会计报表分析是以会计报表为根据

会计报表分析是以会计报表为根据，对企业偿债能力，营运能力和获利能力所作出的分析。会计报表分析中最基本的指标有：资产负债率、流动比率、速动比率、存货周转率、应付账款周转率、资金利润率、成本利润率和销售利润率。

一、会计报表分析的作用

1) 评价企业的财务状况和经营成果，揭示企业在生产经营活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方面和线索。

2) 预测企业未来的报酬和风险，为投资者、债权人、经营者的决策提供科学有效的帮助。

3) 检查企业预算完成情况，考察经营管理人员的业绩，为完善管理的经营机制提供帮助。

二、偿债能力分析

偿债能力包括企业偿还到期债务的能力。反应偿债能力的指标有以下几个：1、流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

一般认为，流动比率若达到2倍时，是最令人满意的。若流动比率过低，企业可能面临着到期偿还债务的困难。若流动比率过高，这又意味着企业持有较多的不能赢利的闲置流动资产。使用这一指标评价企业流动指标时，应同时结合企业的具体情况。

2、速动比率

速动比率又称酸性实验比例，是指速动资产占流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式如下：

速动比例=速动资产/流动负债

速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去流动速度较慢的存货的余额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。一般认为速动比率1：1是合理的，速动比率若大于1，企业短期偿债能力强，但获利能力将下降。速动比率若小于1，企业将需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务。

3、现金比率

现金比率是企业现金同流动负债的比率。这里说的现金，包括现金和现金等价物。这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力，其计算公式为：现金比率=现金/流动负债

4、资产负债率

资产负债率，亦称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。计算公式为：

资产负债率=（负债总额/资产总额）X100%

一般认为，资产负债率应保持在50%左右，这说明企业有较好的偿债能力，又充分利用了负债经营能力。

三、营运能力分析

营运能力分析包括的指标有应收账款周转率、存货周转率和全部流动资产周转率共三个指标。

1、应收账款周转率

这是反映应收账款周转速度的指标，有两种表示方法：

1）应收账款周转次数。反映年度内应收账款平均变现的次数，计算公式为：

应收账款周转次数=销售收入净额/应收账款平均余额

应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2

2）应收账款周转天数。反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数，计算公式为：

应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=应收账款平均余额X360/销售收入净额

2、存货周转率

是反映存货周转速度的比率，有两种表示方法：

1）存货周转次数。反映年度内存货平均周转的次数，计算公式为：存货周转次数=销售成本/（期初存货+期末存货）/2

2）存货周转天数。反应年度存货平均周转的一次所需要的天数，计算公式为：

存货周转天数=360/存货周转次数=平均存货X360/销售成本

3、全部流动资产周转率

这是反映企业拥有全部流动资产的周转速度的指标。同样有两种表示方法：1）全部流动资产周转次数。反映年度内全部流动资产平均周转的次数，计算公式为：

全部流动资产周转次数=销售收入总额/（期初全部流动资产+期末全部流动资产）/2

2）全部流动资产周转天数。反映年度全部流动资产平均周转一次所需要的天数，计算公式为：

全部流动资产周转天数=360/全部流动资产周转次数=平均全部流动资产

X360/销售收入总额

四、获利能力分析

获利能力分析包括的指标有资本金利润率、销售收入利润率和成本费用利润率。

1、资本金利润率

是衡量投资者投入企业资本的获利能力的指标。其计算公式为：资本金利润率=利润总额/资本金总额X100%

企业资本金利润率越高，说明企业资本的获利能力越强。

2、销售收入利润率

是衡量企业销售收入的收益水平的指标，其计算公式是：

销售收入利润率=利润总额/销售收入净额X100%

销售收入利润率是反映企业获利能力的重要指标，这项指标越高，说明企业销售收入获取利润的能力越强。

3、成本费用利润率

是反映企业成本费用与利润的关系的指标。其计算公式为：

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额X100%

成本费用是企业组织生产经营活动所需要花费的代价，利润总额则是这种代价花费后可以取得的收益。这一指标的比较是很必要的。