我国商业银行混业经营发展趋势研究

版１．２０１４（０７）．
【３】郭家鹏碱国中小外贸出口企业如何应对当前贸易困境Ⅱ】．北
方经贸．２０１５（０６）．
四．关于进一步推进商业银行混业经蕾的政策建议 （一）加强集团公司的战略领导地位 以并表管理为指导思想，强调母公司的战略领导地位。具体执 行中要坚持规范的公司治理结构，坚持集团战略优先、兼顾子公司 独立性，坚持按市场原则和法律关系处理管理事项，围绕统一的品 牌战略、统一的客户战略、统一的多业务综合金融服务平台、统一的 管理职能部门开展业务。 （二）以客户需求为中心。逻辑整合业务单元 按照客户需求整合集团业务资源、划分业务单元，可以通过提 高各业务的专业化水平，提高效率、降低成本，并加强对经营环境的 适应能力，另一方面因为以客户为中心的逻辑整合对传统分业模式 和子公司的改造是渐进的，调整成本相对较低。 （三）立足信息化平台。整合营销渠道 先进的信息技术平台是银行综合化经营的技术保障，商业银行 必须尽快着手更新或升级现有的信息技术系统，建立起多元化的业 务管理和风险控制系统、复合型产品创新和销售的信息技术平台以 及满足客户多样化需求的客户关系管理系统。并以此为基础，重整 组织架构，将营销渠道调整为适合于交叉销售的组织架构，为顾客 提供完整的一站式服务。 （四）建立防火墙。完善风险管理和内部控制
参考文献
…李前兵．人力资源管理专业化与家族企业成长——对江阴海 达橡塑集团的个案分析Ｕ】企业经济．２０１１．１３（１１）：５３—５５． 『２１王霄，李宗波．家族企业人力资源管理实践研究——基于社会 情感财富理论的分析Ⅱ】．管理现代化．２０１３．１１（０１）：８２—８４． ［３】黎园．影响企业人力资源管理成熟度的组织因素分析Ｕ】．经营
Ｉ一）混业经营已经成为银行业战略的重要组成部分
大型银行目前普遍涉足证券、保险、信托和基金业务，如中行、 农行、中信集团、光大集团和中国平安等，小型银行也开始涉足其中 一到两个业务领域，如洛阳银行的金融租赁牌照，以谋求混业经营。 （二）目前的混业经营还处于初级阶段 一方面，多元化平台种类不多，混业经营架构尚不完备，另 一方面，商业银行业务仍处于核心地位，非银行业务对集团的贡 献度仍偏低。以中国银行为例，截至２０１４年末，基金、保险、证券 等五家子公司共实现净利润２７．６１亿元人民币，占集团总利润
（下转第８１页）
Ｔｉｍｅｓ
Ｆｉｎａｎｃｅ
空锃金融租赁 光大盘融租赁 中信ｔ通■瓷租赁
平安信托
平安国际融蠹租赁
（二）我国商业银行混业经营模式
根据混业经营的股权架构不同，结合我国混业经营实践，我国 商业银行混业经营模式主要分为两种，分别为经营性金融控股公司 和纯粹的金融控股公司。 １．以中行等为代表的经营性金融控股公司模式。该模式下，银行 作为母公司，下设证券、保险等子公司，进而涉足多个金融领域。银 行在集团中地位更高，进而决定了集团的经营战略可能会偏向银行 业务。经营性金融控股经营模式下，商业银行多采用海外控股和信 托控股的方式控股证券公司，实现多牌照混业。中国银行便采取海 外投资的方式，获得全牌照证券子公司。 ２．以平安集团为代表的纯粹的金融控股公司模式。该模式下，集 团主要承担总体战略规划设计及全局风险管理，银行、保险、证券、 投行等专业金融服务职能由其全资或控股的子公司分别承担，金融 控股公司通过内部资源配置实现全能制经营运作。这种模式中，“？昆 业”主要体现在集团层面，各子公司实质上并不算“混业”，中信集 团、光大集团和中国平安都属于该模式。 ＝、我国商业银行的混业经蕾特点
瞟隆 工誓安‘ 表挂鼻禾 中慑橐团像险、中韫保险 太平洋安暮 中国交慑像险 光大柬明人寿 瞎诚人寿 平安儡睑
基盘 ｔ椒璃值 农韫茫理 中隹基金 毫信基金 空韫麓罗ｔ基盒 光大保蕾信基金 华奠基金 平安大毕基金
唐托
中银集团人寿 中银保险
８．鹋
４．８４
０．９７ １．１２ １．０７
８２
３
２２
０
２２
Ｉ商靛行 农业银行 中田锃行 建设银ｔ亍 交通韫行 光大集团 中信集团 平安羹团
管理者．２０１３．５３（２５）：１２８．
【４】李政．关于企业人力资源管理成熟度的思考田．现代商业２０１４．４７
（２９）：８３—８４．
作者简介：陈丹阳（１９８８一），女，河南南阳人，桂林电子科技大学 研究生，研究方向：工商管理。
参考文献
【１】傅苏颖．银行混业经营动力足年内获券商牌照概率大【Ｎ］．证 券日报，２０１５—０６－２４． 【２】胥佳康．商业银行投资银行业务发展对策Ｕ】银行家，２０１０（０９）． 【３】刘毅，于薇．美中商业银行分业及混业经营的经验教训与我 国未来经营模式的理性选择Ⅱ】．现代财经（天津财经大学学报）。２０１０
的１．５５％。
Fra Baidu bibliotek
７１
万方数据
企业本来很高的成本更加高昂。如果外贸出口企业的经营范围广， 在国内有一定的市场，则可以适当抵消部分税款；若只是对外开展 贸易，这些税款就由企业个人承担，税款无法抵扣，成本提升造成利 润下降，企业效益随着下降。因此为了减少营改增对自身的不利影 响，外贸出口企业可以转变经营模式，在开展对外贸易的同时在国 内也留有一部分销售业务，相应的降低运营成本。 除此之外，还可以在交易方式上进行优化，根据离岸时的价格 进行交易，一定程度上能够抵扣部分成本。各行业、各企业在纳税时 采用的税率有所差别，尤其是物流企业在税率上和外贸出口企业有 较大的差距，为了弥补这一缺陷，出口企业应该依照企业出口的现 实与物流企业加强交流沟通，从而尽可能地降低所花成本。 五，总结
（上接第７９页）
延。中小企业的风险控制和大型企业有所不同，它有自己的特点和 控制方法，商业银行要在原有的风险预警的基础上进行改善，从而 制定相应的控制方案。风险预警体系对于中小企业和商业银行的发 展都具有重大意义。
参考文献
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工商锟行 农业韫行 中国饭行 建设银行 空通锃行 光大银行 中信韫行 平安韫千亍
工锭金矗租赁 农银盒蠢租赁 中韫航空租赁 建信信托 空韫国际信托 建信金融租赁
股权投资等 租赁
中银集团投资 中银航空租赁
１９．７６ １８．９ｌ
１６．３３ １７
１ １．０４
１２ ３２ １４．１８
０．８５ ０．９７
（三）国内银行倾向于以独资或控股形式设立非银子公司 在符合政策的前提下，国内银行通常倾向于独资或控股形式设 立非银子公司。尽管商业银行在这些非银行领域缺乏经验和人才，但 出于长远的战略考虑，商业银行仍有意愿持有较高的股权。以建设银 行为例，其持有建银国际１０＆／，股权，持有建信基金６５％股权，太平洋 安泰７０．３５％股权，建信信托６７％股权，建信租赁７５．１％股权。 三，我国商业银行混业经蕾发展趋势 ｆ一）金融控股公司将是未来商业银行混业经营的主要模式 经营性金融控股公司模式下，母公司的战略管理能力较强，但 “防火墙”效应较弱。而纯粹金融控股公司，“防火墙”效应明显，各子 公司独立性强，但子公司之间的协同成本较高。 综合考虑上述优缺点，未来我国商业银行混业经营模式里，大 银行或将偏向于采用经营性金融控股公司的经营模式，使其经营多 元化而又不失去银行业务的主体地位，小银行则可能偏向于成为纯 粹金融控股集团中的一员专注发展银行业务，最终形成小银行“纯 粹金融控股公司模式”、大银行“经营性金融控股公司”的趋势。 （二）券商、股权投资将是未来混业经营的重点 当前，信托、基金、保险、金融租赁的牌照已经对银行放开，而关 于混业经营牌照的焦点主要集中在券商牌照、股权投资两大板块。 目前监管政策尚不允许商业银行持有券商牌照，但部分银行通 过海外投资等方式获取该领域的资格，获取了该项业务带来的高额 收益。如２０１４年，中行证券业务净利润增速高达１６７％，占集团利润 的比重也提升０．３１个百分点；目前商业银行对企业的支持主要是 以发放贷款等债权方式，发展投行业务可以通过控股公司进入上市 承销等传统投行领域，更能促进商业银行体系内投行业务与信贷等 传统业务的互动发展，通过组合创新和交叉销售将充分发挥商业银 行的整体优势，将成为推动银行收益结构调整的重要力量。 （三）防范风险是银行未来混业经营的关键所在 混业经营为银行带来了产品的融合及核心竞争力的提高，但混 业经营中极易产生关联交易行为，从而形成风险传染、将会对混业经 营产生致命冲击。因此，在商业银行｝昆业经营中要时刻防范风险，将 风险防范根植在每个员工心中，以规范和约束商业银行经营行为。
（上接第７１页）
本文主要针对营改增之后外贸出口企业税务问题进行了讨论， 提出目前税务体制给外贸出口企业带来的不利影响，并提出了通过 利用退税来降低企业的经营成本，希望各外贸出口企业能够在现有 政策下充分发挥市场作用，实现自身的良好发展。
参考文献
【１】朱简．浙江外贸出口企业面临的贸易摩擦及其应对策略田．价 格月刊．２０１３（０４）． 【２】孙卫红．营改增对外贸出口企业影响的探讨Ｕ］．财经界（学术
（上接第７７页）
由于存在着风险传染性等特殊风险，需构建内部控制机制，强 化内部控制理念、培育良好的内部控制环境，完善治理结构、健全内 部制约机制。一方面通过“一分离三限制”，即“法人分离”、“业务限 制”、“资本流动限制”和。信息流动限制”，构建适度有效的风险“防 火墙”，另一方面建立包括指标体系和预警界限标准的数据处理、预 警信号显示和风险应对策略。
占比
８９．７６ ０．５９ ０
０
１５６２ ８ｌ １８
９ ３
７ ４８
７９
５３
５４
５５
４．２３
２９ １２
０．２ｌ ０．０５
０．４９
２ ８ ０．６７ ８．４９
３
０．１７ ０．０４ ０．５２
０ ２３
１．７９ ０．６
５
０
８２
０．０４ ０．３４
证彝 工馁茸际 农韫田际 中韫嗣际 建鬣田际 空锟田际证券 光大证券 中信证券 平安证彝
眼千亍
表２中国银行各子公司净利润收入占比
２０１４ ２０１３ ２０１２
单位：亿元人民币，％ 规模 银行 投行 证券 基金 中国银行 中银国际控股 中银国际证券 中银基金 中银集团保险 保险
咀赁
占比
８８ ２ １．０６
０ ５３
规模
１４６４．１４ １５
３
占比
８９．４２ ０．９５ ０ ２２
规模
１３０６ １７
８
（０５）．
【４】王子立，罗莹．混业经营趋势下我国金融监管模式之构建Ⅱ】． 财经政法资讯，２０１１（０３）．
【５】周浩冲国金融业混业经营研究ｐ】．安徽农业大学，２００２．
作者简介：王文成，经济师，毕业于湖南大学，现供职于中国财 经出版传媒集团。
（三）重视微小风险信息的价值。组建风险信息共享机制 商业银行的守信企业较多，需要采集的信息量庞大，对从企业 财务数据和媒体上得到的风险消息，银行不能因为太过杂乱而忽 视，要重视微小风险信息的价值。银行可以建立企业日常风险信息 采集部门，并及时将采集到的信息进行共享，是各个支行都能够得 到明确的风险信息。当一个授信客户出现问题时，各个支行可以根 据共享信息，将与该客户有关的所有企业进行考查，提早防范风险 的发生。 五，总结 面对波动频繁的市场经济，商业银行建立完善的风险预警体系 是很有必要的，这样可以有效预防风险的发生以及阻止风险的蔓
我国商业银行混业经营发展趋势研究
王文成
（中国财经出版传媒集团，北京１００１４２） 【摘要】当今全球金融业混业经营已成为趋势，在我国，随着中国经济进入新常态，利率市场化进程的推进以及“互联网＋”的提速，商业银 行混业经营将成为实践中的现实，也将成为我国金融业经营的“新常态”。本文对我国商业银行混业经营现状、特点进行了分析，探讨了未来的
混业发展方向，提出了针对性的建议，对商业银行未来混业经营发展模式选择有一定的参考价值。
【关键词】商业银行混业经营发展趋势 一．我目商业银行混业经蕾发展现状 （一）我国商业银行混业经营现状 据不完全统计，截至目前，上市银行中，７家银行设立了证券公 司和保险公司，９家银行设立了基金公司，１１家银行设立了金融租 赁公司，３家设立了信托公司，３家设立了金融消费公司，１家设立了 资产管理公司。“全牌照”是金融机构混业经营的发展趋势。 表１ 部分上市银行混业经营现状