财务分析与评价的主要内容与方法
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（2）由于材料消耗节约对材料费用的影响为：（7-8）×110×5=-550（元）
（3）由于价格提高对材料费用的影响为：（6-5）×110×7=770（元）。
财务分析与评价
本章基本结构框架
第一节 财务分析与评价的主要内容与方法
一、财务分析的意义和内容
财务分析信息的需求者及各自的分析重点：
分析主体
分析重点内容
所有者
关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业盈利能力指标，主要进行企业盈利能力分析
债权人
重点关注的是其投资的安全性，因此主要进行企业偿债能力分析，同时也关注企业盈利能力分析
第二次替代：110×7×5=3850（元） ③
第三次替代：110×7×6=4620（元） ④
实际指标：
②-①=4400-4000=400（元） 产量增加的影响
③-②=3850-4400=-550（元） 材料节约的影响
④-③=4620-3850=770（元） 价格提高的影响
400-550+770=620（元） 全部因素的影响
（2）横向比较法：比较的对象是同类企业；
（3）预算差异分析法：比较的对象是预算数据
具体
运用
（1）重要财务指标的比较
定基动态比率=（分析期数额/固定基期数额）×100%
环比动态比率=（分析期数额/前期数额）×100%
（2）会计报表的比较
（3）会计报表项目构成的比较
应注意
的问题
（1）计算口径必须保持一致；
（二）比率分析法
含义
是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法
具体
运用
（1）构成比率：构成比率=
（2）效率比率：效率比率=Βιβλιοθήκη Baidu
（3）相关比率：相关比率=
应注意
的问题
（1）对比项目的相关性；
（2）对比口径的一致性；
（3）衡量标准的科学性
【例题•单选题】下列财务比率中，属于效率比率的是（ ）。（2017年）
【例题•单选题】下列比率指标的不同类型中，流动比率属于（ ）。（2014年）
A.构成比率
B.动态比率
C.相关比率
D.效率比率
【答案】C
【解析】相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，流动比率=流动资产/流动负债，流动资产与流动负债具有相关性，所以选项C正确。
【例题•判断题】财务分析中的效率指标，是某项财务活动中所费与所得之间的比率，反映投入与产出的关系。（ ）（2010年）
（2）应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；
（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析
【例题•判断题】在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为趋势分析法。（ ）（2006年）
【答案】√
【解析】趋势分析法是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
表10-1
项目
单位
计划数
实际数
产品产量
件
100
110
单位产品材料消耗量
千克
8
7
材料单价
元
5
6
材料费用总额
元
4000
4620
【解析】
根据表10-1中资料，材料费用总额实际数较计划数增加620元。运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响。
计划指标：100×8×5=4000（元） ①
第一次替代：110×8×5=4400（元） ②
【答案】√
【解析】此题考核的知识点是效率比率。效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。因此本题的说法是正确的。
（三）因素分析法
1.含义：是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
2.具体运用
（1）连环替代法
设F=a×b×c
基数（过去、同行业对手、预算标准）:
F0=a0×b0×c0
实际数：F1=a1×b1×c1
实际与基数的差异：F1-F0
计算步骤
【例10-1】某企业2012年10月某种原材料费用的实际数是4620元，而其计划数是4000元。实际比计划增加620元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗量和材料单价三个因素的乘积组成，因此就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程度。现假设这三个因素的数值如表10-1所示。
A.偿债能力
B.营运能力
C.盈利能力
D.发展能力
【答案】C
【解析】企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业盈利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。
【例题•判断题】在财务分析中，企业经营者应对企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。（ ）（2012年）
【答案】√
【解析】企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
二、财务分析的方法
（一）比较分析法
含义
是指对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题
分类
（1）趋势分析法：比较的对象是本企业的历史；
经营
决策者
必须对企业经营理财的各方面，包括偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险
政府
兼具多重身份，既是宏观经济管理者，又是国有企业的所有者和重要的市场参与者，因此政府对企业财务分析的关注点因所具身份不同而异
【例题•单选题】企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（ ）指标。
（2）差额分析法
a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0
b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0
c因素的影响：a1×b1×（c1-c0）
【例10-2】沿用表10-1中的资料。可采用差额分析法计算确定各因素变动对材料费用的影响。
（1）由于产量增加对材料费用的影响为：（110-100）×8×5=400（元）
A.速动比率
B.成本利润率
C.资产负债率
D.所有者权益增长率
【答案】B
【解析】效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。比如，将利润项目与营业成本、营业收入、资本金等项目加以对比，可以计算出成本利润率、营业利润率和资本金利润率等指标，从不同角度观察比较企业盈利能力的高低及其增减变化情况，故选项B正确。
（3）由于价格提高对材料费用的影响为：（6-5）×110×7=770（元）。
财务分析与评价
本章基本结构框架
第一节 财务分析与评价的主要内容与方法
一、财务分析的意义和内容
财务分析信息的需求者及各自的分析重点：
分析主体
分析重点内容
所有者
关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业盈利能力指标，主要进行企业盈利能力分析
债权人
重点关注的是其投资的安全性，因此主要进行企业偿债能力分析，同时也关注企业盈利能力分析
第二次替代：110×7×5=3850（元） ③
第三次替代：110×7×6=4620（元） ④
实际指标：
②-①=4400-4000=400（元） 产量增加的影响
③-②=3850-4400=-550（元） 材料节约的影响
④-③=4620-3850=770（元） 价格提高的影响
400-550+770=620（元） 全部因素的影响
（2）横向比较法：比较的对象是同类企业；
（3）预算差异分析法：比较的对象是预算数据
具体
运用
（1）重要财务指标的比较
定基动态比率=（分析期数额/固定基期数额）×100%
环比动态比率=（分析期数额/前期数额）×100%
（2）会计报表的比较
（3）会计报表项目构成的比较
应注意
的问题
（1）计算口径必须保持一致；
（二）比率分析法
含义
是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法
具体
运用
（1）构成比率：构成比率=
（2）效率比率：效率比率=Βιβλιοθήκη Baidu
（3）相关比率：相关比率=
应注意
的问题
（1）对比项目的相关性；
（2）对比口径的一致性；
（3）衡量标准的科学性
【例题•单选题】下列财务比率中，属于效率比率的是（ ）。（2017年）
【例题•单选题】下列比率指标的不同类型中，流动比率属于（ ）。（2014年）
A.构成比率
B.动态比率
C.相关比率
D.效率比率
【答案】C
【解析】相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，流动比率=流动资产/流动负债，流动资产与流动负债具有相关性，所以选项C正确。
【例题•判断题】财务分析中的效率指标，是某项财务活动中所费与所得之间的比率，反映投入与产出的关系。（ ）（2010年）
（2）应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；
（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析
【例题•判断题】在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为趋势分析法。（ ）（2006年）
【答案】√
【解析】趋势分析法是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
表10-1
项目
单位
计划数
实际数
产品产量
件
100
110
单位产品材料消耗量
千克
8
7
材料单价
元
5
6
材料费用总额
元
4000
4620
【解析】
根据表10-1中资料，材料费用总额实际数较计划数增加620元。运用连环替代法，可以计算各因素变动对材料费用总额的影响。
计划指标：100×8×5=4000（元） ①
第一次替代：110×8×5=4400（元） ②
【答案】√
【解析】此题考核的知识点是效率比率。效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。因此本题的说法是正确的。
（三）因素分析法
1.含义：是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
2.具体运用
（1）连环替代法
设F=a×b×c
基数（过去、同行业对手、预算标准）:
F0=a0×b0×c0
实际数：F1=a1×b1×c1
实际与基数的差异：F1-F0
计算步骤
【例10-1】某企业2012年10月某种原材料费用的实际数是4620元，而其计划数是4000元。实际比计划增加620元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗量和材料单价三个因素的乘积组成，因此就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程度。现假设这三个因素的数值如表10-1所示。
A.偿债能力
B.营运能力
C.盈利能力
D.发展能力
【答案】C
【解析】企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业盈利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。
【例题•判断题】在财务分析中，企业经营者应对企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。（ ）（2012年）
【答案】√
【解析】企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
二、财务分析的方法
（一）比较分析法
含义
是指对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题
分类
（1）趋势分析法：比较的对象是本企业的历史；
经营
决策者
必须对企业经营理财的各方面，包括偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险
政府
兼具多重身份，既是宏观经济管理者，又是国有企业的所有者和重要的市场参与者，因此政府对企业财务分析的关注点因所具身份不同而异
【例题•单选题】企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（ ）指标。
（2）差额分析法
a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0
b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0
c因素的影响：a1×b1×（c1-c0）
【例10-2】沿用表10-1中的资料。可采用差额分析法计算确定各因素变动对材料费用的影响。
（1）由于产量增加对材料费用的影响为：（110-100）×8×5=400（元）
A.速动比率
B.成本利润率
C.资产负债率
D.所有者权益增长率
【答案】B
【解析】效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。比如，将利润项目与营业成本、营业收入、资本金等项目加以对比，可以计算出成本利润率、营业利润率和资本金利润率等指标，从不同角度观察比较企业盈利能力的高低及其增减变化情况，故选项B正确。