基金—利益共享、风险共担的集合投资

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证券投资基金的特点

证券投资基金的特点证券投资基金简称基金，是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式。

它是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式。

证券投资基金具有：信托投资方式、金融中介、证券投资工具的性质。

而证券投资基金的特征有以下几点：（1）证券投资基金是一种集合投资，它将零散的资金汇集起来，交给专业机构以投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。

因此，可以最广泛的吸收社会闲散资金，汇成规模巨大的投资资金。

在参与证券投资时，资本越雄厚，优势越明显，而且可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，从而获得规模效益。

（2）证券投资基金具有组合投资、分散风险的好处。

根据投资专家的经验，要在投资中做到起码的分散风险。

投资学上有一句谚语："不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里".然而，中小投资者通常无力做到这一点。

如果投资者把所有资金都投资于一家公司的股票，一旦这家公司破产，投资者便可能尽失其所有。

而证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金。

形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的盈利来弥补，分散了投资风险。

如我国最近颁布的《证券投资基金管理暂行办法》规定，1个基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10％。

换言之，如果某基金将其80％的资产净值投资于股票的话，它至少应购买8家公司的股票。

（3）证券投资基金是由专家运作，管理并专门投资于证券市场的基金。

我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，证券投资基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80％。

基金资产由专业的基金管理公司负责管理。

基金管理公司配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验。

1、证券投资基金名词解释

证券投资基金名词解释
证券投资基金是指通过发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

它具有以下特点：
1.集合理财、专业管理：基金将众多投资者的资金集中起来，委托
基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。

通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。

2.组合投资、分散风险：基金通常会投资于多种资产，如股票、债
券、货币市场工具等，以实现资产配置的多元化。

这种多元化投资可以在一定程度上降低单资产的风险，从而提高整个投资组合的稳定性。

3.利益共享、风险共担：基金投资收益在扣除由基金承担的费用后
的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。

4.严格监管、信息透明：为切实保护投资者的利益，增强投资者对
基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。

5.独立托管、保障安全：基金管理人负责基金的投资操作，本身并
不经手基金财产的保管。

基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。

这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。

证券投资基金作为一种现代化的投资工具，对活跃证券市场、优化资源配置、提高市场效率、促进经济发展具有重要作用。

商业银行基金业务基本知识

商业银行基金业务基本知识一、基金的基本知识（一）什么是基金。

证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

（二）基金的分类。

1.依据运作方式的不同，可分为封闭式基金与开放式基金。

封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。

2.依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》对基金类别的分类标准,80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。

这些基金类别按收益和风险由高到低的排列顺序为：股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金，即股票基金的风险和收益最高，货币市场基金的风险和收益最低。

3.特殊类型基金。

（1）系列基金。

又被称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同,子基金独立运作,子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

（2）保本基金。

是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。

（3）交易型开放式指数基金(ETF)与ETF联接基金。

交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

它结合了开放式基金和封闭式基金的运作特点，其份额可以在二级市场买卖，也可以申购、赎回。

但是，由于它的申购是用一篮子成份券换取基金份额，赎回也是换回一篮子成份券而非现金。

基金介绍

基金
作者：不是邢程
一、基金的概念

（一）定义投资基金（investment funds）是一种利益共享,风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。可以说，投资基金是对所有以投资形式的基金的统称。
（二）中国基金发展史
1、萌芽与起步阶段 2、迅猛发展阶段 3、调整与规范阶段 4、稳步发展阶段
28
4、基金的费用在基金运作过程涉及的费用可分为两大类：交易费用：认购费、申购费、赎回费、转换费运营费用：管理费、托管费、其他费用（包括注册登记费、席位租用费、证券交易佣金、律师费、会计师费、信息披露费和持有人大会费等）以及销售服务费。基金的收费方式前端收费、后端收费
五、基金的购买流程
1、萌芽与起步阶段起步于20世纪的90年代 1991年8月，珠海国际信托投资公司发起成立珠信基金，这是我国设立最早的国内基金。 1987年，当年中国人民银行和中国国际信托投资公司与国外一些机构合作推出了面向海外投资人的国家基金，它标志着中国投资基金业务开始出现。 1989，第一只中国概念基金即香港新鸿信托投资基金管理有限公司推出的新鸿基中华基金成立，之后，一批海外基金纷纷设立。
4、稳步发展阶段 2001，我国已有基金管理公司14家，封闭式证券投资基金34只。 2001年9月，经管理层批准，华安基金管理公司成立了我国第一支开放式证券投资基金--华安创新，我国基金业的发展进入了一个崭新的阶段。 2002年，开放式基金在我国出现了超常规式的发展，规模迅速扩大。 2003年10月28日由全国人大常委会通过的《证券投资基金法》的颁布与实施，是中国基金业和资本市场发展历史上的又一个重要的里程碑，标志着我国基金业进入了一个崭新的发展阶段。

《证券投资基金》证券从业资格考试重点总结

36、注册登记机构。基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构，其具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册的建立与保管等。目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算公司”)。
知识水坝豆丁网pologoogle倾心为您整理下载后双击删除格式转换请发豆丁站内信或者业资格考试重点总结证券投资基金简称基金是指通过发售基金份额将众多投资者的资金集中起来形成独立财产由基金托管人托管基金管理人管理以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享风险共担的集合投资方式
39、基金自律组织。证券交易所是基金的自律管理机构之一。
40、一方面，封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金等需要通过证券交易所募集和交易，同时还必须遵守证券交易所的规则；另一方面，经中国证监会授权，证券交易所对基金的投资交易行为还承担着重要的一线监控职责。
41、基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人或基金销售机构等行业组织成立的同业协会。
26、依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、监管和自律机构三大类。
27、基金当事人：我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。简称基金当事人。
28、基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
37、律师事务所和会计师事务所。律师事务所和会计师事务所作为专业、独立的中介服务机构，为基金提供法律、会计服务。
38、基金投资咨询公司与基金评级机构。基金投资咨询公司是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构；基金评级机构则是向投资者以及其他市场参与主体提供基金评价业务、基金资料与数据服务的机构。

证券投资基金44953--资料

• 3、基金持有人与托管人之间是委托与受托的关系。
基金与股票、债券的比较
隶属关系
股票
——
债券
——
基金
投资对象包括股票和债券
性质直接投资工具直接投资工具间接投资工具
权利关系
所有权关系债券债务关系信托契约关系
风险与收益不稳定
收益
风险高
收益稳定风险低
介于二者之间
基金的特点
• 1、规模效益 • 2、分散风险 • 3、专家管理
交易型开放式指数基金（ETF）
它是一种“被动式管理”的基金，跟踪一个标的指数，既可以在交易所上市交易，也可以通过用一揽子股票进行认购和赎回。
例如，上证50指数包含中国联通、浦发银行等50只股票，那么上证50指数ETF的投资对象里也包含中国联通、浦发银行等50只股票，且投资比例与上证50指数中各只股票的权重一样。
基金的分类
股票基金
{ 按照“投资
范围”划分
债券基金货币市场基金
基金中基金（FOF）
基金中基金（FOF）
将基金资产投资于其他基金，具有双重分散风险的特点：基金经理对投资对象进行优选，而FOF又对基金进行了优选。
上市型开放式基金（LOF）
投资者既可以在指定网点申购和赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。
THE END
基金按照投资目标划分
（1）收入型基金投资于能够带来稳定收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，例如绩优股、债券和货币市场工具；
（2）成长型基金投资于有较大升值潜力的小公司股票和科技企业股票，以基金资产的长期增值为目的；
（3）平衡型基金追求当期收入和成长性并重，一般是将基金资产的一部分投资于普通股，同时投资一定比例的资金于债券。

投资基金基础知识

投资基⾦基础知识投资基⾦基础知识投资基⾦是⼀种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资⽅式，是资产管理的主要⽅式之⼀。

下⾯由⼩编为⼤家分享投资基⾦基础知识，欢迎⼤家阅读浏览。

⼀、投资基⾦的定义投资基⾦是⼀种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资⽅式，是资产管理的主要⽅式之⼀。

它主要通过向投资者发⾏收益凭证(基⾦份额)，将社会上的资⾦集中起来，交由专业的基⾦管理机构投资于各种资产，实现保值增值。

投资基⾦是⼀种间接投资⼯具，基⾦投资者、基⾦管理⼈和托管⼈是基⾦运作中的主要当事⼈。

⼆、投资基⾦的主要类别投资基⾦按照不同的标准可以区分为多种类别： (1)按照基⾦募集⽅式，可以分为公墓基⾦和私募基⾦两类。

公墓基⾦公墓基⾦是向不特定投资者公开发⾏收益凭证进⾏资⾦募集的基⾦。

公墓基⾦⼀般在法律和监管部门的`严格监管下，有着信息披露、利润分配、投资限制等⾏业规范。

私募基⾦私募基⾦是私下或直接向头顶投资者⽊槿的资⾦，私募基⾦只能向少数特定投资者采⽤⾮公开⽅式募集，对投资者的投资能⼒有⼀定的要求，同时在信息披露、投资限制等⽅⾯监管要求较低，⽅式较为灵活。

(2)按照法律形式，可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式。

(3)按照运作⽅式，可以分为开放式、封闭式基⾦。

(4)⼈们⽇常接触到的投资基⾦分类，主要是按照所投资的对象不同进⾏区分的，分为以下⼏种：证券投资基⾦：证券投资基⾦是依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者⼿中的资⾦集中起来委托专业投资机构进⾏证券投资管理的投资⼯具。

私募股权基⾦：私募股权基⾦(PE)是指通过私募形式对私有企业，即⾮上市企业进⾏的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等⽅式，出售持股获利。

风险投资基⾦：风险投资基⾦(VC)⼜叫创业基⾦，它以⼀定的⽅式吸收机构和个⼈的资⾦，投向那些不具备上市资格的初创期的或者是⼩型的新型企业，尤其是⾼新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取的上市资格，从⽽使资本增值。

什么是投资基金有哪些含义

什么是投资基金有哪些含义投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

即通过发行基金单位，集中我们投资者的资金，由基金管理公司聘请的基金经理进行管理和运作，用这部分资金投资股票、债券等金融工具，同时将投资获得的收益按照一定的比例分配给我们投资者。

简单点说，就是委托专家帮我们理财。

基金是一种大众化投资工具，而世界上投资基金的发展历程基本上都遵循了由封闭式转向开放式的发展规律，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，中国也不例外。

投资基金知识延伸：概念就是汇集许多小钱凑成大钱，交给专人或专业机构操作管理以获取利润的一种集资式的投资工具。

在国内，共同基金的正式名称为「证券投资信托基金」，是由投信公司依信托契约的形式发行受益凭证，主要的投资标的为股票、期货、债券、短期票券等有价证券。

在美国，通称为共同基金(mutual fund)，除了证券投资外，也投资黄金(或其他贵重金属)、期货、选择权(options)和房地产等。

另外，英国系统的基金(包括许多对全球各地发行的海外共同基金)则称为「单位信托基金」(unit trust)，投资标的也相当多样化。

基金的优点分散投资风险共同基金的资产较一般投资人来得庞大，故足以将资金分散於不同的股票、甚至不同的投资工具中，以达到真正的风险分散，而不致因一支错误的选股，而产生重大的亏损。

专业操作管理共同基金公司聘有专业基金经理人及研究团队从事市场研究，对於国内、外的总体、个体投资环境，及个别公司状况都有深入了解。

而且，只要花少许的基金管理费就可享受到专家的服务，可以说是小额投资人的最佳福音。

最佳节税管道(1)国内基金：股票型基金买卖价差产生获利时，依现行法规得以免税;至於基金配息给投资人时，若此配息的来源是投资标的所产生的，则需纳入综合所得税，并可依储蓄投资特别扣除额规定，享有二十七万元的免税额。

(2)海外基金：中国税法目前采属地主义，个人投资海外共同基金，无论是买卖价差所产生的资本利得或配息，皆不必纳入个人所得中报税，可以合法节税。

证券投资基金基础知识

证券投资基金基础知识证券投资基金基础知识系列1.什么是证券投资基金,它有什么好处?证券投资基金是一种利益共享,风险共担的集合证券方式,它的道理很简单,就是汇集许多小钱凑成大钱,交给专业机构进行管理,以此获取利润,证券投资基金的最大特点就是专家理财,它的好处主要表现在以下四个方面:具有专家理财的优势基金管理公司都由一些金融投资专家组成,经验丰富,和证券市场联系紧密,信息资料齐全,分析手段先进,比一般人更能把握证券市场的走势.具有集少成多的优势个人投资的资金量较少,在证券市场中的运作力量微弱,而集合成基金后则威力大增.具有分散风险的优点基金管理人为规避风险,一般都注重投资组合,不会把全部资金都投放到一只或几只股票上去.费用低廉买卖证券投资基金的手续费较低,税收上通常也享有一定的优惠.2.证券投资基金是如何发行,上市与交易的?按我国的基金法规要求,基金发起人在其设立募集基金的申请获得中国证监会的批准后,于基金募集前3天在中国证监会指定的报刊上刊登招募说明书,封闭式基金自批准之日起,3个月内募集的资金超过该基金批准规模的80%,该基金方可成立.开放式基金自批准之日起3个月内净销售额超过2亿元的,该基金方可成立.这一募集资金的过程即称为发行.基金的上市是针对封闭式基金而言,封闭式基金成立后,基金管理人可以向中国证监会及证券交易所提出基金上市申请,获得批准后,基金就可以在证券交易所挂牌上市,进行.与封闭式基金不同,开放式基金不允许上市交易,而是在其他符合国家有关规定的场所进行,买卖对象应为基金管理人或其代理机构.3.基金的发行价格与交易价值是如何确定的?基金的发行价格一般由两部分组成:一是基金的面值;二是基金的发行费用,比如律师费,会计师费等.封闭式基金的交易价格和股票价格的表现形式是一模一样的,可以分为开盘价,收盘价,最高价,最低价,成交价等,这一价格的变动主要受六个方面的影响,即基金资产净值(指基金全部资产扣除按照国家有关规定可以在基金资产中扣除的费用后的价值,包括管理人费用等),市场供求关系,宏观经济状况,证券市场状况,基金管理人水平以及政府有关基金的政策.其中,确定基金价格最根本的依据是每基金单位资产净值及其变动情况.4.基金的收益和分配情况如何?根据有关法规规定,我国的证券投资基金主要投资于股票,债券等金融工具,因此它的收益来源也主要有三部分:第一部分买卖价,就是基金卖出股票等有价证券的价格高于原来买入价的部分;第二部分是利息收入,主要包括存款利息收入和债券利息收入;第三是股息收入,来自所投资股票的分红派息.投资者购买基金就是为了获得收益,因此基金的投资收益在扣除有关费用后把相当的比例分配给投资者,不同的国家对基金的收益有不同的规定,我国的<<证券投资基金管理暂行办法>>中规定,我国的基金收益分配应该采用现金形式,每年至少一次,基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%.5.基金管理公司是怎样运作的?基金管理公司对基金资产有有效运用主要体现在用基金资产进行证券投资的过程中,基金管理公司的研究分析人员应能够及时搜集到从国际,国内宏观经济形式到各家上市企业具体经营状况的详细资料,以供基金经理在投资决策时参考,基金经理则利用他们掌握的丰富的投资分析和投资组合管理知识经验,进行股票,债券等证券买卖,不断增加投资者的财富.基金管理公司内部设置监察与稽核部门,定期对基金经理的投资决策等内部工作进行查核,以减少基金运作中的风险,基金管理公司还要定期公布基金资产净值,基金投资组合,基金财务报告等信息,以增加基金管理和运作的透明度,同时,基金管理公司还要接受基金托管银行的监督.6.基金投资人有哪些权利和义务?基金投资人主要享有以下几项权利:首先,可以得到投资回报,按照<<证券投资基金管理暂行办法>>的规定,我国的证券投资基金每年净收益的90%以上都将回报给投资者,并且采用形式.首次,基金投资人有权了解基金的经营情况,除了中报,年报的公告及基金资产净值公告,基金投资组合公告等定期公告以外,出现重大情况,基金管理人不应及时作出临时公告.第三,投资人还有权参加基金持有人大会,对更换基金管理人等重大事宜参与决策.第四,基金投资人可以自由买卖基金.基金投资人也必须履行相应的义务:遵守基金契约;交纳基金认购款项及规定的费用;承担基金亏损或者终止的有限责任等.7.怎样选择最好的基金管理人?基金管理人的运作水平对基金业绩起决定作用,因此选择基金的关键就在于"选择好的基金管理人".你可以地了解的考察基金管理公司的各个发起人的经营状况和市场形象,他们的盈利状况如何,是否比同行更加出色?其研究发展部门实业是否雄厚,研究成果如何?其股票投资业务是否运作良好?这些都可以作为投资者对基金管理公司的衡量标准.还应着重了解基金管理公司本身的一些情况.如:公司的主要负责人和核心业务是否有丰富的基金管理或证券投资经验等.另外,招募说明书是投资对基金进行选择的重要依据,投资者在投资之前,一定要好好研读基金的招募说明书,这样才能选择到适合自己的基金.8.如何根据自身的条件选择适合你的基金?证券投资基金最短合有一些余钱,但没有时间,没有投资经验或没有条件参与证券投资的普通公众,作为一个投资者首先要作的工作就是自我评估,进行自我评估可从四个方面考虑:自己的收入状况;风险承受能力,投资收益预期;购买基金的投资目标.经过对自己的认真审视,投资者可以将自己评估为追求资金积极成长的"进取型"投资人或是只想获得比存款更高的收益,不担什么风险的"稳健型"投资人.投资者在对基金进行初选时,应考虑对各基金的投资组合进行分析,专家们认为.一家投资于专门行业的基金比分散投资于不同行业,不同上市公司的基金风险要大得大,因此风险承受能力低的投资者在初次认购基金时应回避那些不分散投资的基金.9.评估基金表现的指标有哪些?挑选最适合于你的基金,还要看它的表现,有三个指标能帮助我们进行评估.第一个指标,基金的资产净值,证券投资基金主要投资于证券,因此基金资产净值会随着市场走势而变动,投资若想判断一个基金的大致表现,就可以观察一段时间内基金资产净值的变动情况,并将它和股价平均指数变动幅度加以对比.第二个指标,基金的投资回报率,投资回报率可用以下公式计算:投资回报率=(期末价格-期初价格+现金分红)*100%/期初价格通过公式计算了投资回报率后,投资者可以和同期的银行存款利率,股指指数变动等指标进行比较,衡量基金表现的好坏.第三个指标,基金的收益分配比例,<<证券投资基金管理暂行办法>>中规定,基金净收益的90%以上要分配给投资者,投资者选择基金时可以注意基金的收益分配比例,选择那些经营良好而且收益分配比例高的基金.10.基金管理专家是如何理财的?一般来说,基金管理专家们都会设计一个投资组合来进行投资,设计投资组合,也就是分析,研究和决策的过程,主要有三个方面:一是要明确投资基金的目标,并对国家整体经济形势进行分析,确定投资于股票,债券和现金的资金比例.如果判断整体经济形势向好,证券市场趋升,就增持股票,减少债券和现金的比重.二是采用一系列专业方法,对拟投资证券进行分析,研究,比较,并实地考究,挑选出决定投资的对象,三是根据上述分析,确定投资于每种证券的基金资产比例,并进行投资,组成投资组合.在实践中,专家们会根据实际情况,对投资组合不断修正,并及时进行调整.通常认为,一个较理想的基金投资组合,应包括15-25种证券.11.基金投资者的利益是如何得到保护的?投资者是基金资产的真正主人,同时也是基金亏损风险的最后承担者,因此,他们的利益需要从法律上加以保护.<<证券投资基金管理办法>>中不仅明确规定了基金持有人的权益和义务,还规定了基金管理人和托管人以及其他有关机构禁止从事的行为.例如,禁止将基金资产用于抵押,担保,资金拆借或者贷款,从事可能使基金资产承担无限责任的投资等.该办法还规定, 国保证投资者能够定期收到一份稳定的投资回报,要求基金每年都需配收益,且分配比例不得低于基金净收益的90%.同时要求基金必需定期按规定披露相关重大信息,保证了证券投资基金在公开,透明的环境下运作.另外,基金资产的管理运用与基金资产的保管是严格分开的,基金资产在托管银行里拥有独立帐户,即使基金管理公司或托管银行因经营不善而倒闭,管理公司和托管银行的债权人也不可能清算基金的财产,投资者的钱是有安全保障的.12.证券投资基金有没有投资风险?和投资股票相比,投资证券投资基金的风险相对要小一些.证券投资基金的风险来源很多,比如:证券市场风险,基金管理公司的管理风险,基金本身的投资组合风险等.一般来说,证券市场的各种风险将引起证券价格的波动,进而导致证券投资基金价格的波动和收益的变化,管理风险的大小主要取决于基金管理人的专业知识水平和业务经验,证券投资基金本身的风险程度,因所确定的投资方向和所追求的目标不同而有所差异.投资者在进行投资时,应认真阅读基金招募书,对证券投资基金的性质,资金投向和基金追求的目标有比较清楚的了解,对基金的投资组合风险有一个基本判断,在现阶段, 我国证券投资基金正处于试点阶段,按<<证券投资基金管理暂行办法>>的规定,基金资产只能投资于上市股票和债券,不能投资于期货等高风险的衍生品种,这样规定主要是为了降低基金的投资风险.摘自99.4.27<<上海证券报>>--------------------------------------------------------------------------------【关闭窗口】。

[整理]基金名词解释

基金名词解释1.证券投资基金证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。

国际经验表明，基金对引导储蓄资金转化为投资、稳定和活跃证券市场、提高直接融资的比例、完善社会保障体系、完善金融结构具有极大的促进作用.我国证券投资基金的发展历程也表明，基金的发展与壮大，推动了证券市场的健康稳定发展和金融体系的健全完善，在国民经济和社会发展中发挥日益重要的作用。

证券投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。

根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。

我国证券投资基金开始于1998年3月，在较短的时间内就成功地实现了从封闭式基金到开放式基金、从资本市场到货币市场、从内资基金管理公司到合资基金管理公司、从境内投资到境外理财的几大历史性的跨越，走过了发达国家几十年上百年走过的历程，取得了举世瞩目的成绩。

证券投资基金目前已经具有了相当规模，成为我国证券市场的最重要机构投资力量和广大投资者的最重要投资工具之一。

1999年底，中国基金业的资产规模只有577亿元人民币，到2006年底，基金资产已达到了6220亿份、8564亿元的规模。

截至2006年12月31日，包括53只封闭式基金在内，我国已有53家基金管理公司旗下的321只基金可供投资者选择。

开放式基金自2001年推出以来，取得了飞速的发展，截至2006年底，开放式基金占全部基金资产净值的比重已超过80%。

从基金品种看，我国推出了股票基金、债券基金、货币市场基金，还迅速发展了ETF、LOF等品种，并且在尝试QFII、QDII方面也迈出了很大的步子。

随着中国基金业的快速发展，证券投资基金在中国资本市场中的地位与影响力不断提高，其对中国资本市场发展的积极作用也正在逐步显示出来。

证券投资学考试重点整理

证券投资学考试内容整理一、名词解释。

1、股票价格指数：股票价格指数就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，简称为股票指数。

它是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。

股票价格加权算术平均数的相对数。

2、投资基金：（investment funds）是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。

投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事投资活动。

人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。

投资基金，就是众多投资者出资、专业基金管理机构和人员管理的资金运作方式。

投资基金一般由发起人设立，通过发行证券募集资金。

基金的投资人不参与基金的管理和操作，只定期取得投资收益。

基金管理人根据投资人的委托进行投资运作，收取管理费收入。

3、IPO：首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）是指企业透过证券交易所首次公开向投资者发行股票，以期募集用于企业发展资金的过程。

或指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式。

有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。

4、技术分析：通过分析证券市场的市场行为，对股票价格的未来趋势进行预测，即为技术分析。

（技术分析则是透过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。

老师教学平台上资料内容中的释义。

）百度百科释义：技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。

技术分析认为市场行为包容消化一切。

5、证券上市：证券上市是指发行人的股票、债券等按照法定条件和程序，在证券交易所或其他依法设立的证券交易所公开挂牌交易的行为，为上市证券。

证券上市是连接证券发行与证券场内交易的桥梁。

证券上市还确立了证券交易所与上市公司之间的自律监管关系。

6、市盈率：市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。

黄达版金融学课后第六章答案

黄达版⾦融学课后第六章答案Chapter6．名词解释1. IMF 协议第⼋条款：主要内容有：对国际经常往来的付款和资⾦转移不得施加限制；不施⾏歧视性货币措施或多种货币汇率；在另⼀成员国要求下，随时有义务换回对⽅在经常往来中所结存的本国货币。

2. 投资基⾦：投资基⾦是⼀种利益共享、风险共担的集合投资制度。

投资基⾦集中投资者的基⾦，由基⾦托管⼈委托职业经理⼈员管理，专门从事投资活动。

3. 特别提款权：是国际货币基⾦组织创设的⼀种储备资产和记账单位，亦称“纸黄⾦” 。

它是IMF 分配给会员国的⼀种使⽤资⾦的权利。

．判断题1. 保险公司、投资公司以及⾦融租赁公司都属于⾦融中介。

（对）2. SDR是 IMF设⽴的储备资产和记账单位。

（对）3. 直接融资与间接融资的区别在于债务债权关系的形成⽅式不同。

（对）4. 在间接融资中，资⾦供求双⽅并不形成直接的债务债权关系，⽽是分别与⾦融机构形成债权债务关系。

（对）5. 直接融资中的信⽤风险是由⾦融机构来承担的。

（错）6. 投资银⾏知识从事证券发⾏、承销和交易的⾦融机构。

（错）投资银⾏知识从事的是企业重组和并购7. 从机构的性质⽽⾔，投资银⾏和商业银⾏属于⾦融中介机构，其职能都是为投资者提供投资机会，为资⾦需求者提供融资服务。

（对）8. 中央银⾏、投资公司以及⾦融租赁公司都属于⾦融中介。

（错）央⾏不属于⾦融中介三．不定项选择题1. 第⼀次世界⼤战前，主要的国际储备资产是（B）A美元资产B黄⾦资产C英镑资产D德国马克资产2. 下列属于直接⾦融⼯具的是（A）A企业债券B银⾏债券C银⾏抵押贷款D⼤额可转让定期存单3. 长期以来⼀直采⽤间接标价法的国家是（C）A⽇本B法国C英国D德国4. 现代意义上的投资银⾏起源于（D）A北美B亚洲C南美D欧洲5. 投资银⾏的传统业务包括（B）A兼并与收购B⾃营C项⽬融资D风险管理6. （A）是投资银⾏的传统核⼼业务A证券承销B兼并与收购C证券经济业务7. 国际⾦汇兑本位制正式建⽴起来的时间为（B）A18世纪90年代B19世纪20年代C19世纪40年代D19世纪50年代8. 计算并公布LIBOR的组织是（B）A轨迹货币基⾦组织B国际清算银⾏C英国银⾏家协会D世界银⾏家协会9. 公认的现代银⾏的萌芽起源于（D）A美国B德国C英国D意⼤利10. 下列关于政策性银⾏说法正确的是（C）A发达国家也有政策性银⾏B中国农业银⾏是针对农业发展的政策性银⾏C 我国⽬前有三家政策性银⾏D盈利性只是政策性银⾏的经营⽬标之⼀。

投资银行学习题_最新版本

投资银行学一、名词解释1. 证券投资基金：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以组合投资的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

2. 投资组合：投资组合是指为了分散投资的非系统性风险，将资金分散投资于多种有价证券或者资产，这种由多种有价证券和资产构成的组合称之为投资组合。

3. 投资银行的风险：投资银行的风险是指由于种种不确定的因素使得投资银行的实际收益与预期收益发生偏离，从而蒙受损失或减少获得收益的可能性。

4. 证券承销风险：证券承销风险是指投资银行在承销股票、债券、金融衍生品等经营活动中，由于不能再规定时间内按事先约定的条件完成承销发行任务而造成损失的可能性。

5. 风险识别：风险识别是指投资银行在纷繁复杂的宏观市场环境中及其自身内部组织的经营管理过程中，识别出可能给投资银行带来损失和额外收益的因素。

6. 金融创新：金融创新是指金融内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物，并认为金融创新大致可归纳为三类：金融制度创新；金融业务创新；金融组织创新。

7. 广义的金融工程：广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。

8. 投资银行的内控制度：投资银行的内控制度是指投资银行为了保证其业务的正常运行，实现其既定的工作目标，防范经营风险而设立的各种内控机制和一系列内部运作程序、措施和方法等文本制度的总称。

二、判断题1．杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。

（√）2．在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。

（×）3．风险套利是指证券自营商在两个或两个以上不同的市场中，利用同一种或同一组证券市场价格、利率、汇率的差异进行套利。

基金术语大全(学员版)

基金术语大全（学员版）●证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

●共同基金是目前美国最流行的一种投资公司类型。

它随时准备向那些打算加入基金的投资者发行新股，价格是基金资产净值加相应的销售费用；同时，它也随时准备赎回投资者打算转手的基金股票，价格是基金资产净值减相应的赎回费用。

●契约型投资基金是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签定基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

●公司型基金是按照公司法以公司形态组成的，该基金公司以发行股份的方式募集资金，一般投资者则为认购基金而购买该公司的股份，也就成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。

●封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

●开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所，根据法律法规及基金契约等约定的程序和内容，申购或者赎回基金单位的一种基金。

●股票基金是以股票为主要投资对象的证券投资基金，投资目标通常侧重于追求资本利得和长期资本增值。

目前，股票基金是证券投资基金的主要种类。

●债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金，投资目标为寻求较为稳定的收益。

这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。

●货币基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金，其投资工具期限在一年内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等。

●黄金基金和衍生证券基金黄金基金和衍生证券基金是指以投资于黄金或其它贵金属及其生产和相关产业的证券为主要对象的基金和以衍生证券为投资对象的基金。

●基金中的基金是以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由各种各样的基金组成。

基金和保险的区别(详情)

基金和保险的区别(详情)基金和保险的区别基金和保险在定义、投资方式、风险和收益等方面都存在显著的区别。

1.定义：基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人（即最著名的基金公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。

保险是一种新型的保障型金融工具，旨在为投保人提供一种保障，以弥补其因不幸事故或意外事件而产生的损失。

2.投资方式：基金的投资方式是在股票、债券和现金等资产中分配投资比例，投资者根据自己的投资比例承担投资风险。

保险的投资方式主要是通过购买各种类型的保险产品来实现，例如生死保险、年金保险、医疗保险等。

保险产品通常有特定的保险金额或赔偿金额，一旦发生风险事故，保险公司将按照合同约定给予相应的赔偿或补偿。

3.风险和收益：基金的风险主要来自证券市场本身的变化，包括利率、通货膨胀、政治事件等，可能导致股票或债券价格下跌。

相比之下，保险的风险主要来自保险公司的经营状况，而不是外部市场因素。

保险产品的收益主要来自保险公司的投资收益，因此通常比基金的收益要低。

4.保障程度：基金主要提供证券投资的收益，对于投资者来说，只有所投资证券价格上涨才能获得收益，而不能提供保障。

保险则提供的是一种保障，无论发生什么风险，保险产品都可以按照合同约定给予相应的赔偿或补偿。

综上所述，基金和保险各有其特点和适用范围，投资者应根据自己的需求和风险承受能力进行选择。

基金和保险的区别包括哪些基金和保险的区别主要包括以下几点：______性质不同。

____基金是一种投资工具，通过投资获取收益；而保险是一种合同行为，利用支付保险费换取保险合同提供的保障。

______目标不同。

____基金主要通过分散投资来降低风险，实现收益最大化；而保险则是通过合同约定的赔付条件和赔付标准来保障客户的利益。

______收益不同。

____基金的收益主要****于股票的分红和债券的利息，受市场影响较大；而保险的收益主要****于保险公司的投资收益，通常稳定且可靠。

投资银行学习题-39290

（√）2．在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。

（×）3．风险套利是指证券自营商在两个或两个以上不同的市场中，利用同一种或同一组证券市场价格、利率、汇率的差异进行套利。

对基金的认识

对基金的认识在当今社会，我们通常会听到这样一句话“你不理财，财不理你”。

的确，生活在现代化都市里的人们，总是在不停地奔波忙碌着，人们总希望自己的口袋能够越来越鼓，当然这可不是说要我们把一百元钞票折换成一角钱来放到我们的荷包从而使其鼓得胖乎乎的。

因为我们都知道他们是等价的，而我们所要的确是升值，使我们的资金升值，通俗讲就是Money Born Money。

由于人们的需求在不断扩张，进而对理财产品的需求也在不断的提高和创新。

我们都知道最普通的理财产品包括股票、基金、债券、保险、以及银行存款业务等等，而这些理财产品又有各自优缺点，多少存在着一定的风险。

下面我们主要研究的是基金，这个被广大同胞认可的主要理财产品之一。

一、什么是基金基金是证券投资基金的简称，它是指通过发售基金份额，将众多份额持有人的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。

基金是一种专业理财工具，同时也是间接投资工具。

在目前的市场经济条件下，任何投资都是有风险的，存在盈利与亏损的两种可能性。

基金凭借它合理的机制，可以而且能够避免很多经营风险，但他不可以完全消灭风险，正如基金公开说明书上所言，基金单位的价格及受益程度时时会随着基金单位资产净值和市场因素的变化而升降。

要想得到较银行存款为高的回报，就一定要愿意承担风险。

风险越高收益越大，当然其基础是要认清我们的风险承受能力并控制我们的风险，这是最基本的投资法则。

二、投资基金的特点与优势基金这种理财产品所具有的特点主要表现在：第一，集合理财专业管理。

就是将众多基金份额持有人的资金集中起来委托基金管理人进行共同理财投资，表现出一种集合投资的特点，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。

第二，组合投资分散风险。

熟语说“不要把所有的鸡蛋放一个篮子里”。

这正是证明了这一特点。

第三，利益共享风险共担。

基金份额持有人是基金的所有者，基金投资收益再扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金份额持有人所有，并依据各个份额持有人所持有的基金份额比例进行分配。