股民学校初级班教程
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织或个人（不含港、澳、台地区）以人民币认购和交易的普通股股票。
• B股：人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖 股
在境内证券交易所上市交易的。
• H股：是指注册地在内地，上市地在香港的外资股。 股 • N股：是指注册地在内地，上市地在纽约的外资股。 股 • S股：是指注册地在内地，上市地在新加坡的外资股。 股
• 股权登记日是指哪一天？
是由上市公司指定的，凡是这天登记在股东名册上，持有该公司的股 票的投资者将享有该公司所给予的特别权利，这种特别权利通常是指 可享有公司分红派息或者增资配股权利等。 什么是除权、填权？ 除权是指上市公司欲进行分红送股或增资扩股，在股票除权日须对该 股票的除权后价格进行重新确定和计算。通常做法是将该股票除权前 一交易日的收盘价，按照规定的除权公式，扣减含权差价，即是除权 后的价格，投资者将在此除权价格基础上进行总价买卖。 填权是指除权后该股票价格出现上涨，将除权前后的价格落差部分完 全补回的情形。
不准炒股的人
• 根据《证券法》规定，国有企业和国有资产控股的企业，不得炒作上 市交易的股票。在证券交易中，禁止法人以个人名义开立帐户，买卖 股票。 • 证券交易所、证券公司、证券登记结算机构的从业人员，证券监督管 理机构的工作人员和法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员。 • 为股票发行出具审计报告、资产评估报告和法律意见书等文件的专业 机构和人员，在股票承销期内和期满后六个月内不得买卖该股票。 • 禁止证券交易内幕信息的知情人员利用内幕信息进行证券交易活动。
股民入市前的准备
• 入市的资金准备
新股民进入股市要做好物质上和精神上的准备。刚入市的股民经验较 少，很容易被套牢，如果入市资金过低一旦被套牢若股份再下跌时就 没有资金买入来摊低成本。
• 入市的风险意识准备
它包括心理上和知识上的准备。从知识上讲股民要了解基本的股票常 识，还要关心国家宏观经济形势和有关证券市场的法令法规、政策， 它们对股市有很重要的影响。从心理上讲对股市的风险要有一定的认 识，要看到伴随着高收益的高风险。在挫折面前不怨天尤人，不灰心 丧气，否则会影响您的判断力，做出错误的决定；而如果您能保持冷 静、理智地研究行情、分析技术指标，您将能避免不必要的损失，并 由此获得较丰厚的收益。
• 转增股：是指公司将资本公积转化为股本，转增股本并没有改变股 转增股：
东的权益，但却增加了总股本的规模，因而客观结果与送股相似。送 股与转增股有本质区别在于，送股来自公司的年度税后利润，只有在 公司有盈余的情况下，才能向股东送红股；而转增股本却来自于资本 公积，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要 将公司帐面上的资本公积减少一些，增加相应的注册资本金就可以了， 因此，转增股本严格地说并不是对股东的分红回报。
股民学校初级班教程
西部证券新华东wk.baidu.com证券营业部
课程大纲
• 新股民入市ABC • 证券市场投资常识
新股民入市ABC
• 股票是一种有价证券，是由股份有限公司发行的用以证明投资者的
股东身份和权益，并获取股息和红利的凭证。 对发行者来说，股票是措筹自有资本的手段；对认购者来说，购买股 票则是一种投资行为。
配股是怎么进行的？ 1、根据上市公司指定的股权登记日，在该股当天交易结束后，进行数
据库拷盘，制作该公司当天在册的股东名册，在册的股东将享有配股 权利。 2、配股前，根据中国证监会批准的配股比例，制作生成配股代码及配股 股东数据库，计算出各股东可获的配股数量，并将其托管在指定的配 股席位上。 3、配股权挂牌，配股缴款。
委托价和成交价为什么会不一致？
1、在参与集合竞价时，如果委托价高于集合竞价决定价格，则按决定价 格成交； 2、在参与连续竞价时，当委托买入申报价格高于市场即时的最低卖出申 报价格时，取即时揭示的最低卖出申报价为其成效价。 3、在参与连续竞价时，当委托卖出申报价格低于市场即时的最高买入价 格时，取即时揭示的最高买入申报价为其成交价。
• 配股：是指上市公司按照公司发展的需要，根据有关的规定和相应 配股：
程序，向原股东增发新股，进一步筹集资金的行为。
• 送股：是上市公司将本年的利润留在公司里，发放股票作为红利， 送股：
从而将利润转化成股本。送股后公司的资产、负债、股东权益的总额 结构并没有发生改变，但总股东增大了，同时每股净资产降低了。
证券市场投资常识
• 证券投资者需要怎样的资格？
1、个人投资者：拥有中华人民共和国国籍的居民，都可以成为买卖在上 海、深圳证券交易所挂牌交易的A股、B股，基金、债券的投资者。 2、机构投资者：中国境内拥有法人资格的公司机构（除规定不得参与股 票交易的机构），都可以成为买卖在上海、深圳证券交易所挂牌交易 的A股、B股，基金、债券和国债回购等有价证券的投资者。
所形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。
• 法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依 法人股：
法可经营的资产向公司非流通上市流通股权部分投资所形成的股份。
• 社会公众股：是指我国境内个人和机构，以其合法财产向公司可上 社会公众股：
市流通股权部分投资所形成的股份。
• A股：人民币普通股票，它是由我国境内公司发行，供境内机构、组 股
• ST股：1998年4月22日，沪深交易所宣布，将对财务状况或其它状 股
况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理，在简称前冠以“ST” 股。
N、XD、XR、DR分别代表什么
• N表示这只股是当日新上市的股票，股价当日在市场上是不受涨跌幅
限制的，涨幅可以高于10%，跌幅也可深于10%。 • XD表示当日是这只股票的除息日，在除息日的当天，股价的基准价 比前一个交易日的收盘价要低，因为从中扣除了利息这一部分的差价。 • XR表明当日是这只股票的除权日，在除权日当天，股价也比前一交 易日的收盘价要低，原因由于股数的扩大，股价被摊低了。 • DR表示当天是这只股票的除息、除权日，有些上市公司分配时不仅 派息而且送转红股或配股，所以出现同时除息又除权的现象。
• 怎样才能参与证券买卖？
首先要具备参与证券投资的资格；其次是投资者必须到上海或深圳证券 交易所指定的证券公司办理名册登记，并开立股票帐户。 • 为什么要办理资金帐户？ 您要委托买卖股票必须要有资金，因此应事先在证券营业部开立资金帐 户。
沪深交易所有开户规则
• 在上交所挂牌的股票是实行指定交易的，而在深交所挂牌的股票实行 的是转托管的方式。 • 上海证券交易所的指定交易，是指投资者与某一证券经营机构签定协 议，指定该机构为自己买卖股票的唯一交易点。当然投资者有权撤消 指定交易或变更指定的证券经营机构。 • 深圳转托管实行“哪买哪卖”，投资者在哪个券商处买进的证券就只 能在该券商处卖出，投资者如需将股份转到其它券商处委托卖出，则 要到原托管券商处办理转托管手续。
• 股东股票一经发行，持有者即成为发行股票公司的股东，有权参与
公司的决策、分享公司的收益，同时也要分担的责任和经营风险。
• 股民持有股票的自然人（个人投资者） • 机构投资者广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的
资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。如基金公司、证券公司 自营业务、保险公司资产管理等。
股票的名词解释
• 红筹股：香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有 红筹股：
中国大陆概念的股票。红筹股已经成了除B股、H股外，内地企业进 入国际资本市场筹资的一条重要渠道。
• 蓝筹股：投资者把那些在其所属行业内占有支配性地位、业绩优良、 蓝筹股：
交易活跃、红利丰厚的大公司股票。
• 国有股：指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资 国有股：
新股申购流程
• 投资者申购（T日）在申购时间内缴足申购款，进行申购委托。 • 资金冻结（T+1日）由中国结算公司将申购资金冻结。 验资及配号（T+2日）交易所将根据最终的有效申购总量，按每1000 股（深圳500股）配一个号的规则，由交易主机自动对有效申购进行 统一连续配号。 • 遥号抽签（T+3日）公布中签率，并根据总配号量和中签率组织摇号 抽签，于次日公布中签结果。 • 资金解冻（T+4)对未中签部分的申购款予以解冻。 • 每个帐户申购同一只新股只能申购一次重复申购，只有第一次申购有 效。申购一经确认，不得撤消。
不宜炒股的人
• 缺乏股票的基本知识，对股票仅仅一知半解，听说别人炒股赚钱了自 己也盲从进入股市。往往追涨杀跌屡战屡败，到最后不得不挥泪告别 股市。 • 缺乏必要资金的人，有些人由于缺少资金向别人借钱炒股，这样的股 民难以保持良好的心态，由于心理压力大，往往以投机的心态进入股 市。一旦出现深度套牢，这些股民将难以承受巨大有精神压力，甚至 精神崩溃，引出社会问题和家庭问题。 • 缺乏必要心理素质的人，股市是风险与收益并存，一旦出现突发的系 统风险则可能损失惨重。因此需要有良好的心理素质，在股市大幅上 涨时要保持冷静，不要过于冲动，在股市连续下跌时要保持理智，不 要焦躁不安，失去判断力。 • 身体素质很差的人，股市风云变幻莫测，暴涨暴跌常常对股民的心理 造成一定的冲击，尤其患有心脏病、脑血管病、高血压等的人，最好 不要介入股市。
• 如何买入或卖出股票？ 1、到证券营业部现场委托交易；
2、拨打95582电话委托 3、网上交易委托 4、手机网上委托
股票停牌的原因： 1、上市公司有重要信息公布时，如公布年报、中期业绩报告、召开股东
会，增资扩股，公布分配方案，重大收购兼并，投资以及股权变动等 2、证券监管机关认为上市公司须就有关对公司有重大影响的问题进行澄 清和公告时； 3、上市公司涉嫌违规需要进行调查时，至于停牌时间长短要视情况来确 定。
• B股：人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖 股
在境内证券交易所上市交易的。
• H股：是指注册地在内地，上市地在香港的外资股。 股 • N股：是指注册地在内地，上市地在纽约的外资股。 股 • S股：是指注册地在内地，上市地在新加坡的外资股。 股
• 股权登记日是指哪一天？
是由上市公司指定的，凡是这天登记在股东名册上，持有该公司的股 票的投资者将享有该公司所给予的特别权利，这种特别权利通常是指 可享有公司分红派息或者增资配股权利等。 什么是除权、填权？ 除权是指上市公司欲进行分红送股或增资扩股，在股票除权日须对该 股票的除权后价格进行重新确定和计算。通常做法是将该股票除权前 一交易日的收盘价，按照规定的除权公式，扣减含权差价，即是除权 后的价格，投资者将在此除权价格基础上进行总价买卖。 填权是指除权后该股票价格出现上涨，将除权前后的价格落差部分完 全补回的情形。
不准炒股的人
• 根据《证券法》规定，国有企业和国有资产控股的企业，不得炒作上 市交易的股票。在证券交易中，禁止法人以个人名义开立帐户，买卖 股票。 • 证券交易所、证券公司、证券登记结算机构的从业人员，证券监督管 理机构的工作人员和法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员。 • 为股票发行出具审计报告、资产评估报告和法律意见书等文件的专业 机构和人员，在股票承销期内和期满后六个月内不得买卖该股票。 • 禁止证券交易内幕信息的知情人员利用内幕信息进行证券交易活动。
股民入市前的准备
• 入市的资金准备
新股民进入股市要做好物质上和精神上的准备。刚入市的股民经验较 少，很容易被套牢，如果入市资金过低一旦被套牢若股份再下跌时就 没有资金买入来摊低成本。
• 入市的风险意识准备
它包括心理上和知识上的准备。从知识上讲股民要了解基本的股票常 识，还要关心国家宏观经济形势和有关证券市场的法令法规、政策， 它们对股市有很重要的影响。从心理上讲对股市的风险要有一定的认 识，要看到伴随着高收益的高风险。在挫折面前不怨天尤人，不灰心 丧气，否则会影响您的判断力，做出错误的决定；而如果您能保持冷 静、理智地研究行情、分析技术指标，您将能避免不必要的损失，并 由此获得较丰厚的收益。
• 转增股：是指公司将资本公积转化为股本，转增股本并没有改变股 转增股：
东的权益，但却增加了总股本的规模，因而客观结果与送股相似。送 股与转增股有本质区别在于，送股来自公司的年度税后利润，只有在 公司有盈余的情况下，才能向股东送红股；而转增股本却来自于资本 公积，它可以不受公司本年度可分配利润的多少及时间的限制，只要 将公司帐面上的资本公积减少一些，增加相应的注册资本金就可以了， 因此，转增股本严格地说并不是对股东的分红回报。
股民学校初级班教程
西部证券新华东wk.baidu.com证券营业部
课程大纲
• 新股民入市ABC • 证券市场投资常识
新股民入市ABC
• 股票是一种有价证券，是由股份有限公司发行的用以证明投资者的
股东身份和权益，并获取股息和红利的凭证。 对发行者来说，股票是措筹自有资本的手段；对认购者来说，购买股 票则是一种投资行为。
配股是怎么进行的？ 1、根据上市公司指定的股权登记日，在该股当天交易结束后，进行数
据库拷盘，制作该公司当天在册的股东名册，在册的股东将享有配股 权利。 2、配股前，根据中国证监会批准的配股比例，制作生成配股代码及配股 股东数据库，计算出各股东可获的配股数量，并将其托管在指定的配 股席位上。 3、配股权挂牌，配股缴款。
委托价和成交价为什么会不一致？
1、在参与集合竞价时，如果委托价高于集合竞价决定价格，则按决定价 格成交； 2、在参与连续竞价时，当委托买入申报价格高于市场即时的最低卖出申 报价格时，取即时揭示的最低卖出申报价为其成效价。 3、在参与连续竞价时，当委托卖出申报价格低于市场即时的最高买入价 格时，取即时揭示的最高买入申报价为其成交价。
• 配股：是指上市公司按照公司发展的需要，根据有关的规定和相应 配股：
程序，向原股东增发新股，进一步筹集资金的行为。
• 送股：是上市公司将本年的利润留在公司里，发放股票作为红利， 送股：
从而将利润转化成股本。送股后公司的资产、负债、股东权益的总额 结构并没有发生改变，但总股东增大了，同时每股净资产降低了。
证券市场投资常识
• 证券投资者需要怎样的资格？
1、个人投资者：拥有中华人民共和国国籍的居民，都可以成为买卖在上 海、深圳证券交易所挂牌交易的A股、B股，基金、债券的投资者。 2、机构投资者：中国境内拥有法人资格的公司机构（除规定不得参与股 票交易的机构），都可以成为买卖在上海、深圳证券交易所挂牌交易 的A股、B股，基金、债券和国债回购等有价证券的投资者。
所形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。
• 法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依 法人股：
法可经营的资产向公司非流通上市流通股权部分投资所形成的股份。
• 社会公众股：是指我国境内个人和机构，以其合法财产向公司可上 社会公众股：
市流通股权部分投资所形成的股份。
• A股：人民币普通股票，它是由我国境内公司发行，供境内机构、组 股
• ST股：1998年4月22日，沪深交易所宣布，将对财务状况或其它状 股
况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理，在简称前冠以“ST” 股。
N、XD、XR、DR分别代表什么
• N表示这只股是当日新上市的股票，股价当日在市场上是不受涨跌幅
限制的，涨幅可以高于10%，跌幅也可深于10%。 • XD表示当日是这只股票的除息日，在除息日的当天，股价的基准价 比前一个交易日的收盘价要低，因为从中扣除了利息这一部分的差价。 • XR表明当日是这只股票的除权日，在除权日当天，股价也比前一交 易日的收盘价要低，原因由于股数的扩大，股价被摊低了。 • DR表示当天是这只股票的除息、除权日，有些上市公司分配时不仅 派息而且送转红股或配股，所以出现同时除息又除权的现象。
• 怎样才能参与证券买卖？
首先要具备参与证券投资的资格；其次是投资者必须到上海或深圳证券 交易所指定的证券公司办理名册登记，并开立股票帐户。 • 为什么要办理资金帐户？ 您要委托买卖股票必须要有资金，因此应事先在证券营业部开立资金帐 户。
沪深交易所有开户规则
• 在上交所挂牌的股票是实行指定交易的，而在深交所挂牌的股票实行 的是转托管的方式。 • 上海证券交易所的指定交易，是指投资者与某一证券经营机构签定协 议，指定该机构为自己买卖股票的唯一交易点。当然投资者有权撤消 指定交易或变更指定的证券经营机构。 • 深圳转托管实行“哪买哪卖”，投资者在哪个券商处买进的证券就只 能在该券商处卖出，投资者如需将股份转到其它券商处委托卖出，则 要到原托管券商处办理转托管手续。
• 股东股票一经发行，持有者即成为发行股票公司的股东，有权参与
公司的决策、分享公司的收益，同时也要分担的责任和经营风险。
• 股民持有股票的自然人（个人投资者） • 机构投资者广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的
资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。如基金公司、证券公司 自营业务、保险公司资产管理等。
股票的名词解释
• 红筹股：香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有 红筹股：
中国大陆概念的股票。红筹股已经成了除B股、H股外，内地企业进 入国际资本市场筹资的一条重要渠道。
• 蓝筹股：投资者把那些在其所属行业内占有支配性地位、业绩优良、 蓝筹股：
交易活跃、红利丰厚的大公司股票。
• 国有股：指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资 国有股：
新股申购流程
• 投资者申购（T日）在申购时间内缴足申购款，进行申购委托。 • 资金冻结（T+1日）由中国结算公司将申购资金冻结。 验资及配号（T+2日）交易所将根据最终的有效申购总量，按每1000 股（深圳500股）配一个号的规则，由交易主机自动对有效申购进行 统一连续配号。 • 遥号抽签（T+3日）公布中签率，并根据总配号量和中签率组织摇号 抽签，于次日公布中签结果。 • 资金解冻（T+4)对未中签部分的申购款予以解冻。 • 每个帐户申购同一只新股只能申购一次重复申购，只有第一次申购有 效。申购一经确认，不得撤消。
不宜炒股的人
• 缺乏股票的基本知识，对股票仅仅一知半解，听说别人炒股赚钱了自 己也盲从进入股市。往往追涨杀跌屡战屡败，到最后不得不挥泪告别 股市。 • 缺乏必要资金的人，有些人由于缺少资金向别人借钱炒股，这样的股 民难以保持良好的心态，由于心理压力大，往往以投机的心态进入股 市。一旦出现深度套牢，这些股民将难以承受巨大有精神压力，甚至 精神崩溃，引出社会问题和家庭问题。 • 缺乏必要心理素质的人，股市是风险与收益并存，一旦出现突发的系 统风险则可能损失惨重。因此需要有良好的心理素质，在股市大幅上 涨时要保持冷静，不要过于冲动，在股市连续下跌时要保持理智，不 要焦躁不安，失去判断力。 • 身体素质很差的人，股市风云变幻莫测，暴涨暴跌常常对股民的心理 造成一定的冲击，尤其患有心脏病、脑血管病、高血压等的人，最好 不要介入股市。
• 如何买入或卖出股票？ 1、到证券营业部现场委托交易；
2、拨打95582电话委托 3、网上交易委托 4、手机网上委托
股票停牌的原因： 1、上市公司有重要信息公布时，如公布年报、中期业绩报告、召开股东
会，增资扩股，公布分配方案，重大收购兼并，投资以及股权变动等 2、证券监管机关认为上市公司须就有关对公司有重大影响的问题进行澄 清和公告时； 3、上市公司涉嫌违规需要进行调查时，至于停牌时间长短要视情况来确 定。