影响我国固定资产投资的因素分析

题目：影响我国固定资产投资的因素分析院（系）：

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第1章前言 0

第2章关于影响我国固定资产投资的因素的建模 (1)

2.1数据的选取 (1)

2.2模型的估计 (2)

2.3模型的检验 (3)

2.3.1 统计检验 (3)

........................................... 错误!未定义书签。

2.3.3 异方差检验—White检验 (4)

2.3.4 自相关检验—LM检验 (5)

第3章对策建议 (6)

3.1处理好固定资产投资与经济发展的关系 (6)

3.2处理好投资与消费之间的关系 (6)

3.3实施有差别的投资调控 (7)

3.4适度扩大固定资产投资的规模 (7)

3.5优化固定资产的投资结构 (7)

参考文献 (7)

第1章前言

在国民经济发展过程中，固定资产投资是影响经济增长的一个重要因素，对经济增长具有直接的拉动作用，固定资产投资是指某个国家或者地区内固定资产投资的数量和范围，是以价值形式表示的投资建设活动的工作量，是反映建设规模的综合性指标。本文选取了影响固定资产投资的四个因素分别是：GDP、财政支出、进出口总额、社会消费品零售总额。

GDP是指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。影响GDP的主要有三大因素：消费，投资，净出口。一般认为，固定资产投资是影响GDP变动的因素，但是反过来讲，GDP的增长或者降低对固定资产投资也会产生一定的影响，所以我们把GDP纳入解释变量。?

财政支出也称公共财政支出，是指在市场经济条件下，政府为提供公共产品和服务，满足社会共同需要而进行的财政资金的支付。由于政府支出中有不小的比例用于政府主导固定资产投资，所以理论上来说，财政支出对于固定资产投资应该有着比较显著的影响。

进出口总额指实际进出我国国境的货物总金额。包括对外贸易实际进出口货物，来料加工装配进出口货物，国家间、联合国及国际组织无偿援助物资和赠送品，华侨、港澳台同胞和外籍华人捐赠品，租赁期满归承租人所有的租赁货物，进料加工进出口货物，边境地方贸易及边境地区小额贸易进出口货物(边民互市贸易除外)，中外合资企业、中外合作经营企业、外商独资经营企业进出口货物和公用物品等。进出口总额用以观察一个国家在对外贸易方面的总规模。我国规定出口货物按离岸价格统计，进口货物按到岸价格统计。

社会消费品零售总额指批发和零售业、住宿和餐饮业以及其他行业直接售给城乡居民和社会集团的消费品零售额。一般认为，消费的多了，用于投资的就少了，所以社会消费品零售总额对固定资产投资应该是负向的影响关系。

本文选取了全国1995―2014年的国内生产总值（GDP）、财政支出、进出口总额、社会消费品零售总额与固定资产投资额的相关性进行分析，利用计量经济学的分析为基础，进一步揭示影响我国固定资产投资的因素，并提出相应的对策建议。

第2章关于影响我国固定资产投资的因素的建模

关于投资，已经有很多学者进行过不同方面的研究，对本国的经济发展，的确有着至关重要的作用，要想发展本国经济，认真研究是很必要的。对于影响我国固定资产投资因素的研究成为经济学热点问题之一。

2.1数据的选取

为了具体分析各要素对我国固定资产投资的影响，选择“固定资产投资”作为被解释变量（用Y表示），选择“GDP”（用X1表示）、“进出口总额”（用X2表示）为解释变量、选择“财政支出”（用X3表示）、选择“全社会消费品总额”（用x4表示）。

见表1。

表1 1995-2014年影响我国固定资产投资因素的统计数据

数据来源：中国统计年鉴2014年

对原始数据进行简单的分析，我们由此初步建立了多元回归模型：

2.2模型的估计

利用Eviews软件，做Y对X1、X2、X3、X4、的回归模型估计的结果。结果如图1：

图1 回归估计结果

由图我们可以得出模型的方程为：

其中,2R＝0.998389；F＝2324.469；S.E＝6937.875

2.3模型的检验 2.

3.1 统计检验

因为2R =0.998389，所以拟合优度很好，方程有显著的线性关系。F ＝2324.469，大于临界值，通过了F 检验，也说明方程显著。对各系数进行t 检验，经过查表得到10.2)18(025.0 t ，|1t |=0.233416，|2t |=0.807152，|3t |=0.605015小于临界值，变量未通过t 检验，只有|2t |=0.807152，|4t |=6.287437大于临界值，通过t 检验，造成这种原因有可能是变量之间具有严重的多重共线性。

1.观察变量间的相关关系

图2 相关关系图

由图2可以看出存在多重共线性，其中X1与X3、X4之间的的多重共线性比较严重，达到了0.998197,0.998660；

2.多重共线的消除

（1）为消除变量间的多重共线性，分别计算Y 与每个变量进行回归。 ①Y 与X1的估计

图3 y 与x1的估计

由上图可知，2R =0.982576

②Y 与X2的估计

图4 y 与x2的估计

由上图可知，2R =0.883202

③Y 与X3的估计

图5 y 与x3的估计

由上图可知，2R =0.990925

④Y 与X4的估计

图6 y 与x4的估计

由上图可知，2R =0.996684

对于以上结果，列出如下表格：

表2 拟合优度值

由表得，X4的拟合优度最好，且方程通过了F 检验，t 检验，因此选择: 4989690.146.44130X Y -=为初始一元线性回归方程。

（2）接下来利用逐步回归法，再将X3带入方程。 ①将X3带入方程，Y 与X4、X3的估计

图7 y 与x4、x3的估计

由图10我们可以看出，2R =0.997582，R ²增大了，10.2)18(025.0=t ，|3t |=2.511781，|4t |=6.841036，显著性t 检验都通过，说明x3应该在此模型中。

②将X4带入方程，Y 与X4、X3、X1的估计

图8 y 与x4、x3、x1的估计

由图11我们可以看出，2R =0.998319，R ²增大了，10.2)18(025.0=t ，|3t |=0.120593，显著性t 检验未通过，|1t |=2.649697，显著性t 检验通过，说明x3、x1存在多重共线性。X1应该在此模型中,剔除X3。

③将X2带入方程，X 与X4、X1、X2的估计

图9 y 与x4、x1、x2的估计

由图12我们可以看出，2R =0.998350，R ²增大了，10.2)18(025.0=t ，|1t |=1.210820，|2t |=0.558607，|4t 显著性检验未通过，说明x2、x1存在多重共线性。X1应该在此模型中,剔除X2。

综上所述，得出消除多重共线性以后的模型为：

4

1736296.2273041.035.39538ˆX X Y -+= 2.3.3 异方差检验—White 检验

回归方程为4

1736296.2273041.035.39538ˆX X Y -+= 在原来残差与解释变量线性关系的基础上再加入解释变量的平方项与交叉项，因此得到辅助回归模型，以回归模型还有2个解释变量写出辅助回归的一般形式：

那么，提出检验的