第四章 投资

4、成本与市价孰低法的账务处理
• （1）计提或补提：
• 借：投资收益—计提的短期投资跌价准备 贷：短期投资跌价准备
教材:例4-7
• （2）已确认跌价损失的短期投资价值又得 以恢复，应在原来已确认的投资损失的金 额内冲回。
• 借：短期投资跌价准备 贷：投资收益—计提的短期投资跌价准备
成本与市价孰低法举例
• （1）计算初始投资成本
=100 000x18.5+13 880=1 863 880
（2）购入股票时
借：长期股权投资——股票投资（B公司）1 863 880
贷：银行存款
1 863 880
（3）B公司宣告分派现金股利
A公司应分得的现金股利=1 000 000x1%=10 000
A公司应享有的投资收益=2 500 000x1%x7/12=14 583
• （1）计算初始投资成本
=50000x8 .2（成交价格）+3075（相关税费）=413 075
（2）购入股票时
借：长期股权投资——股票投资（B公司）413 075
贷：银行存款
413 075
（3）B公司宣告分派现金股利
借：应收股利
25 000
贷：长期股权投资——股票投资（B公司）25 000
• 举例：A公司于1999年6月5日购入B公司股票100 000股， 每股价格为18.5元，另支付相关税费13 380元，A公司购 入B公司股份占B公司有表决权资本的1%，并准备长期 持有。B公司1999年共实现利润250万元，并于2000年1 月5日宣告分派现金股利100万元。
• 参考比例：20%
职业判断
• 在确定能否对被投资单位实施控制或施加 重大影响时，应当考虑投资企业和其他方 持有的被投资单位当期可转换公司债券、 当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
新旧会计准则的变化
• 属于“控制”的情况下，原准则要求采用 权益法，新准则要求采用成本法！
• 增加了对潜在表决权的考虑。
短期投资 初：100
处置：20 余额：80
短期投资跌价准备 原：10 调整额：6 余额：16
3、部分处置某项投资时成本的确定
• 按该项投资的总平均成本确定。（类似于 加权平均法）
短期投资的处置会计分录
短期投资出售(例:4-10)
借：银行存款
（实际收到金额）
短期短投期资投转资长跌期价投准资备（成本高于（市已价计）提账面金额）
成本法下的会计核算
取得长期股权投资 (例4-12)
借：长期股权投资——甲公司 （实际支付的全部价款 ）
应收股利
（已宣告但尚未支付的现金股利 ）
管理费用（为取得该投资发生的评估、审计、咨询 等费用 ）
贷：银行存款
被投资企业宣告分派利润或现金股利
1. 投资企业投资当年获得的利润或现金股利。
企业实现的盈余一般在下一年度发放利润或股利，所以投资企 业当年获得的股利有一部分属于投资前被投资单位实现的盈余的 分配。只有属于投资后被投资单位实现的盈余的分配才属于投资 企业投资年度的投资收益。超过部分作为初始投资成本的收回， 冲减投资的账面价值。
• 期末计算跌价准备后，比较调整前“短期投资 跌价准备”账户的余额，计算应调整额：
① 确定“跌价准备”账户的调整前余额； ② 按照前述方法计算期末跌价准备在调整后应当
保留的余额(贷方，正数)； ③ 计算：调整额 = 调整后余额 – 调整前余额 ④ 编制分录：
• 金额为正，则调增，贷记“跌价准备”； • 金额为负，则调减，借记“跌价准备”
投资（Investment）的概念
• 经济学中，投资是从整个国民经济来看资本性 物品的增加。即，股权的买卖不算投资。
• 财务管理中，投资指长期资本支出，西方叫 Capital Budget，非常重要。包括两类：
• 证券投资、间接投资、对外投资 • 实物投资、项目投资、对内投资、固定资产投资
• 会计学中，仅仅指对外投资，以证券投资为主。 委托贷款、信托投资在本章中暂不涉及。
• 2、成本与市价孰低法的账户设置：短期投 资跌价准备，是“短期投资”账户的备抵 调整账户。
“短期投资跌价准备”账户
短期投资跌价准备
恢复，冲 回，冲销
计提
余额
3、成本与市价孰低法的计算
• 计提短期投资跌价准备的基础/范围口径：
• 按投资总体 • 按投资类别 • 按单项投资
• 哪种计提基础更稳健？更简便？
• 子公司：投资企业能够对被投资单位实施控制的 被投资单位为其子公司，投资企业应当将子公司 纳入合并财务报表的合并范围。
• 控股比例：50%以上为绝对控股 • 投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用成
本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行 调整。
共同控制和合营企业
• 共同控制：是指按照合同约定对某项经济 活动所共有的控制，仅在与该项经济活动 相关的重要财务和经营决策需要分享控制 权的投资方一致同意时存在。
• 持有期间的现金股利和利息：在实际收到 时作为初始投资成本的收回，冲减短期投 资的账面价值。
• 说明：这种收益要等到短期投资处置掉了，通 过较低的处置成本反映出来。这样处理，比直 接记作收益更加稳健。
• 举例：教材第144页。
三、短期投资的期末计价
• 1、理论上，可有三种方法：
• 成本法 • 市价法 • 成本与市价孰低法——会计准则要求采用
（三）成本法的要求
• 《准则》要求： • 采用成本法核算的长期股权投资应当按照初始投
资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权 投资的成本。
• 被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为 当期投资损益。
• 投资企业确认投资损益，仅限于被投资单位接受 投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利 润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资 成本的收回。
• 债权的权利内容是还本付息。债券是一种固定收益 证券，Fixed Income Securities。
投资的分类
• 按照投资目的分：
• 取得控制权，长期股权投资 • 实现兼并收购（购并/并购），长期股权投资 • 利用闲置资金，短期投资 • 谋取稳定收益，债权投资 • 谋求风险收益，投机！
投资“三性”
• 投资企业与其他方对被投资单位实施共同 控制的被投资单位为其合营企业。
• 持股比例：各50%
重大影响和联营企业
• 重大影响：是指对一个企业的财务和经营 政策有参与决策的权力，但并不能够控制 或者与其他方一起共同控制这些政策的制 定。
• 投资企业能够对被投资单位施加重大影响 的，被投资单位为其联营企业。
• 1、概念：指能够随时变现并且持有时间不 准备超过一年的投资。
• 2、初始投资成本：
• 包括：取得时实际支付的全部价款，
• 买价， • 税金（证券印花税）， • 手续费（给证券公司）
• 不包括：应收股利和应收利息 • 举例：教材P143,例4-1,4-2
二、短期投资的现金股利和利息
• 取得时的应收股利和应收利息：收回时冲 减原已单独入Байду номын сангаас的相应项目(例4-3)
出现 借：长期股权投资
其一
长期债权投资
贷：短期投资-**股票
短期投资-**债券
小结
• 到目前为止，已经学习过的资产减值准备 有3项：
• 坏账准备（应收账款，其他应收款） • 存货跌价准备 • 短期投资跌价准备
• 本章还有2项：长期投资减值准备、委托贷 款减值准备
• 以后还有3项：固定资产减值准备、在建工 程减值准备、无形资产减值准备
第四章 投资
第一节 投资的分类 第二节 短期投资 第三节 长期股权投资 第四节 长期债权投资
第三节 长期股权投资
• 一、初始投资成本的确定 • 二、成本法 • 三、权益法（难点） • 四、期末计价 • 五、处置
• 参考：《企业会计准则第2号——长期股权 投资》，2006年。
一、长期股权投资初始投资成本
• 盈利性：收益评价 • 安全性：风险评价
• 流动性，变现能力
资产组合理论 资本资产定价模型
……
第四章 投资
第一节 投资的分类 第二节 短期投资 第三节 长期股权投资 第四节 长期债权投资
第二节 短期投资
• 一、短期投资的入账价值 • 二、现金股利和利息 • 三、期末计价 • 四、处置
一、短期投资入账价值
投借贷资：：收长长短短应益期期期期收股债投投股权权资资利投投 跌—（资资价*利准*息股备）票（债（（（（券短短已该）期期提项投投（准（投资资出备已资市市售金宣损价价时）告失））账未）面收余到额））
投投资资收收益益
（尚未（提该足项的投跌资价的准收备益额））
贷：短期投资—**股票（债券） （账面金额）
只 短期投资转长期投资（成本低于市价 ）
为当期投资收益
（二）适用条件
• （新〈准则〉有变化！）
• 1、投资企业能够对被投资单位实施控制的长 期股权投资
• 2、投资企业对被投资单位不具有共同控制或 重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允 价值不能可靠计量的长期股权投资。
控制与子公司
• 控制：是指有权决定一个企业的财务和经营政策， 并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
教材:例4-8
四、短期投资的处置
• 1、一般原则：按所收到的处置收入与短期 投资的账面价值的差额确认为投资收益。
• 2、是否在处置时结转“短期投资跌价准 备”？
• 若按单项计提的，同时结转； • 若按类别或总体计提的，不必结转，到期末一
并调整。
举例
• 假定期初跌价按总体计提10%，期末计提20%。 原短期投资100万元，处置了20万后，原来的跌 价准备10万应调整为16万，调整额为6万（=后 16 – 前10）。若未处置，应调10万。4万即“一 并调整”的数额。若期末计提10%呢？
第四章 投资
学习目标
• 短期投资、长期股权投资、长期债权投资
• 初始投资成本的确定——范围 • 持有期间损益：股利和利息收益的核算 • 持有期间损益：长期股权投资中，被投资单位
损益核算的权益法和成本法 • 期末计价——跌价或减值准备 • 处置——损益计算
第四章 投资
第一节 投资的分类 第二节 短期投资 第三节 长期股权投资（重点） 第四节 长期债权投资
投资收益>现金股利，不必冲减投资成本
借：应收股利
10 000
贷：投资收益
10 000
• 接上例，假定B公司2000年1月5日宣告分 派现金股利150万元。
A公司应分得的现金股利=1 500 000x1%=15 000 A公司应享有的投资收益=2 500 000x1%x7/12=14 583 A公司应冲减投资成本金额=15 000-14 583=417
思考：生活中说的投资是什么含义呢？
投资的分类
• 投资除对内、对外之分，还可分为：
• 按投资期限：长期投资和短期投资，以一年为 界；二者可能转化，一年内到期的长期投资在 资产负债表中列作流动资产。
• 按权利性质：股权投资和债权投资。
• 股权可参与管理，用手投票；也可“用脚投票”， 即通过买、卖或持有股票的决策行使权利。
本章内容框架
对内投资，形成流动资产、固 定资产、无形资产等
短期投资：股权或债权
对外 投资 长期
投资
长期股权投资 长期债权投资
其他投资
主要会计问题：1、 取得：初始投资成 本的确定
2、持有：股利、 利息、被投资单位 的损益
3、期末计价：减 值/跌价准备
4、处置和划转
第四章 投资
第一节 投资的分类 第二节 短期投资 第三节 长期股权投资 第四节 长期债权投资
• 购入（其他方式取得，如以股抵债，略） • 包括：
• 买价 • 税金 • 手续费
• 不包括：
• 为取得该投资发生的评估、审计、咨询等费用 （当期损益—管理费用）
• 已宣告发放但尚未领取的现金股利
二、长期股权投资的成本法
• （一）基本含义
• 期末，长期股权投资以取得时的成本计价。 • 被投资单位净资产发生增减变化时，不作处理 • 被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认
投资企业投资年度应享有的投资收益=投资当年被投资单位实现 的净损益x投资企业持股比例x当年投资持有月份/全年月份（12）
应冲减初始投资成本的金额=被投资单位分派的利润或现金股 利x投资企业持股比例 - 投资企业投资年度应享有的投资收益
• 举例：A公司2001年2月10日购入B公司普通股股票
50000股，每股价格为8.2元，另支付相关税费3075元， A公司购入B公司股份占B公司表决权资本的2%，并准备 长期持有。B公司于2001年3月5日宣告分派2000年度的 现金股利，每股0.5元。
借：应收股利
15 000
贷：投资收益
14 583
长期股权投资——股票投资（B公司） 417
• 2、以后年度投资企业所获得的利润或现 金股利，确认投资收益或冲减投资成本。