基金分析与评价概述

基金分析与评价概述

(总分：36.50，做题时间：90分钟)

一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：13，分数：6.50)

1.关于定量分析和定性分析，下列说法不正确的是( )。

（分数：0.50）

A.定量分析更多基于客观数据

B.根据定量分析指标所得出的综合结论大体相同√

C.在定量分析的过程中，都体现了某种定性的理论依据

D.在定性分析中，也离不开定量的统计和归纳

解析：[解析] B项，总体而言，定量分析更多基于客观数据，计算出来的各项指标也基本是既存事实的数量化反映，但根据定量分析指标所得出的综合结论却可能不尽相同。

2.下列信息，属于基金产品特征信息的是( )。

（分数：0.50）

A.基金份额净值

B.基金经理简历

C.资产管理规模

D.业绩比较基准√

解析：[解析] 基金产品特征信息包括基金类型、投资理念、投资范围、业绩比较基准、基金费用等。A项属于基金产品业绩信息；B项属于基金经理和公司管理团队信息；C项属于基金管理公司信息。

3.机构从事基金评价业务并以公开形式发布时，不得对同一分类中包含基金少于( )只的基金进行评级或单一指标排名。

（分数：0.50）

A.3

B.6

C.9

D.10 √

解析：

4.在基金的分析和评价中遵循( )，可以避免基金短期业绩的偶然性。

（分数：0.50）

A.全面性原则

B.长期性原则√

C.一致性原则

D.客观公正性原则

解析：[解析] 对基金分析和评价的长期性原则要求，对基金分析和评价时应尽可能考察基金中长期的业绩表现，如3年或以上的。这样既可以避免基金短期业绩的偶然性，也可以在不同的市场环境中考察基金业绩的稳定性。

5.在基金宣传推荐可能出现的情形中，不属于违反基金分析和评价的客观公正性原则的是( )。

（分数：0.50）

A.存在着虚假信息

B.带有利益倾向的诋毁同行

C.以片面信息作为评价依据

D.仅考察基金的短期业绩表现√

解析：[解析] 对基金分析和评价的客观公正性原则要求，在基金的分析和评价过程中应秉持客观公正的态度，确保相关数据的准确和完整，并对分析评价结果进行客观的阐述。近年来在一些基金的宣传推荐中，存在着以虚假或片面信息作为评价依据、带有利益倾向的诋毁同行等现象，这都有违客观公正的原则。6.( )常用于衡量证券品种系统风险，也用于基金分析。

（分数：0.50）

A.夏普指数

B.贝塔系数√

C.特雷诺指数

D.詹森指数

解析：[解析] 在基金分析的手段和方法中，参照和借用了不少股票、债券等的分析理论、方法及指标。如用于衡量证券品种系统风险的贝塔系数(Be[a)、用于评估超额回报的夏普指数(sharpe)等也都成为分析和评价基金的常用指标之一。

7.以下不属于基金基本信息和数据主要来源的是( )。

（分数：0.50）

A.基金的法律文件

B.基金的定期报告

C.基金的临时公告

D.媒体的新闻报道√

解析：[解析] 基金的基本信息和数据是比较透明的，主要来自基金的法律文件，如基金合同、招募说明书等；基金的定期报告，如季报、半年报及年报等；基金的临时公告，如基金经理变更公告、基金分红公告等；基金公司定期公布的基金份额净值等。

8.基金与股票、债券的共同之处在于( )。

（分数：0.50）

A.同属间接投资工具

B.风险相对分散

C.价格会随市场波动而变化√

D.投资理念、管理风格及投资策略大同小异

解析：[解析] 基金作为股票、债券等证券品种的集合，其与股票、债券等有许多相似之处，如其份额净值或价格会随市场波动而变化等；基金与股票和债券也有许多不同之处，同直接的股票投资相比，基金作为一种间接投资工具，不仅其风险相对分散，而且由于投资理念、管理风格以及投资策略各有千秋，因此对基金的分析和评价往往更为复杂。

9.下列基金类型中投资风险最高的是( )。

（分数：0.50）

A.债券型基金

B.货币市场基金

C.股票型基金√

D.混合型基金

解析：[解析] 股票型基金是指将基金资产的大部分投资于股票的基金，由于股票本身的风险较高，导致股票型基金的风险要高于债券型基金、混合型基金以及货币市场基金。

10.股票型基金的收益特征是( )。

（分数：0.50）

A.高风险、高收益√

B.低风险、高收益

C.低风险、低收益

D.零风险、低收益

解析：[解析] 不同类型基金的风险收益特征不同，如股票型基金就呈现高风险、高收益特征。

11.( )是一种被动管理的基金，其整体风险系数更高些。

（分数：0.50）

A.股票型基金

B.债券型基金

C.指数型基金√

D.货币市场基金

解析：[解析] 指数型基金和股票型基金都以股票为主要投资标的，但指数型基金是一种被动管理的基金，其特点是“赚了指数就赚钱”，相比有基金经理主动管理的股票型基金，指数型基金整体风险系数更高些。

12.机构从事基金评价业务并以公开形式发布时，对基金、基金管理人单一指标排名的排名期间不得少于( )个月。

（分数：0.50）

A.2

B.3 √

C.4

D.5

解析：[解析] 根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》的规定，机构从事基金评价业务并以公开形式发布时，对基金、基金管理人单一指标排名的排名期间不得少于3个月。

13.( )作为一种现金管理工具，其风险非常小。

（分数：0.50）

A.货币市场基金√

B.债券型基金

C.股票型基金

D.混合型基金

解析：[解析] 国内基金市场的基金种类已经较多，有股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等。其中，货币市场基金作为一种现金管理工具，其风险非常小。

二、{{B}}多项选择题{{/B}}(总题数：13，分数：13.00)

14.下列各项，会直接或间接影响基金业绩的有( )。

（分数：1.00）

A.基金公司的综合实力√

B.市场的系统性风险√

C.基金经理个人的能力√

D.基金公司的风险控制流程√

解析：[解析] 基金的业绩从长期看是基金公司综合实力的反映，除市场的系统性风险及基金经理个人的能力外，其他的诸多因素都会直接或间接影响基金的业绩，如公司管理层、投研团队、风险控制流程等。通过对这些因素的分析和研究，有助于投资者发现和了解基金的非系统性风险，在投资决策时尽量回避。15.《证券投资基金评价业务管理暂行办法》发布的意义包括( )。

（分数：1.00）

A.使市场各方对基金评价和使用评价结果有章可循√

B.让基金评级业务的开展更加合规有序√

C.使得一些基金的短期业绩排名和评奖更加公正，可信度更高

D.有助于提升基金评级机构的专业水平，有利于基金评级机构的健康发展√

解析：[解析] 《证券投资基金评价业务管理暂行办法》发布的意义在于：①使市场各方对基金评价和使用评价结果有章可循，让基金评级业务的开展更加合规有序；②有助于让基金投资者摆脱一些短期业绩排名和评奖的干扰，培养长期投资的理念，并为基金经理按照自己的投资理念去管理基金营造良好的环境；③有助于提升基金评级机构的专业水平，有利于基金评级机构的健康发展。

16.对基金分析研究的角度主要有( )。

（分数：1.00）

A.对基金市场的分析和评价

B.对基金公司的分析和评价√

C.对单个基金的分析评价√

D.对基金经理的分析和评价√

解析：

17.《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，机构从事基金评价业务并以公开形式发布时的禁止行为有( )。

（分数：1.00）

A.对基金、基金管理人单一指标排名的排名期间少于3个月√

B.对货币市场基金、基金管理人评级的评级期间少于36个月