2019年淀粉及淀粉糖行业分析报告

2019年淀粉及淀粉糖行业分析报告

2019年3月

目录

1、行业监管体制和行业政策 (4)

2、行业概况 (5)

3、行业竞争格局和市场化程度 (7)

4、行业内的主要企业和主要企业的市场份额 (8)

5、行业进入障碍 (9)

（1）国家产业政策 (9)

（2）行业准入门槛 (9)

6、市场供求状况及变动原因 (10)

7、行业利润水平的变动趋势及变动原因 (10)

（1）饲料行业的需求影响 (12)

（2）榨油行业影响因素 (13)

8、影响行业发展的主要因素 (14)

（1）有利因素 (14)

①产业政策支持 (14)

②技术进步，通过节能减排降低成本 (14)

③产品质量不断提升 (14)

④科技进步，产业链增长带动产品应用范围扩大 (15)

（2）不利因素 (15)

①产业政策对行业规模的限制 (15)

②环境治理压力大，节能减排任务繁重 (15)

③产能过剩，低端产品竞争激烈 (16)

9、行业技术水平及技术特点 (16)

10、行业的经营模式 (17)

11、行业的周期性、区域性或季节性特征 (17)

12、行业与上下游行业之间的关联性 (17)

1、行业监管体制和行业政策

国家发改委负责产业政策的研究制定、拟订行业规划、政策指导、项目审批等管理工作，对本行业发展规划进行宏观调控。

国务院设立食品安全委员会，由卫生部承担食品安全综合协调职责，并由质量监督、工商行政管理和食品药品监督管理部门分别对食品的生产、流通实施监督管理；县级以上相关部门对本地区的食品生产经营进行监督管理。

中国发酵工业协会及其相关分会作为行业自律组织，负责淀粉糖行业的行业管理、技术和市场交流，推动全行业的发展。

2、行业概况

玉米淀粉及淀粉糖制造业务，主要是采用湿法加工技术，将玉米加工成淀粉及其副产品，并可将淀粉进一步深加工成麦芽糖浆、结晶葡萄糖等淀粉糖产品。

玉米淀粉是众多产品的基础原料，应用范围广阔。由于玉米淀粉可进一步加工成淀粉糖、糖醇、变性淀粉、发酵制品、高分子材料、酒精等产品，在食品、医药、化工、矿山开采、饲料及添加剂、环保新材料等领域得到了广泛的应用，因而成为玉米的主要用途。由于下游行业需求快速增长，我国玉米淀粉产量快速增长，2004年产量为862万吨，2005年达1,016万吨，2006年达1,206万吨，2007年已达到1,410万吨，年复合增长率为17.82%。根据中国淀粉工业协会对协会会员的不完全统计36，2008年我国玉米淀粉产量为1,685.23万吨，2009年达1,725.52万吨。

玉米淀粉的应用领域如下图所示37：

由于技术进步和工艺成熟，玉米淀粉的加工链条逐步延伸，随着加工链条由初级产品向酒精、赖氨酸、柠檬酸、乳酸、淀粉糖、糖醇等中级产品转化，以及进一步向乙烯等高级产品或聚赖氨酸、结冷胶等更高级产品的转化，淀粉深加工产品的附加值会逐步提高，生产企业的利润空间更大，因此淀粉行业内的企业不断将淀粉进一步深加工以提高盈利能力。

淀粉糖是玉米淀粉的深加工业产品，主要包括葡萄糖（浆）、麦芽糖（浆）、麦芽糊精、果葡糖浆、结晶果糖、赤藓糖醇、晶体麦芽糖醇等产品。长期以来，我国甜味剂的生产和消费以蔗糖为主，淀粉糖为辅。上世纪90年代开始，随着淀粉糖行业的技术进步和企业的集约化、规模化经营，淀粉糖产品的收率和质量提高，物料消耗下降，市场竞争能力增强，市场逐步扩大，成为食糖市场的重要补充。近年来，伴随着玉米深加工业的兴起，食品工业的发展以及酶制剂等生物技术的进步和人们消费结构的变化，我国淀粉糖行业取得了显著的发展，朝着多品种、个性化、功能化、规模化发展，产量大幅增加，品种结构日益完善。

近几年我国淀粉糖产品的产量迅速增长，2004年至2007年淀粉糖产量增产较快，平均年增长率达到了26%，2007年蔗糖市场供应出现缺口及应用领域的拓宽，促进了淀粉糖行业的大幅增长，增长率达39.8%，产量达703万吨。2008年在全球金融危机和国内外环境等诸多因素影响下，淀粉糖产量有所下降，近几年内首次出现负增长，但与2006年相比，仍增长了27.2%38

3、行业竞争格局和市场化程度

玉米淀粉加工行业企业众多，全国产能在10 万吨以上的生产企业约33 家，产能合计约1,200 万吨，且产品难以实现差异化，因此企业间的竞争较为激烈，在玉米采购和产品销售方面的市场化程度很高。由于玉米在生产玉米淀粉及其副产品过程中利用率约为90%，因此淀粉销售价格与玉米价格紧密相关，企业主要靠提高管理水平、利用规模效益保持稳定的利润率。

淀粉糖行业产品品种众多，且主要产品均已制定国家或行业标准，因此行业本身市场化程度很高，从原材料采购到产品销售，均由

市场供需情况决定。低端淀粉糖产品如葡萄糖、麦芽糖、麦芽糊精等产品因工艺简单，技术成熟，生产企业较多，竞争较为激烈，而高端产品如晶体麦芽糖醇、赤藓糖醇等因技术复杂，生产企业较少，因而竞争相对较少。

4、行业内的主要企业和主要企业的市场份额

根据中国淀粉工业协会的统计39，2009 年我国99 家企业的玉米淀粉产量合计为1,725.52 万吨，其中产量在十万吨以上的企业共33 家，前十位企业的产量及占全国总产量的比例如下：

我国淀粉糖生产企业众多，其中规模以上企业（5 万吨/年以上）约为25 家，产能合计为499 万吨，其中排名前十的企业产能合计为362 万吨，占规模以上企业的72.55%。

5、行业进入障碍

（1）国家产业政策

淀粉及淀粉糖行业主要以玉米为加工原料，近年来因发展过快，国家发改委于2007年9月下发了《关于促进玉米深加工业健康发展的指导意见》（简称《指导意见》），其目标为：“十一五”时期玉米深加工业用粮规模占玉米消费总量的比例控制在26%以内。区域布局以东北和华北黄淮海玉米主产区为重点，严格控制玉米深加工过快增长，实现饲料加工业和玉米深加工业的协调发展，保障国家食物

安全。

（2）行业准入门槛

根据《指导意见》，在建设项目的核准方面，实行项目核准制，并列入限制类外商投资产业目录。企业资格上，现有净资产不得低于拟建项目所需资本金的2倍，总资产不得低于拟建项目所需投资的2.5倍，资产负债率不得高于60%，项目资金比例不得低于项目总投资的