金融行业风险管理过程与框架分析

市场风险 ●指由于市场价格变动使资产值 发生变化可能性。 ●特点
–利率风险，汇率，股票价格等等 –绝对型，相对型 –市场风险管理较为发达
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内部做法
– 信贷人信用分析 – 贷款评级
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信用审批过程
偿还能力
管理能力审查 定量分析准则
贷款动机
风险回报率是否可接受？
企业发展计划, 管理能力
资产负债平衡表审查 资金流检验
定价分析
竞争力审查
信用评级 法律审评
等等
初期审察 定量检验 贷款定价
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审批通过 支撑资金
贷款组合
审批通过 后期管理
● 加拿大最大的银行 ● 北美第十大，全球第二十七大 (以二
00二年十月一日市值计算) ● 总资产$3780亿(加园，1加园=0.63
美元) ● 壹佰二十万客户 ● 在全球三十国家大约有六万雇员
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加拿大主要银行资本金回报率
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全球大银行资产回报率
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风险管理的职权划分
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For which economic capital should be held protecting against unexpected credit losses
灾难性损失
Potential “Unexpected” Loss against which it will be too expensive to hold equity
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银行状况
– 六大银行拥有92%的银行 资产
– 大约有六十家银行，而美 国有上千家
八个一级(Schedule I ) 四十六个二级(Schedule
II )
– 混业经验，管理严谨
– 业绩衡量(股权回报，资 产回报)
加拿大银行业绩
资产以及核心资本回报率
收入构成
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加拿大皇家银行金融集团
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提纲
➢ 加拿大银行简介
➢ 风险管理过程
▪ 风险管理框架
▪ 信用风险
▪ 市场风险
▪ 操作风险
▪ 利率风险 ▪ 流通风险
在资产负债管理讲座中详细阐述！
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详细内容可参见“现代西方商业银行核心业务 管理”， 第二版，陈林龙，王勇/著
加拿大银行业
功能
– 主要金融媒介 – 提供存款服务 – 提供贷款服务 – “期限转换”
皇家银行金融集团风险委员会
审计委员会(董事会)
管理审查和风险政策委员会(董事会)
集团风险委员会
Chair – CEO
资产负债管理委员会
Chair – CFO
风险管理委员会
Chair – CRO
道德和职守理委员会
Chair – CRO
利率风险管理委员会
Chair – CFO
外汇和流动资金管理委员会
Chair – SVP & VP
金融行业风险管理过程 与框架分析
路漫漫其悠远 2020/3/23
加中金融协会(CCFA)
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风险管理概述
(Overview of Risk Management)
• 王勇 • 加中金融协会
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声明
All the views expressed in this presentation are those of my own and do not necessarily represent the views of RBC Financial Group.
RBC 风险金字塔：组织结构透视
董事会
监督
管理审查和 风险政策委员会
文化
升级 监视
集团风险管理委员会
风险总监
集团风险管理委员会 风险管理委员会
体制 委派
所有权
个人/商业银行
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保险
商业平台
责任
投资 资本市场 全球整体业务
风险管理的发展过程
市场以及经济萧条引发系统管理风险的概念 管理条例的放松 市场监管人员对衍生产品的担忧 巴塞耳资本金管理条例的引入 新技术，新理论的影响
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风险与收益
➢ 因业务需要，银行必需承担风险. 一般是 险越大，预期收益越大. 风险与收益有非 对称关系.
➢ 消除风险=消除收益 ➢ 风险本身并不是坏东西，我们的主要责
任是管理风险。最糟糕的是对风险没有 正确认识和错误管理风险。
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信用风险
●债务人或客户不能按合同的要求 归还其债务的可能性
银行业务有以下几类风险
信用风险
市场风险 操作风险
风险管理部门
法律风险
流通风险 利率风险
资产负债管理部门
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加拿大皇家银行金融集团 - 结构
集团 管理委员会
RBC 银行业
RBC 保险
RBC 投资
RBC 资本市场
RBC 交易处理
系统技术 部
财务/ 库务部
风险控制部
人事部
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–破产可能性 –市场价钱变化 –信用风险管理理论是世界主要银行 所关心的热点
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信用分析
目的：分析信贷人信用分析 信用分析系统
– 定量标准 – 定性标准
信用评审公司的做法
– 业务(Business Risk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理 特征
– 金融风险(Financial Risk)：容资结构， Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.
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风险政策审查委员会
Chair – CRO
交易风险管理委员会
Chair – SVP
国家风险和行业风险
Chair – SVP
皇家银行金融集团风险金字塔
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金融 系统性
竞争
监督机制 和法律
缺少控制能力
信贷 市场
策略
更多控制能力
信誉
流动 资产
保险
•保险承销 •保险统计
运作
•技术应用ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
•人员 •运作程序
传统信用管理的弊病
➢受主观的影响 ➢费用昂贵 ➢难以定量化 ➢难以识别资产集中风险
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=f
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信用解析过程
敞口计算 信誉评估 信誉变化 破产概率 破产损失 相关性 其它因素
预期损失，非预期损失，灾难性损失
99.93%的置信区间
无损失
预期损失 非预期损失
For which reserves should be held
– Markowitz证券组合理论 – Black-Scholes期权定价理论 – VaR
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风险管理以及利润寻求
资产平衡表
现金
存款
贷款
短期债券
固定资产
长期债券
投资人权益
非资产平衡表
衍生产品
衍生产品
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风险管理以及利润寻求
利息收入 - 操作费用 = 税前收入 - 折价，税收 - 准备金 = 净收入