2019年香港保险行业市场投资调研分析报告

2019年香港保险行业市场投资调研分析报告

目录

1、香港：保险市场成熟，长期险业务为主 (6)

1.1、长期业务为主导，宽松监管+行业自律的行业监管模式 (7)

1.2、香港保险产品：保障范围广，费用低廉 (15)

2、中国内地保险行业竞争格局分析 (23)

2.1财险市场：龙头财险公司市占率或将提升 (23)

2.2寿险市场：政策促使产品形态变化，保障型产品吸引力逐步提升 (28)

2.3打造代理人团队，开展长险业务 (40)

3、投资收益率下行，寿险公司内涵价值仍可释放 (50)

4、行业估值情况 (56)

5、风险提示 (57)

图表目录

图1、全球寿险密度排名（2016） (6)

图2、全球寿险深度排名（2016） (6)

图3、2002-2017 年香港保险市场保费收入规模 (7)

图4、2017 年香港保险市场保费收入占比 (8)

图5、2002 年香港长期保险业务保费收入占比 (8)

图6、2017 年香港长期保险业务保费收入占比 (9)

图7、2002 年香港一般保险业务保费收入占比 (10)

图8、2017 年香港一般保险业务收入占比 (10)

图9、香港保险业监管局组织架构 (11)

图10、香港保险业联会组织架构 (12)

图11、香港保险投诉案件数量和完结率 (13)

图12、香港保险投诉案件结案类别 (13)

图13、内地保险投诉案件数量和完结率 (14)

图14、内地保险投诉案件类别 (14)

图15、香港外资保险公司品牌 (16)

图16、大陆理财产品预期年化收益率 (17)

图17、香港市场保费收入同比增速 (17)

图18、内地访客2011-2016 年新造保费 (18)

图19、2017 年各公司万能险结算利率 (18)

图20、友邦、保诚理财型产品保证回报率 (19)

图21、友邦、保诚理财型产品预期回报率 (19)

图22、大陆中资、外资人身保险公司数量 (21)

图23、外资人身保险公司原保费收入占有率 (21)

图24、主要保险公司财险费用率 (24)

图25、主要保险公司财险赔付率 (24)

图26、公司特色服务 (25)

图27、公司商业保险赔付时间节点 (25)

图28、公司交强险赔付时间节点 (26)

图29、中国财险历年市占率 (27)

图30、财险行业公司市占率情况 (27)

图31、中国寿险业务历年原保险保费收入 (28)

图32、中国寿险业务历年原保险保费收入同比增速 (29)

图33、港股中资保险公司历年寿险原保费收入 (30)

图34、2014-2017 年各公司寿险原保费年复合增长率 (31)

图35、寿险Top2 公司保费收入及集中度 (31)

图36、寿险公司保费收入集中度 (32)

图37、2017Q1 寿险保费收入占2017 年全年寿险保费收入比例 (33)

图38、2018Q1 各公司寿险原保费同比增速 (33)

图39、2017 年各保险公司寿险原保费收入按月 (34)

图40、2018 年各保险公司原保费收入同比增速按月 (34)

图41、主要保险公司前五大寿险产品原保费收入 (35)

图42、主要保险公司前五大寿险产品原保费收入占比 (36)

图43、主要保险公司前五大寿险产品数量按类别分 (36)

图44、主要保险公司前五大寿险产品原保费收入占比 (37)

图45、中国保险代理人体系发展历程 (40)

图46、中国银保渠道保费收入及其占比 (41)

图47、全国保险代理人人数及同比增速 (42)

图48、各险企代理人人数（2013-2017） (42)

图49、各险企代理人同比增速（2011-2017） (43)

图50、保险行业主要公司代理人集中度 (44)

图51、保险行业主要寿险公司原保费收入集中度 (44)

图52、美国保险代理经纪结构 (45)

图53、美国保险代理经纪人人数及同比增速 (45)

图54、美国保险代理经纪人及毛保费收入同比增速 (46)

图55、香港保险行业营销人员构成按类别 (46)

图56、香港保险代理经纪人人数及同比增速 (47)

图57、美国、中国及中国香港代理人密度 (48)

图58、2017 年美国、大陆及香港保险密度及深度 (48)

图59、利率变动对保险公司的影响 (50)

图60、10 年期国债收益率走势 (51)

图61、10 年期国债收益率及其750 日移动平均曲线 (51)

图62、主要保险公司准备金负债规模 (52)

图63、主要保险公司提取责任准备金规模 (52)

图64、主要保险公司有效业务价值随投资变动规模 (53)

图65、保险公司有效业务价值随投资变动比例 (53)

图66、主要内资保险公司历年PEV 变化 (56)

图67、友邦保险历年PEV 变化 (57)

表格目录

表1、香港保险业发展历程 (7)

表2、香港保险业立法发展历程 (11)

表3、香港保险投诉局承接案件状况表 (15)

表4、内地与香港对重疾险的保障范围对比 (16)

表5、重疾险保费对比 (16)

表6、大陆与香港法律对比 (20)

表7、关于商业机动车辆保险的重要文件 (23)

表8、“三次费改”自主核保系数及自主渠道系数调整方案 (23)

表9、2018 开门红产品对比 (30)

表10、各保险公司寿险原保费收入情况 (35)

表11、热销寿险产品保障范围变动情况 (37)

表12、“19 号文”主要内容 (38)

表13、主要保险公司2018 年热销产品对比 (39)

表14、主要保险公司2018 年发展策略 (40)

表15、保险行业产品销售政策 (41)

表16、主要保险公司投资回报率及风险贴现率假设 (54)

表17、主要保险公司投资收益率波动敏感性分析 (54)

表18、定性+定量评估相结合的监管规则 (54)

表19、高流动性资产和中低流动性资产的变现系数 (55)

表20、保险行业估值表 (56)