中原环保2019年财务分析结论报告

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二、成本费用分析 2019年营业成本为101,397.75万元，与2018年的58,120.13万元相比 有较大增长，增长74.46%。2019年销售费用为370.87万元，与2018年的 143.88万元相比成倍增长，增长1.58倍。2019年销售费用增长的同时收入 也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合 理。2019年管理费用为9,997.4万元，与2018年的8,445.5万元相比有较大 增长，增长18.38%。2019年管理费用占营业收入的比例为5.75%，与2018 年的8.22%相比有较大幅度的降低，降低2.48个百分点。管理费用支出得 到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。2019 年财务费用为7,161.71万元，与2018年的5,020.21万元相比有较大增长， 增长42.66%。
三、资产结构分析 2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结 构合理。与2018年相比，2019年应收账款占营业收入的比例下降。其他应 收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降， 收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析 从支付能力来看，中原环保2019年是有现金支付能力的。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
中原环保2019年财务分析综合报告
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一、实现利润分析 2019年实现利润为52,862.32万元，与2018年的50,431.11万元相比 有所增长，增长4.82%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基 础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩 大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。
八、发展能力分析
2019年企业新创造的可动用资金总额为47,804.04万元。说明在没有
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பைடு நூலகம்
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外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额， 则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规 模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业 务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加 速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由687.93天缩短为627.93天，由此而节约资金 28,993.38万元，可用于企业今后发展。
五、盈利能力分析
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中原环保2019年的营业利润率为30.44%，总资产报酬率为6.01%，净 资产收益率为7.64%，成本费用利润率为43.02%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为840,942.25万元，经营资产的收益率为6.30%，而对 外投资的收益率为428.24%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投 资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷 款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能 力明显提高。
六、营运能力分析
中原环保2019年总资产周转次数为0.17次，比2018年周转速度加快， 周转天数从2777.56天缩短到2066.24天。企业在资产规模增长的同时，营 业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周 转速度有较大幅度的提高。中原环保2019年固定资产周转天数为627.65 天，2018年为1043.58天，2019年比2018年缩短415.93天。中原环保2019 年存货周转天数为10.52天，2018年为9.88天，2019年比2018年延长0.64 天。中原环保2019年应收账款周转天数为95.51天，2018年为192.92天， 2019年比2018年缩短97.41天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资 金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的 下降，营运能力明显提高。
九、经营风险分析
中原环保2019年盈亏平衡点为44,450.7万元。从营业安全水平来看， 企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债 经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业当期新增借款总额为222352.00万元，它是企业当期现金流入的 最大项目，占企业当期现金流入总额的44.20%。这部分新增借款69.33% 被用于长期性投资活动。82.81%需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿 还旧债。经营业务产生的现金流量为182461.41万元，约占企业当期现金 流入总额的36.27%。企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营 活动为企业带来了现金净增加2019年中原环保投资活动需要资金 154148.19万元；经营活动创造资金77051.75万元。投资活动所需要的资 金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2019年中原 环保从企业外部筹集的资金净额为93047.43万元。投资活动的资金缺口是 由经营活动和筹资活动共同满足的。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 153,158.85万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供52,921.99万元的 流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务 是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资 金保证的。