第1章风险与风险管理

西欧有一座古老的城市，那里气候宜人，风景美丽如 画。一条碧波荡漾的河流，宛如装点在美人身上的一条别 致的缎带，使这座古城洋溢着青春的活力。
河流上满载货物的船只 日夜穿梭不息，河岸上的人们 有的在紧张地装卸货物，有的 在从事各种各样与运输和旅游 相关的生意。在街头的酒吧中， 许多悠闲的本地和外来客人正 在一边品尝咖啡或白兰地，一 边纵情地观赏着眼前这醉人的 风景。
第1章风险与风险管理
第一节 风险的概念与分类
•一、风险• 的国概内念外和关特于征风险定义的几种观 点
•损失机会和 •损失可能性
•损失的不确定性
•风险定义的 •不同观点
•实际与预期结果的离差 •实际结果偏离预期结果的概率
第1章风险与风险管理
（一）风险的概念
本课程对风险的定义是：
风险是指在一定客观情况下和一定时期内某种
致的风险。如洪水、地震、暴风等。
2.社会风险：是指由于个人行为的反常或不可预
料的团体行为所致损失的风险。如盗窃、罢工、抢 劫、动乱等。
3.政治风险：是由于政治原因或种族宗教的冲突、
叛乱、战争所引起的风险。
4.经济风险：是指在经营过程中，由于有关因素
变动或估计错误而导致经营失败的风险。如市场预 期失误、经营管理不善、通货膨胀等所致的经济损 失风险。
第1章风险与风险管理
2020/11/25
第1章风险与风险管理
n （二）参考书
n 1.《综合风险管理》，Neil A.Doherty 著，陈秉 正等译，经济科学出版社（2004）。
n 2.《风险管理与保险》，Scott E.Harrington, Gregory R.Niehaus著，陈秉正等译，清华大学 出版社（2005）。
第1章风险与风险管理
•风险的特征
风险存在的客观性
•风险存在的普遍性
•风 险 的 特 征
•风险的社会性
•总体风险发生 •的可测性
风险的发展性
第1章风险与风险管理
n （三）风险的属性
n 1.自然属性
n 自然力的不规则运用以及外力作用引起的地震、洪水、 风暴、飓风、泥石流等，当他们与人们的生命财产联系在 一起时，成为了人们面临的具有自然属性的风险。
能性的风险。纯粹风险所导致的结果只有两种： 有损失或无损失。 n 如火灾、水灾、车祸、坠机、死亡、疾病和战 争等都属于纯粹风险。
n 2.投机风险 n 投机风险指既存在损失的可能性，也存在获利
的可能性的风险。投机风险所导致的结果可能有 三种：有损失、无损失、获利。 n 如股市的波动、商品价格的变动、赌博等都属 于投机风险。
第1章风险与风险管理
这条船上装载的是硝酸铵农药，硝酸铵在高温条件下会 发生化学反应成为爆炸物品，近乎于硝铵炸药，火势如不 能及时扑灭，万吨硝酸铵的爆炸威力是令人不寒而傈的。 消息传开，岸上的人们纷纷逃离，有驾车的，有骑自行车 的，也有飞奔而逃的，城市秩序大乱，政府当局一时找不 到良策。
• 由于火势失控，随着一声惊天动 地的巨响，一朵巨大的蘑菇云在河流 上空升起，爆炸产生的震波和冲击波 使得大批高楼像玩具积木般地訇然倒 下。城外几十个大型油库在冲击波的 作用下，一个接一个地瘪了下去，然 后又引起了一场大规模的爆炸，又有 一批建筑和生灵被埋葬了。
第1章风险与风险管理
（四）按风险危及的范围分类
•人
•财
•责
•信
•身
•产
•任
•用
•风
•风
•风
•风
•险
•险
•险
•险
• Personal • Property• Liability • Credit
•Risk
•Risk
•Risk
•Risk
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1.财产风险：是指可能导致财产发生毁损、灭
失和贬值的风险。
第1章风险与风险管理
（三）按风险产生的原因分类
•自
•社
•经
•政
•然
•会
•济
•治
•风
•风
•风
•风
•险
•险
•险
Biblioteka Baidu•险
• Natural • Social• Economic •Political
•Risk •Risk •Risk
•Risk
第1章风险与风险管理
1.自然风险：是指由于自然现象或物理现象所导
在对林德曼的审讯过程中，本斯作证说查理斯曼不是自 然原因致死，而是死于电击，而它很容易被认为是痢疾。 林德曼因欺诈罪被判入狱33个月，并被罚款50万美元。另 外，林德曼被命令归还保险公司25万美元的保险金并支付 其自身服刑期的开销。从而，查理斯曼不仅使林德曼失去 参赛资格，而且也使他失去了自由。
第1章风险与风险管理
具有讽刺意味的是，由于这匹 马死前的无华表演，许多观察者 都相信25万美元的赔付高于这匹 马(即使活着时候)的价值。
第1章风险与风险管理
同时，联邦调查局FBI也进行了关于马的死因和相关的保 险欺诈的调查，他们逮捕了汤米·本斯。本斯承认马主们付 钱给他要他杀马，这样他们就能获取保险金。本斯跟FBI合 作，在调查过程中提供了委托人的名字，如林德曼的名字 就被提及。很快，这匹叫查里斯曼的马死前的差劲表现被 视为不仅仅是一种巧合。
第1章风险与风险管理
（一）按风险产生的环境分类
•静态风险 •(Static Risk)
•动态风险 •(Dynamic Risk)
•静态风险是指在社会经济正常 •动态风险是由于社会经济或政治
•的情况下，由于自然力的不规 •变动而产生的各种风险。如国民
•则运动或人们行为过失或错误 •判断等导致的风险。如雷电、 •风暴和盗窃等随机现象带来 •损失的不确定性。
⒊道德风险因素（Moral Hazard）
指与人的品德修养有关的因素，即由于个人的 不诚实、不正直或不良企图导致风险事故的发生。
第1章风险与风险管理
案例分析1-1 道德风险
乔治·林德曼是一位顶尖骑手， 为他的获奖赛马查理斯曼投保了 25万美元。然而其后这匹马在一 系列无华的表演之后，突然死于 看起来像痢疾，一种常见的致马 死亡的病。
n 3.《风险管理与保险》，中国保监会保险教材编 写组，高等教育出版社（2007）。
n 4.《保险学》，孙祁祥著，北京大学出版社 （2005）。
n 5.《新保险法案例评析》，于海纯、傅春燕编著， 对外经济贸易大学出版社（2009）
第1章风险与风险管理
第一章 风险与风险管理
第一节 风险的概念与分类 第二节 风险管理概述 第三节 风险、风险管理与保险
第1章风险与风险管理
（五）按风险产生的起源和结果分类
•重大风险 •(Fundamental Risk)
•特定风险 •(Particular Risk)
•是指起因于特大自然灾害或重 •大政治经济事件引起的风险， •风险事件一旦发生，涉及范围 •很广，个人不能抵御的风险。
•
•指起因于特定因素，损 •失只影响个人或企业、 •家庭的风险，特定风险 •通常为纯粹风险。如住 •宅发生火灾、银行被盗等。
第1章风险与风险管理
n （六）按风险的承载体分类
n （1）人（个人或家庭）面临的风险 n （2）组织机构（企业团体）面临的风险
第1章风险与风险管理
人面临的风险形式
•人自身的风险
•人拥有的财物与利益的风险
随机事件发生给人们经济利益造成损失的不确定
性。或者说损失的不确定性是风险的本质。
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致损事件发生与否不 确定
损失发生时间不确定
不确定性的表现
损失发生地点不确 定
造成的损失程度和范围不确 定
第1章风险与风险管理
n （二）风险的基本特征
⒈风险存在的客观性 ⒉风险存在的普遍性 ⒊风险的可测性 4.风险的社会性 5风险的可变性
第1章风险与风险管理
烟和火主宰了这座城市，逃难的市民堵塞了所有通往郊区 的公路，似乎世界末日已经来临。为了扑灭爆炸引起的遍地 火焰，政府调动军队来灭火，但因为断电、断水，使整个扑 救工作艰难万分，大火燃烧了几天几夜，才渐渐熄灭。
事后，该国政府成立专门调查组对这起火灾原因作了周密 详细的调查，最后的根源锁定在一名普通的船员身上。经调 查是这名船员在吸烟后，不经意间将尚未熄灭的烟蒂扔进了 装载着硝酸铵的船舱上而引起祸端。一只烟蒂就这样毁了一 座城市，给无数家庭造成了无法挽回的损失。
思考：
（1）结合本案例分析风险的特征及构成因素。
（2）一只烟蒂竟带来了整个城市的毁灭，特别是一座城 市面对这样的风险事故，眼看着城毁人亡却无能为力。有此 案可以引发出我们对风险管理的哪些思考？
第1章风险与风险管理
n 三、 风险的分类
n （一）按风险产生的环境分类 n （二）按风险性质分类 n （三）按风险产生的原因分类 n （四）按风险危及的范围分类 n （五）按风险的起源和结果分类 n （六）按风险的承载体分类
2.人身风险：是指人们因生、老、病、死、伤
残等原因而导致经济损失的风险。
3.责任风险：是指因过失行为、侵权行为或违
约责任依法对他人遭受的人身伤亡和财产损失应 负民事赔偿责任的风险。如汽车撞伤了行人、医 生诊死了病人等。
4.信用风险：是指在经济交往中，债权人与债
务人之间，由于一方违约而给对方造成经济损失 的风险。
第1章风险与风险管理
二、风险的构成要素
•风险因 素
•风险事 故
•风险的 构成要
素
•损失
第1章风险与风险管理
•图1-1 一起交通事故的风险构成要素
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二、风险的构成要素
（一）风险因素（Hazard） 风险因素是指能增加或产生损失频率和损失
幅度的要素。 风险因素是风险事故发生的潜在原因，是造
第1章风险与风险管理
（四）风险构成要素之间的关系
风险因素、风险事故和损失三者是风险的构成
要素，相互之间存在因果关系，风险因素引发风 险事故，风险事故导致损失。
• •
•风险因素
•引起或增
间
风 险
•风险事加 故
•导致
• 直接原 因
接 原 因
•损失
第1章风险与风险管理
案例1-2 一只烟蒂毁了一座城市
案情简介：
•经济的繁荣与萧条、政权更替带 •来的骚乱、日益复杂的技术等引 •起的风险。
第1章风险与风险管理
（二）按风险的性质分类
•纯粹风险 •（Pure Risk)
•投机风险 •（Speculative Risk)
•损 失 •无 损 失 •无 损 失 •损 失 • 盈 利
第1章风险与风险管理
n 1.纯粹风险 n 纯粹风险是指只有损失的可能性而无获利的可
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突然，一艘停泊在河边的装有1万吨化肥的货船冒出了淡 淡的白烟，烟迅速变得越来越浓烈，黑色的浓烟和红色的 火舌瞬时腾空而起。几十名船员想利用船上的设施扑灭火 灾，可是无济于事，火势很快从一个船舱蔓延到另两个船 舱。灭火的船员有的被巨大的火舌吞噬了，有的被浓烈的 烟熏倒了。当消防队接到警报分乘各种船只赶到时，烟火 已经蔓延到了大半条船。 远洋船被人称之为漂浮的 国土，可是这时“国土”上的国 民们都已不知去向，消防队员布 置了十几只水枪向船舱内猛射， 然而火势有增无减。船上的输油 管因受热而先后爆裂，大量油料 外泄，更是火上加油，滚滚燃烧， 形成了一片火海。
（二）风险事故（Peril）
风险事故又称风险事件，是指造成财产损失
和人员伤亡的偶发事件。
风险因素通过风险事故引发损失，前者是损 失的间接原因，后者是损失的直接原因。
•刹车系统失灵
•车祸
•人员死亡
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（三）损失
损失是指非故意的、非计划和非预期的经济价
值的减少，通常以货币单位衡量。
•损
•失
•1.损失发生的不可预知
•的
•两
•层
•含
•2. 经济价值的减少
•义
第1章风险与风险管理
损失的分类
直接 损失
：
直接损失是指风险事故直 接造成的损失，即实质损
失。
损失
间接损失是由直接损失进
间接损 失
： 一步引发的额外费用损失、
收入损失和责任损失。
•总损失=实质损失+额外费用损失+收入损失+责任损失
成损失的内在的或间接的原因，是由可能性的事 故转变为现实的事故，最终导致损失的条件。
•天气干燥
•森林起火
•树木被焚
第1章风险与风险管理
⒈实质风险因素（Physical Hazard）
即物理因素、有形因素，是指能直接影响某事 物的物理功能的因素。
⒉心理风险因素（Morale Hazard）
指与人的心理状态有关的因素，是由于人们主 观上的疏忽或过失，以致增加风险事故的发生机 会或扩大损失程度的原因和条件。
n 2.社会属性
n 人与人之间、社会之间、国家之间因种种原因引起的社 会冲突、战争、暴力等，导致人们生命财产遭受损失的风 险具有社会属性。另外，风险的结果由整个社会承担。
n 3.经济属性
n 风险的存在，不仅会造成人员的伤亡，而且会造成生产 力的破坏、社会财富的灭失和经济价值的减少，说明其经 济属性。