货币银行-第10章 国际收支与外汇

19.22
347.75
43.66 2.30 43.44 -67.92 -140.71
110.07 -0.55 -73.49 -82.74 22.69
275.15 30.49 -26.90 -98.04 -17.56
337.87 35.43 26.25 -94.74 -304.21
377.36 7.89 40.30 -178.10 -219.77
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广义概念 国际收支是指一国与世界其他国家 地区)之间由各种经 是指一国与世界其他国家(地区 国际收支是指一国与世界其他国家 地区 之间由各种经 济往来而发生的收入和支付， 济往来而发生的收入和支付，既包括涉及外汇收支的国际 经济往来，也包括不涉及外汇收支的国际经济往来；既包 经济往来，也包括不涉及外汇收支的国际经济往来； 括国际间的交换行为， 括国际间的交换行为，也包括那些单方面转移及其他诸如 黄金货币化、特别提款权分配与取消、 黄金货币化、特别提款权分配与取消、债权债务再分类等 行为，它们被统称为对外交易。 行为，它们被统称为对外交易。
64.02
-119.02
69.08
16.18
87.43
51.84
-106.50
72.90 3.30
180.50 -60.90 -117.70
195.35 -19.70 -124.38
462.22 -57.25 -159.22
466.13 -49.25 -166.43
362.06 -75.05 -179.73
复式计帐原则：有借必有贷、借贷必相等。 复式计帐原则：有借必有贷、借贷必相等。
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三、国际收支的调节 一国国际收支出现持续的巨额顺差或巨额逆差， 一国国际收支出现持续的巨额顺差或巨额逆差，这 对该国经济是不利的， 对该国经济是不利的，该国应采取相应的对策调节国 际收支。 际收支。 （1）国际收支不平衡的原因： ）国际收支不平衡的原因： 经济周期的影响；经济结构的失调； 经济周期的影响；经济结构的失调；国民收入的 变化；货币价值的变动；一国的经济政策； 变化；货币价值的变动；一国的经济政策；偶发性的 原因。 原因。
15
344.73 -56.00 -146.66
340.17 -59.31 -191.73
8.40
2.49
-12.82
-10.40
资本与金融账户 外国直接投资 证券投资 其他投资 错误与遗漏 外汇储备变动
80.32
-2.50
234.72
326.45
386.74
399.67
299.58
-63.21
76.42
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我国1996年 我国1996年1月29日发布的《中华人民共和国外汇管理条例》 1996 29日发布的《中华人民共和国外汇管理条例》 日发布的 1997年 14日修订 第三条对外汇作了如下的规定： 日修订） （1997年1月14日修订）第三条对外汇作了如下的规定：“本条 例所称外汇， 例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付 手段和资产： 手段和资产： （一）外国货币，包括纸币、铸币； 外国货币，包括纸币、铸币； （二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、 凭证等； 凭证等； （三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； 外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； （四）特别提款权、欧洲货币单位； 特别提款权、欧洲货币单位； （五）其他外汇资产。 其他外汇资产。
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二、外汇的特征 1.外汇是一种金融资产 1.外汇是一种金融资产 所谓资产，是具有货币价值的财物或权利， 所谓资产，是具有货币价值的财物或权利，或者说是用货币表 现的经济资源。资产可以是实物性的，即所谓的实物资产（ 现的经济资源。资产可以是实物性的，即所谓的实物资产（ Assets），如土地、机器等，也可以是金融性的， ），如土地 Physical Assets），如土地、机器等，也可以是金融性的，亦即 金融资(Financial Assets），如现金、存款、商业票据、 ），如现金 金融资(Financial Assets），如现金、存款、商业票据、有价证 券等。既然外汇只能以货币形态得到表现， 券等。既然外汇只能以货币形态得到表现，因此它必然属于金融资 所以，实物资产和版权、专利权等无形资产不能构成外汇。 产。所以，实物资产和版权、专利权等无形资产不能构成外汇。 2.外汇必须以外币表示 2.外汇必须以外币表示 尽管美元有时具有对外支付功能， 尽管美元有时具有对外支付功能，但美元对美国居民而言 显然只是本币，不是外汇。 显然只是本币，不是外汇。
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（3）平衡项目： ）平衡项目： 国际收支中各个项目是相互联系和抵补的， 国际收支中各个项目是相互联系和抵补的，经抵补 后出现顺差或逆差时， 后出现顺差或逆差时，要通过平衡项目使国际收支的 借贷净差额为零。该项目包括错误与遗漏和官方储备。 借贷净差额为零。该项目包括错误与遗漏和官方储备。
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3.用作外汇的货币必须具有较充分的可兑性 3.用作外汇的货币必须具有较充分的可兑性 如果一种货币不具有可兑换性，则其对外支付的能力就几近 如果一种货币不具有可兑换性， 丧失，外国居民就不愿意持有该种货币，其结果就是无法具有 丧失，外国居民就不愿意持有该种货币， 外汇的功能。 外汇的功能。
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外汇与汇率制度
第十五章
三、汇率 1.概念： 汇率是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率， 1.概念： 汇率是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率， 概念 即用一国货币所表示的另一国货币的兑换比率。 即用一国货币所表示的另一国货币的兑换比率。 2.标价方法 2.标价方法 直接标价法 又称应付标价法，是指一国以整数单位（如一、一百、 又称应付标价法，是指一国以整数单位（如一、一百、一 万等）的外国货币为标准， 万等）的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币的标价 我国和大多数国家采用这种标价方法。 法。我国和大多数国家采用这种标价方法。 间接标价法 又称应收标价法，是指一国以整数单位（如一、一百、 又称应收标价法，是指一国以整数单位（如一、一百、一 万等）的本国货币为标准， 万等）的本国货币为标准，折算为若干数额的外国货币的标价 前英联邦国家多使用间接标价法。 新等。 法。前英联邦国家多使用间接标价法。英、澳、新等。
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任何一笔交易要求同时作借方记录和贷方记录； 任何一笔交易要求同时作借方记录和贷方记录； 一切收入项目或负债增加、资产减少的项目，都列入 一切收入项目或负债增加、资产减少的项目， 贷方；一切支出项目或资产增加、 贷方；一切支出项目或资产增加、负债减少的项目都 列入借方；借贷两方金额相等。 列入借方；借贷两方金额相等。如果交易属于单向转 计帐的项目只有一方，不能自动成双匹配， 移，计帐的项目只有一方，不能自动成双匹配，就要 使用某个特种项目计帐以符合复式计帐的要求。 使用某个特种项目计帐以符合复式计帐的要求。
468.46 -194.06 168.79 -48.55 -465.91 9
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第二节
外汇与汇率
一、外汇的概念 外汇（ ），简称Forex。 简称Forex 外汇（ Foreign Exchange ），简称Forex。 具有动态和静态两方面的含义： 具有动态和静态两方面的含义： 外汇的动态含义是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇 兑行为和过程。 兑行为和过程。 外汇的静态含义包括狭义和广义概念， 外汇的静态含义包括狭义和广义概念，广义概念是指以外币 表示的可用于对外支付的金融资产和支付手段； 表示的可用于对外支付的金融资产和支付手段；而狭义则是指 可自由兑换的外国货币，也就是我们通常使用的概念。 可自由兑换的外国货币，也就是我们通常使用的概念。
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（2）国际收支自动调节作用： ）国际收支自动调节作用： 国际金本位制下， 国际金本位制下，资金的输出入影响货币发行量的变 进而影响物价水平，使进出口发生变化， 化，进而影响物价水平，使进出口发生变化，最终使国 际收支趋于平衡。 际收支趋于平衡。 纸币流通条件下， 纸币流通条件下，外汇供求的变化导致货币汇价的变 进而影响物价水平， 动，进而影响物价水平，使进出口发生变化而使国际收 支趋于平衡。这一作用因受各种因素的影响而受到削弱。 支趋于平衡。这一作用因受各种因素的影响而受到削弱。 （3）政府的调节手段： ）政府的调节手段： 运用货币政策或财政政策；外汇缓冲政策（ 运用货币政策或财政政策；外汇缓冲政策（在国际市 场上买卖黄金）；汇率政策；采取直接管制的手段（ ）；汇率政策 场上买卖黄金）；汇率政策；采取直接管制的手段（给 予生产或出口补贴或出口信贷等）。 予生产或出口补贴或出口信贷等）。
401.80 17.44 -24.08 -155.59 -314.33
442.36 68.04 -275.80 -169.52 -348.62
437.51 -37.32 -436.60 -165.76 -50.69
387.52 -112.34 -180.06 -148.04 -97.16
383.99 -39.31 -315.34 -118.93 -108.98
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3.汇率的种类 3.汇率的种类 按汇率的制度不同分为固定汇率（ 1）按汇率的制度不同分为固定汇率（Fixed Rate）和浮动汇率 ） （Floating Rate） ） 固定汇率指一国货币同另一国货币的汇率基本固定 指一国货币同另一国货币的汇率基本固定， 固定汇率指一国货币同另一国货币的汇率基本固定，其波动 被限制在极小的范围内，波动幅度很小。 被限制在极小的范围内，波动幅度很小。 浮动汇率指一国货币当局不规定本币对其它货币的官方汇率 指一国货币当局不规定本币对其它货币的官方汇率， 浮动汇率指一国货币当局不规定本币对其它货币的官方汇率， 外汇汇率完全由市场供求关系来决定。 外汇汇率完全由市场供求关系来决定。完全由市场来决定汇率 的浮动不存在，各国货币当局都适时地干预外汇市场， 的浮动不存在，各国货币当局都适时地干预外汇市场，实行有 管理的浮动。 管理的浮动。
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单位：亿美元
1996 1997 1998 1999 2000 2001 72.34 297.17 293.23 156.67 205.19 174.05
1991~2001年中国国际收支概览 年中国国际收支概览
1991 1992 1993 1994 1995
经常账户 货物 服务 收入
132.72
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二、国际收支平衡表
国际收支平衡表即系统记录一国在一定时期内全部 对外经济往来而引起货币收支的对比表。 对外经济往来而引起货币收支的对比表。 包括经济项目和项目金额。 包括经济项目和项目金额。
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百度文库 货
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国际收支平衡表的主要内容： 国际收支平衡表的主要内容： （1）经常账户：这是国际收支平衡表中最重要的项目。 ）经常账户：这是国际收支平衡表中最重要的项目。 该项目分为贸易收支（包括货物和服务贸易）、 ）、非贸 该项目分为贸易收支（包括货物和服务贸易）、非贸 易收支（职工报酬和投资收入）和转移收支三个项目。 易收支（职工报酬和投资收入）和转移收支三个项目。 （2）资本和金融账户： ）资本和金融账户： 表现资金形态的资本流出入的情况. 表现资金形态的资本流出入的情况 资本账户：包括资产转移和非生产、 资本账户：包括资产转移和非生产、非金融资产的 收买或放弃。 收买或放弃。 金融账户：反映居民与非居民之间由于借贷、 金融账户：反映居民与非居民之间由于借贷、FDI、 、 证券投资等经济交易所发生的外汇收支。 证券投资等经济交易所发生的外汇收支。
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银 第十章
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国际收支与外汇
第一节 国际收支
一、国际收支的概念 狭义概念 国际收支是一个国家在一定时期内从国外收入的全部 国际收支是一个国家在一定时期内从国外收入的全部 货币资金和向国外支付的全部货币资金的对比关系。 货币资金和向国外支付的全部货币资金的对比关系。 其外汇收支相抵后的差额就是国际收支差额。 其外汇收支相抵后的差额就是国际收支差额。