普惠金融可持续发展路径探析——基于商业银行视角

三 、Ｃ Ｉ Ｐ Ｓ 建成对 人 民币国 际化 的重要意义
Ｃ Ｉ Ｐ Ｓ 的 建 成 是我 国金 融 市 场基 础 设 施 建设 的里 程 碑 事件 ，标 志 着 人 民币 国 内支 付 和 国 际 支付 统 筹 兼 顾 的 现 代 化 支付 体 系 建 设
欧洲和美洲时区清算业务。 四
作者 简介 ： 取 得 重要 进 展 。Ｃ Ｉ Ｐ Ｓ 的成 功 运 作 ，有 利 于 形成 统 一 、高 效 的人 民 杨 雷 ，（ １ ９ ７ ９ －） ， 女 ， 汉 族 ， 辽 宁 人 ， 本科 学历 ，经 济 师 ，现 币清 算 体 系 ，为 人 民 币 “ 走 出去 ”提 供 一 条 高 效 、快 捷 的通 道 ， 任 中国建设银 行总行 渠道 与运 营管理部 外汇清算处 副处 长。 有 助 于 提 升 其 他 国家 持 有 人 民 币 、 以 人 民 币结 算 的 意 愿 。 结 合
构行 号 标 识 ，兼容 未 来 全球 法 人机 构识 别 编码 （ Ｌ Ｅ Ｉ ） ， 清算 路径 清 晰 务 所 占用 的资 金额 。 简 洁 ，可拓 展 性 强 ，有 利 于 全 球 推 广 。 运 行 时序 上 ，运 行 时 间 覆 业 务 种 类上 ， Ｃ Ｉ Ｐ Ｓ 除 了能 够 进行 客 户 汇款 、资 金调 拨 等 清 算 盖 亚洲 、欧 洲 、大 洋 洲 等 人 民币 业务 主要 时 区 ，缩 短 因时 差 因 素 业 务 外 ，也 应 支持 保 函 、托 收 、信 用 证 等 信 息 传递 和 确 认 业 务 。 行 成 的 资金 在 途 时间 。接 人 渠 道 上 ，为境 内直 接 参 与 者 提供 专 线 同时 ，尽 快推 进 与 清 算 所 、 债 券登 记 结 算 公 司 等金 融 市 场 基 础设 接 入 ，更 加 安全 可控 。 施 的连 接 ，支持 金 融市 场类 业务 的 清算 。 在 运 营 时 间上 ，需 进 一 步 延 长 清 算运 营 时 间 ， 以更 好 的覆 盖
金融视线 Ｉ Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ Ｖｉ ａ ｗ
普惠金融可持续发展路径探析
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基于商业银行视角
王 楠 北 京 大 学 经 济 学 院
北 京 １ ０ ０ ８ ７ １
摘要 ： 普 惠 金 融 以 传 统金 融 体 系之 外 的 客 户 为服 务对 象 ， 具 有 广 泛 的 包容 性 。 由 于 其 服 务 对 象 的 特 殊 性 ， 实现 商 业 可持 续 成 为 一 个 世 界 性 难题 。 本 文从 普 惠 金 融 商 业 可 持 续 面 临 的 困境 入 手 ，研 究 国 际先 进 经 验 分 别 如 何 解 决 这 些 困 难 ，进 而提 出 商业 银 行 践 行 普 惠 金 融 的 政 策建 议 。 关键词 ： 普惠金融 商业可持 续 路 径
一
．源自文库
引言
普 惠金 融体 系 ，源 于英文 表述ｉ ｎ ｃ ｌ ｕ ｓ ｉ ｖ ｅ ｆ ｎａ ｉ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ ｓ ｙ ｓ ｔ ｅ ｍ。２ ０ ０ ５
建 议。
年 ，联 合 国在 宣 传小 额 信贷 年 时 ，曾广 泛使 用这 一 词汇 。从定 义来 二 、普惠金 融商业可持续面临的困境 普 惠金 融 的服务 对 象主 要为 农 户和小 微企 业 ，具 有小 而散 的特 看 ，普惠 金融体 系是指 具有广 泛性和包 容性 的金融服务 体系 ，能够为 点 ，客 观上导 致了普 惠金融风 险大 、成本 高的 问题 。具体 而言 ，主要 社 会各 阶层 提供普 遍金融 服务 ，让过去 被排斥于 金融服 务之外 的弱势 群体 可 以平 等地享有 金融服 务。 尽 管普 惠 金融 旨在 提供 具 有包 容 性 的金 融服 务 ，但 “ 普 惠 ”并
表现在 以下几方 面 ：
（ 一） 信息不对称带来的逆向选择和道德风险
农 户 和小 微企 业 的信 息缺 乏透 明度 ，难 以提供 银行 贷款 需要 的 不等于 简单 输血 。普 惠金 融只有 实现商业化 运作 ，才能够 实现可持 续 发展 。从 国际经验看 ，运行 有效 的普 惠金融 体系 ，基本上 都以商业 可 基 本信用 信息 。大企 业特别 是上市 公司通常需 要满足严格 的信息 披露 持 续为 前提 ；否则 ，往往 自身都难 以维系 ，更无法 实现金 融普惠 的初 要 求 ，有历 史借贷信 息作为 参考 。而很多农户 可能从未办 理过贷款 业
衷 。 因此 ，商 业可持 续是普 惠金融发展 的前提 ，也 是保证普 惠金融 体 务 ，缺 少 信用 基础 数据 积 累 ；部分 小微 企业 甚 至没有 健全 的财 务 制 度 ，账务处理 随意 ，运 作不规 范。金融 机构通过一 般 的渠道 难 以获得 系 有效运 行的基 本条件 。 农户 和小微企 业真实 的财务状 况信息 ，因此无法判 断其还款 能力和还 由于普 惠金融服 务对象 的弱质性 ，金融机 构在 向其提供融 资时 ， 普遍 面临 风险大 、成本高 的 问题 ，商业 可持续 是一个 世界性难题 。不 款意愿 。信息不对 称加大 了银行贷款 的不确定性 及风 险系数 。 由于信息 不对称 的存在 ，银 行贷款 承受的风 险上 升 ，因此需要更 少金 融机 构在这 一领域进 行 了长期探索 ，取得 了一些成 功经验 。本文 试 从普惠 金融商 业可持 续面 临的困难人 手 ，研 究部分金 融机构 的解决 高 的风险补偿 即利差 ，而利率 的升高可 能进一步带 来逆 向选 择和道德 风 险。在较高 的利率水 平下 ，愿 意签约 的往往是还款 可能性 最低的借 办法 ，进 而提 出对 金融机 构在商 业可持 续前提 下践行普 惠金融 的政策 ｓ ｗＩ Ｆ Ｔ ＭＴ 报文 的转 换 要求 ，便 于 跨境 业务 直 通处 理 并支 持未 来 算 方 式 下 ，进 一 步 研 究 推 出 日间 信 用 限额 的设 定 和 使用 ，通 过 给 业务 发 展 需 求 ；与 国 际接轨 ，采用 全 球 唯一 标识 Ｂ Ｉ Ｃ 码 作 为参 与 机 直 接 参 与 者 提 供双 边 、 多边 的信 用透 支额 度 ，进 一 步减 少 清 算 业