金融市场学期末复习资料卷子答案

《金融市场学》期末复习资料一、解释下列名词

金融衍生工具债券基金证券同业拆借市场回购协议股票行市银行承兑汇票普通股债券现值投资基金远期外汇交易金融期货金融期权看涨期权看跌期权远期升水套期保值交易

1、同业拆借市场的支付工具有（本票），（支票），（承兑汇票），（同业债券），（转贴现），（资金拆借）。

2、金融衍生工具具有（风险性），（流动性），（虚拟性），（定价的高科技性）的特点。

3、套利有（抛补套利），（非抛补套利）两种形式

4、可转换公司债券具有（债券性），（股票性），（期权性）三大基本特征

5、股票有几种交易方式（现货交易）（期货交易）（信用交易）（期权交易）。

6、（本票）是指出票人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

二、单项选择题

1．按（D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A．交易范围 B．交易方式 C．定价方式 D．交易对象2．（B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A．市场交易频繁 B．市场交易量大 C．市场交易灵活 D．市场交易对象固定

3．金融市场的宏观经济功能不包括（B）。A．分配功能 B．财富功能 C．调节功能 D．反映功能

4．（A）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。

A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．保险市场

5．（C ）金融市场上最重要的主体。

A．政府 B．家庭 C．企业 D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（B ）。A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场

7．（B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。A．投资银行 B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金

8．商业银行在投资过程当中，多将（D ）放在首位。

A．期限性 B．盈利性 C．流动性 D．安全性9．（A ）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商

10．（C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。A．官方利率 B．市场利率C．拆借利率 D．再贴现率

11．一般来说，（C ）出票人就是付款人。A．商业汇票 B．银行汇票 C．本票 D．支票12．（B ）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。

A．资产股 B．蓝筹股 C．成长股D．收入股13．下列哪种有价证券的风险性最高（A ）。A．普通股 B．优先股 C．企业债券D．基金证券

14．基金证券体现当事人之间的（C ）

A．产权关系 B．债权关系 C．信托关系 D．保证关系

15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（B ）

A．金融期货 B．金融期权 C．金融互换 D．金

融远期

16、回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。A．银行债券 B．企业债券 C．政府债券D．金融债券

17、（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。

A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单

18、最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。

A．美洲银行 B．花旗银行 C．汇丰银行D．摩根银行

19、下列存单中，利率较高的是（ C ）。A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单

20．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（C ）。

A．协议包销B．俱乐部包销 C．银团包销 D．委托包销

21．决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括（ D ）。A．债券的期值B．债券的待偿期C．市场收益D．债券的面值

22．利率预期假说与市场分割假说的根本分歧在（ C ）。

A．市场是否是完全竞争的 B．投资者是否是理性的 C．期限不同的证券是否可以完全替代 D．参与者是否具有完全相同的预期

23．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ C ）。

A．利率风险 B．购买力风险 C．信用风险 D．税收风险

24．按（ B ）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竞价买卖。

A．达成交易 B．买卖双方决定价格C．交割期限 D．交易者需求

25．股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（ D ）

A．场内交易市场B．柜台市场C．第三市场 D．第四市场

26．我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（ C ）。

A．算术平均法B．加权平均法C．除数修正法 D．基数修正法27．从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（ A ）。

A．所有者权益 B．供求关系 C．市场利率 D．股息收益

28．下列哪项不是戈登模型的假定条件（ D ）A．股息的支付在时间上是永久性的 B．股息的增长速度是一个常数 C．模型中的贴现率大于股息增长率 D．模型中的贴现率小于股息增长率

29．（ A ）对股价变动影响最大，也最直接。A．利率B．汇率 C. 股息、红利 D. 物价

30．下列哪项不是市场风险的特征（ C ）A．由共同因素引起 B．影响所有股票的收益C．可以通过分散投资来化解D．与股票投资收益相关

31．投资基金的特点不包括（B ）。

A．规模经营 B．集中投资 C．专家管理 D．服务专业化32．按照（C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。

A．是否可以赎回 B．组织形式 C．经营目标D．投资对象

33．下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异（D ）。

A．投资目标不同 B．投资工具不同 C．资金分布不同D．投资者地位不同

34．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ）。

A．利率变动 B．汇率变动 C．股价变动 D．债信变动

35．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ D ），则该基金不能成立。

A．50％ B．60％ C．70％ D．80％

36．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资者赎回。

A．1个月 B．3个月 C．6个月 D．12个月