（1）全社会固定资产投资。 （2）新屋开工和营建许可 （3）社会消费品零售总额。
1.平均价格涵盖一切因素。所有可能 影响供求关系的因素都可由平均价格 来表现。（道氏理论认为收盘价是最 重要的价格）
2.市场波动具有三种趋势。道氏理论 把趋势分成主要趋势、次要趋势和短 暂趋势。
道氏理论的研究对象是股价平均数。虽说 道氏理论的绝大部分内容在期货市场均有 一定的应用，但与股市中的应用也存在着 某些区别。举例来说，道氏认为大多数投 资人只做大趋势，而中等的调整被用作入 市时机的选择，短暂趋势置之不理。很显 然，在期货交易中并非如此，绝大多数期 货上追逐的是中等趋势而不是大趋势。这 就是说，在一个预计持续数月的中等上升 趋势中，顺应趋势这会利用短暂的价格下 跌买进。而在一个中等下降趋势中，短暂 的价格上弹是卖出的好机会。