沈机集团昆明机床股份有限公司财务造假案例分析与启示

沈机集团昆明机床股份有限公司财务造假案例分析

与启示

摘要

随着我国经济的迅速发展，我国资本市场快速发展，上市公司的数量也逐渐变多。越来越多的上市公司因为各种各样的原因进行财务造假，财务造假的手段也愈发的多样化，加大了监管的难度，危害着我国资本市场的秩序，给许多投资者带来了巨大的损失，造成了巨大的危害。本文以昆明机床股份有限公司在2013年至2016年的财务造假行为作为案例，对它的财务造假行为进行研究分析。分析其财务造假的过程和动因，得出其有着虚计收入、少计费用和虚假披露信息的违规行为。其造假动因主要是为了避免退市、经营不善和股权过于集中，内控失衡。针对以上问题，本文提出了在公司内部应该完善公司内部控制和调整合理的股权结构，对于外部审计机构，应该加强自身能力提高专业素质，在立法方面国家要健全相关法律，加大处罚力度。

关键词：财务造假；舞弊动因；对策；昆明机床

一、前言

(一)研究目的和意义

在过去的几十年里,随着我国经济飞速发展，中国资本市场从无到有、从区域到全国,取得了前所未有的发展和进步。政府等相关部门为了确保资本市场的秩序和公平，先后颁布了一系列法律法规。发达的证券市场直接或间接的推动了上市公司的大量诞生,不过这也带来了不少问题。上市公司财务造假现象随着资本市场的不断完善而不断演化,一些上市公司因为经营不善或业绩不达标而在管理层的授意或威胁下联合多部门进行财务舞弊，试图掩盖不尽如人意的重大财务信息，这些造假行为一方面给投资者，特别是中小投资者造成了巨大损失。另一方面，政府有关部门在调查这些造假行为时还需要耗费大量人力物力财力，极大的浪费了国家的资源，损害了国家的利益。因此，上市公司财务造假问题的探讨和防治措施的改良需持续进行研究，这些研究不但具有理论意义，现实意义也显得十分重要。本文以昆明机床股份有限公司为例子，对其财务造假活动进行详细分析。对案例公司进行总结，得出相关启示，提出可行的防范我国企业财务造假的具体举措，力求为中国资本市场的健康长远发展贡献一份力量。

(二)文献综述

在美国，上市公司喜欢采用虚增收入、少计费用和费用资本化的手段来进行造假(Dechow, 2011)。收入的跨期、摊销期的增加、改变损益结构以及现金流量结构等方式也是国外常见的舞弊行为(Mulfoed and Comiskey, 2002)。

国内的企业造假动因也是多种多样，对于上市企业内部因素来说，在IPO 及并购融资中，财务造假的企业为了成功上市，通常虚构重要的财务指标，虚增企业中重要的盈利指标来吸引投资者的关注，对投资协议中对赌条款的指标进行操作达到业绩要求（张刘钰，2019）。巨额利益诱惑、承受巨大的债务压力、暴露机率小是企业为了达到上市标准而做出冒险行为的原因（邢萍，2019）。在外部因素中，法律上，由于我国对财务造假行为方面的法律尚有不足，对其违法行为的处罚力度不足，违法企业获取的利益远远大于其所会面临的处罚，法律所应该体现的威慑作用不尽如人意，使得财务造假行为得不到有效的控制（李莉，2019）。在会计师事务所层面，在对上市公司的内部控制进行审计时所披露的报告中，没有明确披露上市企业所存在的内部控制的缺陷以及存在的缺陷达到什么样的严重程度是会计师事务所向社会出具的审计报告中最为严重的问题，事务所在对上市公司的审计时对关于其存在的缺陷审查时的态度过于表面，没有太多实际性的内容在审计报告中体现。会计师事务所对上市公司出具肯定意见的报告不具有太高的可信度（貟敏军，2019）。

在对财务造假这个大问题上，上市公司内部应该科学合理的建立和完善内部控制和监督的相关制度，提高企业内部监督效率。审计机构等独立第三方机构要严格保持独立性，构建有效的社会诚信和监督体系。国家和政府相关机构要继续加强建设法制和社会监督体系，要加大对上市公司财务造假行为的处罚力度（肖逸伦，2019）。

二、财务造假的含义

财务造假也叫财务舞弊，国内外相关的审计组织对于财务造假的都有着自己的解释，而他们给出的概念略有不同。

根据《中国注册会计师审计准则第1141号—财务报表审计中与舞弊相关的责任》第十条指出舞弊，是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法收益的故意行为。

根据《独立审计准则第8号—错误与舞弊》中第一章第三条称舞弊指会计报表产生不实反映的故意行为。

根据《中国内部审计准则（第2204号内部审计具体准则-对舞弊行为进行检查和报告）》第一章第二条称舞弊，指组织内、外人员采用欺骗等违法手段，损害或者谋取组织利益，同时可能为个人带来不正当利益的行为。

在美国，注册会计师协会是这样对财务造假进行描述的：财务造假是公司有意识地进行操作，有意的进行篡改或者伪造需要向公众披露的重大事项，错报财务报表，不在财务报表中体现重大差错，以此来达到欺骗广大有关于该公司的投资者的目的。

尽管国内外对财务造假的概念有所差别，不过总结来说，财务造假就是企业有意识地对财务报表进行修改，对重大事项或是重大差错不进行披露或是错报，从而使财务报表不能真实的反映企业的经营状况，以此来达到欺骗投资者，损害投资者的利益的目的。

财务造假一般体现为伪造、编造会计凭证或记录;对一些交易进行隐瞒或是删除;不能正确制定会计政策;在违背会计准则的规定下编制财务报表；提前确定收入；不合理减少费用，延后结转成本，虚开发票等来达到虚增利润或是避税的目的。

三、昆明机床股份有限公司案例分析

(一)公司简介

沈机集团昆明机床股份有限公司（以下简称“昆明机床”）的前身是中央机

器厂，后于1953改名为昆明机床。昆明机床作为我国制造业的先驱经过多年的风风雨雨，见证了我国制造业一路走来的潮起潮落。在1993年时，通过资本公积转增资本从而成功上市，成为了一家上市公司，同时也成为云南省和中国机床制造业当时唯一一家同时在上海市和香港首次公开募股的公司。沈阳机床集团有限责任公司在2005年9月全部接受了原来第一大股东的所有股份，从此成为了昆明机床的控制者。2007年10月24日正式发布公告将公司名称改为沈机集团昆明机床股份有限公司。

卧式镗床、大型数控落地式铣镗床、大型数控龙门铣床等系列产品的开发、设计、制造和销售为昆明机床的主营业务。由于其主导产品大部分在国内处于领先的地位，长此以往其产品形成的品牌效应，所以使相关的制造业企业对昆明机床的产品产生偏好。公司先后有着二百种以上新产品的开发，其中有一百多种产品被赋予中国“第一”的称号。数控卧式铣镗床TK6111于2004年1月研发成功，开创了我国台式数控卧式铣镗床新的篇章，在我国的台式数控卧式铣镗床中留下了历史浓厚的一笔。在2005年6月加拿大提姆机床有限公司（TEAM）和昆明机床签订了一台TX6111B台式铣镗床的销售合同，标志着该公司的机床产品进入了国际视野之中。在2001到2005期间，连续五年该公司生产销售的规模以平均每年50%的幅度快速增长，主导产品均有着超过全国市场30%的市场占有率。公司研发的产品不仅处于国内领先，而且在世界处于先进水平。

而在近几年，随着长期市场对机床行业供大于求，国内机床企业各个方面都在下滑，在市场的竞争力远小于国外企业，没办法快速适应现代信息化潮流的更替，经营显示出了疲惫的状态。昆明机床的经营效益在受到行业环境、市场环境及政策转变等等影响之后开始连续下滑，在2017年，又在自查后爆出以前年度财务造假的丑闻，令人们感到十分吃惊。

其实，对昆明机床的财务报告进行研究可以发现，从2010年之后，昆明机床就开始走下坡路，连年亏损。

表3-1公司2012-2016年经营业绩如表

数据来源：根据昆明机床年报整理

(二)违规概况

违规行为主要通过虚计收入、少计费用和虚假披露信息进行。

第一点，虚计收入。昆明机床通过虚假销售、虚增合同价格和跨期确认收入等方式来进行虚增收入。昆明机床的虚假销售行为做的比较细致，让人难以发现。